فارکس در افغانستان

هج (Hedging) در فارکس چیست؟

عملکرد شاخص DJIA از سال ۱۹۱۵

فارکس چیست؟

بازار فارکس(foreign exchange market) بستری هست که ارزهای رایج دنیا در آن معامله می شوند. ارزها برای بیشتر مردم در جهان مهم هستند، چه آن را به رسمیت بشمارند چه نه، زیرا تبادل ارز ها لازمه‌ی انجام معاملات خارجی میباشند. اگر شما در ایالات متحده زندگی می کنید و می خواهید پنیری را از فرانسه بخرید، شما به شرکتی که پنیر را از آن خریداری می کنید باید پول پنیر را با ارز یورو(EUR)بپردازید. این بدان معنی است که وارد کننده ایالات متحده باید ارزش دلار آمریکا (USD) را با یورو مبادله کند. در مورد مسافرت هم همینطور است. یک گردشگر فرانسوی در مصر نمی تواند یورو بپردازد تا اهرام مصر را ببیند زیرا این ارز در آن محل پذیرفته نیست. به این ترتیب، توریست مجبور است یورو را برای ارز محلی، یهنی پوند مصر(EGP)، با نرخ ارز فعلی مبادله کند.

یکی از جنبه های منحصر به فرد این بازار بین المللی این است که هیچ بازار متمرکزی برای ارز خارجی وجود ندارد. در عوض، تجارت ارز به صورت الکترونیکی انجام می شود، بدین معنی که تمام معاملات از طریق شبکه های رایانه ای بین تریدر ها در سراسر جهان انجام می شود (نه در یک شبکه متمرکز). بازار به صورت 24 ساعته در روز و پنج روز در هفته باز است. ارزها در مراکز مهم مالی لندن، نیویورک، توکیو، زوریخ، فرانکفورت، هنگ کنگ، سنگاپور، پاریس، سیدنی و به طور کلی در سراسر جهان معامله می شوند. وجود این بازار ها درهر منطقه زمانی بدان معناست که با پایان یافتن روز در ایالات متحده ، بازار فارکس دوباره در توکیو و هنگ کنگ آغاز می شود. به این ترتیب ، بازار فارکس می تواند در هر ساعت از شبانه روز فعال باشد و نرخ ارز دائماً تغییر کند.

تاریخچه مختصر فارکس

تاریخچه مختصر فارکس

برخلاف بازارهای سهام، که می تواند ریشه های آنها به قرنها برسد، بازار فارکس همانطور که امروز درک می کنیم یک بازار واقعاً جدید است. بازارهای مدرن فارکس یک اختراع مدرن است. پس از توافق در برتون وودز(Bretton Woods) در سال 1971 ، ارزهای اصلی بیشتری مجاز به شناور شدن آزادانه علیه یکدیگر پیدا کردن. مقادیر ارزهای شخصی متفاوت است که این امر موجب نیاز به خدمات ارزی و تجارت می شود.
بانکهای تجاری و سرمایه گذاری بیشتر معاملات را در بازارهای فارکس به نمایندگی از مشتریان خود انجام می دهند، اما چنین فرصت هایی برای تجارت ارز در مقابل ارز دیگر برای سرمایه گذاران حرفه ای و انفرادی نیز وجود دارد.

بازارهای Spot و بازارهای Forward & Futures

در واقع سه راه وجود دارد که موسسات، شرکت ها و افراد در Forex معامله کنند: بازارنقطه ای (Spot)، بازار پیشرو(Forward) و بازار آتی(Futures).
معاملات فارکس در بازار spot همیشه از بزرگترین معاملات بوده است زیرا این سرمایه اصلی “زیربنایی” است که بازارهای پیش رو و معاملات آتی بر اساس آن بنا شده است. در گذشته ، بازار آتی محبوب ترین مکان برای معامله گران بود زیرا مدت زمان طولانی تری در اختیار سرمایه گذاران انفرادی بود. با این حال ، با پیشرفت تجارت الکترونیکی و کارگزاران بیشمار Forex ، بازار spot شاهد افزایش چشمگیر فعالیت بوده و اکنون بازار آتی را به عنوان بازار معاملاتی دلخواه برای سرمایه گذاران و سفته بازان فراتر می برد. وقتی افراد به بازار فارکس مراجعه می کنند ، درواقع به بازار نقطه ای مراجعه کردند. بازارهای آتی و معاملات آتی محبوبیت بیشتری در شرکتهایی دارند که باید در آینده خطرات ارزی خود را برای محافظت از یک تاریخ خاص در نظر بگیرند.
به طور خاص ، بازار نقطه ای جایی است که ارزها مطابق قیمت فعلی خریداری و فروخته می شوند. این قیمت ، که با عرضه و تقاضا تعیین می شود ، بازتاب بسیاری از موارد از جمله نرخ بهره فعلی ، عملکرد اقتصادی ، گمانه زنی ها نسبت به اوضاع سیاسی (اعم از محلی و بین المللی) ، و همچنین درک عملکرد آینده یک ارز در برابر دیگری است. . وقتی یک معامله نهایی می شود ، این به عنوان “معامله نقطه ای” شناخته می شود. این معامله دو جانبه است که از طریق آن یک طرف مبلغ ارزی توافق شده را به طرف مقابل تحویل می دهد و مبلغ مشخصی از ارز دیگر را با ارزش نرخ ارز توافق شده دریافت می کند. پس از بسته شدن معامله، تسویه حساب به صورت نقدی است. اگرچه بازار نقطه‌ای معمولاً به عنوان معامله در تجارت های فعلی شناخته می شود (به جای آینده) ، اما این معاملات در واقع دو روز برای تسویه حساب طول می کشد.
برخلاف بازار نقطه ، بازارهای پیش رو و معاملات آتی ارزهای واقعی را تجارت نمی کنند. در عوض آنها با قراردادهایی معامله می کنند که بیانگر مطالبات مربوط به یک نوع ارز خاص ، قیمت ویژه برای هر واحد و تاریخ آینده تسویه حساب است.

در بازار پیشرو، قراردادها بین دو طرف خریداری می شوند و به فروش می رسد که شرایط توافق بین خود را تعیین می کنند.

در بازار معاملات آتی ، قراردادهای آتی براساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه در بازارهای کالاهای عمومی مانند بورس کالا در شیکاگو خریداری و فروخته می شوند. در ایالات متحده ، انجمن ملی آینده (بازار آتی) بازار آتی را تنظیم می کند. قراردادهای آتی دارای جزئیات خاصی هستند ، از جمله تعداد واحدهای مورد معامله ، تاریخ تحویل و تسویه حساب و حداقل افزایش قیمت که قابل سفارشی سازی نیستند. بورس به عنوان همتای معامله گر عمل می کند ، ترخیص و تسویه حساب را انجام می دهد.
هر دو نوع قراردادها اجباری هستند و معمولاً برای وجه نقد در بورس مورد نظر پس از انقضا تسویه می شوند، اگرچه قراردادها قبل از انقضا نیز می توانند خریداری و فروخته شوند. بازارهای پیش رو و معاملات آتی می توانند در هنگام تجارت ارز ، محافظه کارریسک کنند. معمولاً شرکت های بزرگ بین المللی برای محافظت در برابر نوسانات نرخ ارز در آینده از این بازارها استفاده می کنند ، اما دلالان در این بازارها نیز شرکت می کنند.

هجینگ(Hedging) برای فارکس

شرکتهایی که در کشورهای خارجی مشاغل تجاری دارند ، به دلیل نوسانات ارزش ارز هنگام خرید یا فروش کالاها و خدمات خارج از بازار داخلی خود ، در معرض خطر هستند. بازارهای ارزی با تعیین نرخی که در آن معامله به اتمام می رسد ، راهی برای محافظت از ریسک ارزی ارائه می دهند.

برای دستیابی به این هدف ، یک معامله گر می تواند ارزهایی را در بازارهای پیش رو خریداری یا بفروشد یا مبادله ای را انجام دهد که با نرخ ارز قفل می شود. به عنوان مثال ، تصور کنید که یک شرکت در نظر دارد وقتی که نرخ ارز بین یورو و دلار (یورو / دلار) 1 و 1 یورو در برابری باشد ، یک مخلوط کن ساخت آمریکا را در اروپا بفروشد.

این مخلوط کن برای ساخت 100 دلار هزینه دارد و شرکت آمریكایی قصد دارد آن را با قیمت 150 یورو به فروش برساند كه این رقابتی با سایر مخلوط كننده های ساخت اروپا است. در صورت موفقیت آمیز بودن این طرح ، شرکت 50 دلار سود خواهد کرد زیرا نرخ ارز EUR / USD یکنواخت است. متأسفانه ، دلار در حالی شروع می شود که ارزش دلار در برابر یورو افزایش یابد تا زمانی که نرخ ارز یورو به دلار 0.80 باشد ، به این معنی که اکنون برای خرید 1.00 یورو 0.80 دلار هزینه دارد.
مشکلی که شرکت با آن روبرو است این است که در حالی که هنوز 100 دلار برای ساخت مخلوط کن هزینه دارد ، این شرکت تنها می تواند محصول را با قیمت رقابتی 150 یورو به فروش برساند ، که با بازگشت به دلار فقط 120 دلار (150 X 0.80 = 120 دلار) است. دلار قوی تر منجر به سود بسیار کمتری از حد انتظار شد.

شرکت مخلوط کن می توانست با حذف یورو و خرید دلار در هنگام برابری ، این ریسک را کاهش دهد. به این ترتیب ، اگر دلار ارزش خود را بالا برد، سود حاصل از تجارت باعث کاهش سود حاصل از فروش مخلوط کن ها می شود. اگر ارزش دلار کاهش یابد ، نرخ ارز مطلوب تر سود حاصل از فروش مخلوط کن ها را افزایش می دهد و این ضرر در تجارت را جبران می کند.
هجینگ از این نوع می تواند در بازار آتی ارز انجام شود. مزیت این معامله گر این است که قراردادهای آتی توسط یک مرجع مرکزی استاندارد ترخیص می شود. با این حال ، معاملات آتی ارز ممکن است نسبت به بازارهای رو به جلو که غیرمتمرکز هستند و در سیستم بین بانکی در سراسر جهان وجود دارند ، نقدینگی کمتری داشته باشند.

فارکس برای نوسان گیری

فارکس برای نوسان گیری

عواملی مانند نرخ بهره ، جریان تجارت ، گردشگری ، قدرت اقتصادی بر عرضه و تقاضا برای ارز تأثیر می گذارد و این باعث ایجاد نوسانات روزانه در بازارهای فارکس می شود. فرصتی برای سود بردن از تغییراتی وجود دارد که ممکن است ارزش یک ارز را در مقایسه با دیگری افزایش یا کاهش دهد. یعنی پیش بینی تضعیف یک ارز با فرض اینکه ارز دیگر تقویت خواهد شد ، زیرا ارز به عنوان جفت ارز معامله می شود.

تصور کنید یک تریدر انتظار دارد نرخ بهره در ایالات متحده در مقایسه با استرالیا افزایش یابد در حالی که نرخ ارز بین دو ارز (AUD / USD) 0.71 است (برای خرید 1.00 دلار AUD 0.71 دلار طول می کشد). معامله گر معتقد است نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده باعث افزایش تقاضا برای دلار خواهد شد و بنابراین نرخ ارز AUD / USD کاهش می یابد زیرا برای خرید AUD به دلار کمتری نیاز دارد.

فرض کنید پیش بینی معامله گر صحیح است و نرخ بهره بالا می رود، که نرخ ارز AUD / USD را به 0.50 کاهش می دهد. این بدان معنی است که برای خرید $ 1.00 AUD به $ 0.50 دلار نیاز دارد. اگر سرمایه گذار AUD را كوتاه كرده بود و دلار آن زیاد می رفت ، از تغییر ارزش سود می برد.

خطرات معاملات فارکس

خطرات معاملات فارکس

معاملات ارزی می تواند ریسک پذیر و پیچیده باشد. بازار بین بانکی دارای درجات مختلفی از مقررات است و ابزارهای فارکس استاندارد نیستند. در برخی از نقاط جهان ، معاملات فارکس کاملاً کنترل نشده است.

بازار بین بانکی از بانکهایی تشکیل می شود که در سراسر جهان با یکدیگر تجارت می کنند. خود بانکها مجبورند ریسک حاکمیتی و ریسک اعتباری را تعیین و بپذیرند، و آنها فرآیندهای داخلی ایجاد کرده اند تا خود را تا حد امکان ایمن نگه دارند. آیین نامه هایی مانند این برای حمایت از هر بانک شرکت کننده صنعت وضع شده است.

از آنجا که این بازار توسط هر یک از بانک های شرکت کننده ارائه می شود و ارز و ارز خاصی ارائه می دهد ، مکانیسم قیمت گذاری بازار بر اساس عرضه و تقاضا است. از آنجا که چنین جریان گسترده تجاری در داخل سیستم وجود دارد ، برای معامله گران سرکش دشوار است که روی قیمت ارز تأثیر بگذارند. این سیستم به ایجاد شفافیت در بازار برای سرمایه گذاران با دسترسی به معاملات بین بانکی کمک می کند.

بیشتر معامله گران خرده فروشی، معاملات فارکس نسبتاً کوچک و نیمه متغیر انجام میدهند.که برای این کار معمولا از بروکر های ناشناس استفاده میکنند، که می تواند قیمت ها را تغییر دهند و حتی در مقابل مشتریان خود معامله کنند. بسته به جایی که فروشنده در آنجا وجود دارد، ممکن است مقررات دولتی و صنعتی خاصی وجود نداشته باشد.
اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی باید برای تحقیق در مورد یک نماینده Forex وقت خود را صرف کنند تا دریابند که آیا در ایالات متحده تنظیم شده است (نمایندگی ها در ایالات متحده و ایالات متحده نظارت بیشتری دارند) یا در کشوری با قوانین و نظارت های کمتر . همچنین ایده خوبی است که بدانید در صورت بروز بحران در بازار یا اینکه یک فروشنده ورشکسته شود چه نوع حمایت از حساب در دسترس است.

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

قوت : بازارهای فارکس از نظر حجم معاملات روزانه در جهان بزرگترین هستند و بنابراین بیشترین نقدینگی را ارائه می دهند

این امر باعث می شود ورود و خروج از موقعیتی در هر یک از ارزهای اصلی در کسری از ثانیه برای انتشار کمی در اکثر شرایط بازار آسان باشد.

ضعف: بانک ها ، کارگزاران و دلالان در بازارهای فارکس میتوانند لوریج بالایی داشته باشند ، به این معنی که معامله گران می توانند موقعیت های بزرگ را با پول نسبتاً کمی از خودشان کنترل کنند. لوریج در محدوده 100: 1 نسبت بالایی دارد اما در Forex غیر معمول نیست. معامله گر باید استفاده از لوریج و ریسک هایی را که اهرم در یک حساب وارد می کند درک کند. مقادیر زیاد لوریج باعث شده است که بسیاری از فروشندگان بطور غیر منتظره ورشکسته شوند.

قوت: بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز ، پنج روز در هفته معامله می شود – هر روز در استرالیا شروع می شود و در نیویورک خاتمه می یابد. مراکز عمده شامل سیدنی ، هنگ کنگ ، سنگاپور ، توکیو ، فرانکفورت ، پاریس ، لندن و نیویورک است.

ضعف: تجارت ارزها به طور مؤثر نیاز به درک اصول و شاخص های اقتصادی دارد. یک معامله گر ارز برای درک اصول و ارزش های ارز ، باید درک درستی از اقتصاد کشورهای مختلف و ارتباط متقابل آنها داشته باشد.

برای معامله گران(بخصوص آنهایی که دارای وجوه محدود هستند) تجارت روزانه یا نوسان معاملات در مقادیر کم در بازار فارکس از سایر بازارها آسانتر است. برای افرادی که خواهان معاملات بلند مدت و سرمایه بیشتر هستند، تجارت مبتنی بر اصول بلند مدت می تواند سودآور باشد

بازار گاوی چیست؟ تعریف، مثال و تکنیک‌ در ترید

یکی از اساسی‌ترین و مهم ترین مسائل در بازارهای مالی، روند بازار نام دارد. روند بازار یا (Market Trend) را اغلب می‌توان به عنوان جهت کلی حرکت یک دارایی یا بازار در نظر گرفت. درواقع به همین خاطر است که تحلیل گران تکنیکال و بنیادین، روند بازار را به نحوی دقیق بررسی می‌کنند. در این میان روند صعودی بازار با نام بازار گاوی شناخته می‌شود.

بازار گاوی برای ترید و معامله بسیار ساده است و می‌توان از آسان‌ترین استراتژی‌های معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در چنین بازاری بهره برد. حتی معامله‌گرهای بی‌تجربه نیز می‌توانند با توجه به شرایط مطلوب بازار گاوی، پرسود عمل کنند. با این اوصاف درک چگونگی حرکت بازار در انواع دوره‌ها نیز از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.

در این مقاله بیشتر در خصوص بازار گاوی و نحوه ترید و معامله در این روند صحبت خواهیم کرد.

بازار گاوی چیست؟

احتمالاً اصطلاحات بازار گاوی و یا خرسی را از زبان معامله‌گران شنیده باشید. زمانی که یک معامله‌گر از بازار گاوی صحبت می‌کند، به این معناست که انتظار دارد قیمت‌ها بیشتر شوند و زمانی که از بازار خرسی صحبت می‌شود روند رو به کاهش قیمت‌ها مدنظر است.

تعریف ساده بازار گاوی به زمانی اختصاص می‌یابد که در آن قیمت‌ها صعودی و رو به افزایش است. از اصطلاح بازار گاوی اغلب در بازار سهام استفاده می‌شود. بااین‌حال می‌توان این روند صعودی را در انواع بازارهای مالی از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و حتی ارزهای دیجیتال مشاهده کرد. علاوه بر این، اصطلاح بازار گاوی ممکن است درباره دارایی خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین هم استفاده شود.

البته استفاده از این اصطلاح به اینجا ختم نشده و می‌تواند به بخش‌های مختلف نیز اشاره داشته باشد. به‌عنوان‌مثال در توکن‌های کاربردی(Utility token)، ارزهای مبتنی بر حفظ حریم خصوصی(Privacy coins) یا سهام بیوتکنولوژی (Biotech) نیز اصطلاح بازار گاوی مورداستفاده قرار می‌گیرد.

از اصطلاح گاوی همچنین می‌توان به مفهوم سوددهی یک بازار در فاصله‌های بلندمدت هم استفاده کرد، هرچند ممکن است این سناریو رخ ندهد. به‌طورکلی گاوی بودن بازار لزوماً به این معنی نیست که در حال حاضر یک فرصت ترید طولانی‌مدت برای معامله‌گر مهیا است بلکه به این مفهوم است که قیمت‌ها در حال افزایش‌اند و یا انتظار می‌رود که افزایش پیدا کنند.

فراموش نکنید که بازار گاوی ابداً به این معنا نیست که افت یا نوسان قیمت وجود ندارد. به همین دلیل است که باید بازارهای گاوی را در بازه زمانی بزرگ‌تری در نظر گرفت. باید توجه داشت که بازارهای گاوی می‌توانند دارای دوره‌های افت یا ثبات نیز باشند. بااین‌وجود روند اصلی صعودی بازار شکسته نخواهد شد.

با نگاهی به نمودار بیت کوین در عکس پایین بیشتر متوجه این مسئله خواهید شد.

نمودار قیمتی بیت کوین (۲۰۲۰-۲۰۱۰)

همان‌طور که می‌بینید در این نمودار دوره‌های کاهش قیمت و حتی چند مورد سقوط شدید قیمت دیده می‌شود. بااین‌وجود این بازار از لحظه تأسیس تا به امروز صعودی است.

بنابراین تعریف بازار گاوی تا حد زیادی به دوره زمانی مورد نظر وابسته است. به‌طورمعمول زمانی که از اصطلاح بازار گاوی استفاده می‌شود بازه‌های مورد نظر چندماهه یا چندساله است.

در تحلیل بازار، روند در بازه زمانی بزرگ‌تر از اعتبار بیشتری نسبت به روند در بازه زمانی کوچک‌تر برخوردار است. بنابراین ممکن است در یک بازار گاوی طولانی‌مدت، دوره‌های بلندمدت افول قیمتی نیز مشاهده شود و ازآنجایی‌که این حرکات خلاف روند اصلی است، آثار سوء ی از جمله بی‌ثباتی بر بازار دارد.

سرفصل‌های این آموزش

نمونه‌های بازار گاوی

برخی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی در بورس اوراق بهادار آمریکا مشاهده‌شده است. در این زمان‌ها قیمت سهام و شاخص‌های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش بوده است.

آنچه مشخص است اقتصاد جهانی بین بازارهای گاوی و بازار خرسی در نوسان است. این چرخه‌های اقتصادی می‌تواند سال‌ها یا حتی دهه‌ها طول بکشد.

برخی معتقدند که بازار گاوی از دوران پس از بحران مالی ۲۰۰۸ آغازشده و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشته است “طولانی‌ترین بازار گاوی در طول تاریخ”. هرچند این مسئله با توجه به دیدگاه ما، می‌تواند درست یا نادرست تلقی شود.

اگر نگاهی به عملکرد بلندمدت شاخص ( Dow Jones Industrial Average (DJIA بیندازیم. می‌توان مشاهده کرد که این بازار در یک قرن گذشته همواره گاوی بوده است. مطمئناً دوره‌هایی از افول هم دیده می‌شود و سال‌ها ادامه داشته است، مانند سال ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ ، اما روند کلی همچنان رو به بالا بوده است.

عملکرد شاخص DJIA از سال ۱۹۱۵

برخی معتقدند که می‌توان چنین روند مشابهی را در بازار بیت کوین نیز مشاهده کرد. اما هج (Hedging) در فارکس چیست؟ مسلماً نمی‌توان با قطعیت بیان کرد که آیا بیت کوین با یک بازار خرسی چندساله مواجه خواهید شد یا خیر. همچنین توجه داشته باشید که اکثر ارزهای دیجیتال دیگر (altcoins) احتمالاً هرگز افزایش قیمتی مشابه بیت کوین را تجربه نخواهند کرد، پس با دانستن این نکته آگاهانه سرمایه‌گذاری کنید.

تفاوت بازار گاوی با بازار خرسی در چیست؟

درواقع این دو اصطلاح مفاهیم متضادی هستند. به همین خاطر دریافتن تفاوت آن‌ها نباید چندان کار دشواری باشد. اگر روند قیمت در بازار گاوی افزایش باشد، این روند در بازار خرسی رو به کاهش است.

تفاوت این دو بازار موضع معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را نیز مشخص می‌کند. در بازار گاوی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معمولاً موقعیت لانگ (Long) داشته درحالی‌که در یک بازار خرسی موقعیت آن‌ها روی شورت (Short) تنظیم می‌شود و یا حتی ترجیح می‌دهند وارد معاملات نشده و سرمایه خود را به صورت نقد نگهداری کنند.

در بعضی موارد، تبدیل سرمایه به پول نقد یا ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت (Stable coins) ممکن است به معنای گرفتن موقعیت Short یا محافظت سرمایه (Hedge) محسوب شود، چرا که روند نزولی قیمت‌ها کاملاً قابل انتظار است.

البته بد نیست بدانید که استراتژی نقد شدن به حفظ سرمایه می‌انجامد و موقعیت شورت (Short) گرفتن به معنای کسب سود از کاهش قیمت یک دارایی است. همین‌طور اگر یک دارایی را به امید اینکه با قیمت پایین خریداری کنید به فروش برسانید، حتی اگر از این کاهش به صورت مستقیم سودی به شما نرسد باز هم موقعیت شورت (Short) گرفته‌اید.

در این میان نباید کارمزدها را از یاد ببرید. استراتژی تبدیل سرمایه و نگهداری آن به صورت ارزهای دیجیتال با نرخ‌های ثابت هزینه‌بر نیست و مجبور به پرداخت کارمزدهای احتمالی در زمان‌های متفاوت نخواهید شد و تنها در زمان برداشت و انتقال به کیف پول است که باید کارمزد پرداخت کنید.

فراموش نکنید که بسیاری از موقعیت‌های شورت (Short) برای باز ماندن سفارش نیازمند پرداخت کارمزد یا پرداخت نرخ بهره هستند. به همین خاطر معاملات آتی یا فیوچر (Futures) برای معاملات بلندمدت شورت (Short) ایدئال‌تر است زیرا برای انجام این معاملات کارمزدی شامل آن‌ها نمی‌شود.

چگونه معامله‌گران می‌توانند از بازارهای گاوی کسب سود کنند؟

مسئله اساسی‌ای که در پشت معاملات بازارهای گاوی وجود دارد، نسبتاً ساده است. قیمت‌ها در حال افزایش است، به همین خاطر گرفتن موقعیت لانگ (Long) بر معاملات و خرید در کف (Buying dips)، به‌طورکلی یک استراتژی منطقی به شمار می‌رود. به همین دلیل استراتژی خرید و نگهداری (Hold Strategy) و میانگین هزینه دلار (Dollar-cost averaging) به‌طورکلی برای بازارهای بلندمدت گاوی مناسب است.

به قول جمله معروف که ” روند دوست شماست، تا زمانی که دیگر دوست شما نباشد!” شما باید جهت معاملات را با روند بازار تنظیم کنید و در عین حال فراموش نکنید که هیچ روندی همیشگی نیست و ممکن است یک استراتژی در بخش‌هایی از یک چرخه بازار عملکرد مناسبی نداشته باشد.

در بازار تنها مسئله قطعی این است که هیچ قطعیتی وجود ندارد و همه‌چیز می‌تواند تغییر کند و قطعاً تغییر خواهد کرد. همان‌طور که با شروع همه‌گیری ویروس COVID-19 مشاهده کردیم، بازارهای گاوی چندساله می‌تواند تنها ظرف چند هفته از بین بروند.

به طور طبیعی، بیشتر سرمایه‌گذاران در بازار گاوی تمایل دارند پول بیشتری برای هر دارایی بپردازند یا اصطلاحاً رفتار گاوی (Bullish) از خود نشان دهند. این امری منطقی است زیرا می‌دانند قیمت‌ها در حال افزایش است بنابراین احساس کلی (Sentiment) به بازار نیز باید گاوی باشد. بااین‌حال، حتی در بازار گاوی، برخی از سرمایه‌گذاران رفتاری خرسی خواهند داشت و اگر از استراتژی معاملاتی مناسبی بهره ببرند، حتی ممکن است در معاملات کوتاه‌مدت نزولی، با شورت (Short) گرفتن سود هم کسب کنند.

به همین ترتیب، برخی از معامله‌گران تلاش می‌کنند تا از سقف‌های اخیر در بازار گاوی موقعیت شورت (Short) بگیرند. بااین‌وجود، این‌ها استراتژی‌های پیشرفته‌ای هستند و به‌طورکلی برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب‌تر است. به عنوان یک معامله‌گر کم‌تجربه، معقول‌تر است تا بر اساس روند ترید کنید. بسیاری هج (Hedging) در فارکس چیست؟ از سرمایه‌گذاران در تلاش برای گرفتن موقعیت شورت (Short) در بازار گاوی به دام افتاده‌اند. هرگز فراموش نکنید که قدم گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو کاری خطرناک است.

سخن آخر

به‌طورکلی ساده‌ترین استراتژی معاملات در هر روند، پیروی از جهت و روند کلی بازار است و همان‌طور که اشاره شد، بازارهای گاوی نه تنها برای تریدرهای حرفه‌ای که حتی برای معامله‌گران مبتدی و تازه‌کارهای بازار نیز فرصتی مناسب باشد. با وجود همه این مسائل فراموش نکنید که مدیریت ریسک صحیح و یادگیری مداوم از اشتباهات برای کم کردن امکان خطا تا حد ممکن ضروری است.

قرارداد فوروارد فارکس

بازار های مالی، بازار مشتقات

قرارداد فوروارد فارکس عبارت از یک قراردادی می­باشد که در آن دو طرف برای تحویل یک مقدار ثابتی از یک ارز در ازای دریافت یک مقدار ثابتی از ارز دیگر و در یک تاریخ مشخصی در آینده توافق می­کنند.

از نظر کارشناسان گروه مشاوران خبره تنها تفاوت این قرارداد با اسپات فارکس در این است که فوروارد فارکس در هر تاریخ از قبل تعیین شده­ای تسویه می شود (که معمولا سه روز یا بیش از سه روز بعد از تاریخ معامله می­باشد)؛ این در حالی است که تسویه یا تحویل اسپات فارکس بیش از 2 روز کاری نمی­باشد. به زبان ساده می­توان گفت که فورواردهای فارکس عبارت از قراردادهایی می­باشند که یک توافقی را برای تبادل یک مقدار ثابتی از ارز در یک تاریخ مشخص شده­ای در آینده ایجاد می­کنند.

نرخ تبادل این معاملات در زمان نوشتن قرارداد مشخص می­شود؛ این روز به عنوان “تاریخ مبادله” شناخته می­شود و تسویه چند روز بعد از آن صورت می­گیرد. همچنین فارکس یک قرارداد دارای تسویه مربوط به آینده است که بعد از تاریخ سررسید منقضی می شود و امکان مبادله ارزها را فراهم می­کند.

فارکس فوروارد چه تفاوتی نسبت به معاملات بازار اسپات دارد؟

فارکس فوروارد چه تفاوتی نسبت به معاملات بازار اسپات دارد؟

تفاوت اصلی که مابین این دو بازار وجود دارد، عبارت از این است که تبادلات بازار اسپات دارای تحویل سریع می­باشد. در قرارداد فوروارد فارکس در مورد یک تاریخ تحویل مربوط به آینده توافق می شود و به همین دلیل قیمت­گذاری متفاوتی نسبت به بازار اسپات دارد. همچنین متفاوت بودن نرخهای بهره مربوط به این قراردادها هم یک عامل دیگری می­باشد که منجر به متفاوت شدن نحوه قیمت گذاری آنها شده است.

یک تصور اشتباهی که در مابین افراد تازه وارد به این بازار وجود دارد، عبارت از این است که فورواردهای فارکس یک قیمتی را مشخص می­کنند که انتظار می­رود یک جفت ارزی برمبنای همان قیمت در آینده مورد مبادله قرار بگیرد. چنین تصوری هیچ وقت در واقعیت مصداق پیدا نمی­کند. در واقع فورواردهای فارکس صرفا یک تابعی از نرخ­های بهره مربوطه می­باشند و طول مدت قرارداد به هیچ عنوان نشان­دهنده انتظارات موجود از قیمت­های آینده نمی­باشند.

فورواردهای فارکس چه تفاوتی نسبت به فیوچرزهای هج (Hedging) در فارکس چیست؟ فارکس دارند؟

فورواردهای فارکس چه تفاوتی نسبت به فیوچرزهای فارکس دارند؟

یک تفاوت مهمی که مابین معامله­های فوروارد و قراردادهای فیوچرز وجود دارد عبارت از این است که قراردادهای فوروارد برخلاف قراردادهای فیوچز استاندارد شده نیستند. در عوض شرایط و طول مدت هر قرارداد به صورت مجزا مورد مذاکره قرار می­گیرد.

یک قرارداد فوروارد عبارت از یک توافق فردی مابین دو طرف می­باشد و از طریق شبکه فرابورس (OTC) و در یک شبکه تشکیل یافته از بانک­ها و کارگزاری­ها مورد مبادله قرار می­گیرد. یک قرارداد فیوچرز یک نوع قراردادی است که در یک بازار سازمان یافته و دارای اندازه و تاریخ تسویه استاندارد مورد معامله قرار می­گیرد؛ این قرارداد تا زمان سررسید قرارداد و به قیمت بازاری قابل فروش مجدد می­باشد.

در واقع می­توان گفت که یک قرارداد فیوچرز عبارت از یک قرارداد فوروارد استاندارد شده­ای است که به جای مذاکره و مبادله شدن بر مبنای OTC، در یک بازار مبادله استاندارد داد و ستد می­شود. قراردادهای فیوچرز از طریق یک اتاق تهاتر مورد مبادله قرار می­گیرند و قیمت آن به صورت روزمره در بازار مشخص می­شود؛ در نتیجه ریسک اعتباری طرف مقابل به صورت قابل توجهی کاهش می­یابد.

همچنین اتاق تسویه این تضمین را ایجاد می­کند که یک قرارداد بتواند از طریق خرید یک قرارداد ثانویه­ای لغو شود که بعد از نقض کردن قرارداد اولیه، پوزیشن را خنثی می­کند. با این وجود، در صورتیکه فرد دارای یک قرارداد فوروارد فارکس بخواهد موقعیت خودش را معکوس کند یا از موقعیت خارج شود، باید یک قرارداد ثانویه وجود داشته باشد؛ همچنین در صورتیکه قرارداد ثانویه با یک طرف متفاوتی نسبت به طرف اول منعقد شود، دو طرف و دو قرارداد وجود خواهند داشت که دارای دو نوع متفاوتی از ریسک های اعتباری مربوط به طرف مقابل هستند.

قراردادهای فوروارد فارکس به چه صورتی قیمت­ گذاری می­شوند؟

یک سری فرمولهای فنی شناخته شده­ای وجود دارند که به دلیل پیچیده بودن بیش از حد در این مقاله مورد بررسی قرار نمی­گیرند. در عوض فاکتورهای کلیدی که در قیمت­گذاری فورواردهای فارکس وجود دارند، بیان می­شوند.

زمانیکه شما یک فوروارد فارکس را خریداری می­کنید، سود انباشته مربوط به ارز خریداریده شده از طریق فروش ارز می­تواند منجر به سود شود. در صورتیکه تبادل ارز در تاریخ انقضاء معامله سودآور باشد، سود اکتسابی می­تواند افزایش پیدا کند. به منظور اینکه فورواردهای فارکس دارای یک سود بدون ریسک باشند، دارای یک قیمت متفاوتی هستند که نرخ بهره قابل اعمال را برای معامله ارزی مشخص شده در نظر می­گیرند.

یک مثال در مورد قیمت­گذاری فوروارد فارکس

فرض کنید که قیمت بازار اسپات برای جفت EUR/USD برابر 1.30 و قیمت این جفت در قرارداد فوروارد سه ماهه برابر با 1.32 باشد. در صورتی که نرخ هدلاین ECB برابر با 2.5% باشد و نرخ هدلاین Fed برابر با 5% باشد؛ در این شرایط قیمت فوروارد برابر با 1.3082 خواهد شد. این قرارداد دارای سود 82 دلار آمریکایی خواهد بود که در طول دوره مشخص شده انباشته می­شود.

به طور مشابه در صورتیکه نرخ بهره کوتاه مدت منفی باشد (نرخ بهره ارز اعلام شده بالاتر از ارز پایه باشد)، در این صورت قیمت فوروارد پایینتر از قیمت اسپات خواهد شد. این مورد برای کاهش زیان ذاتی در نظر گرفته می­شود که به دلیل تفاوت نرخ بهره ایجاد شده است. برای اینکه درک درستی نسبت به این مورد به دست بیاورید، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید که یک شرکت آمریکایی یک محصولی را از یک شرکت ژاپنی خریداری کند و متعهد به پرداخت 100 میلیون ین در طول 90 روز شود. این وارد کننده ین بدهکار خواهد شد و ملزم به پرداخت آن در آینده می­شود. همچنین فرض کنید که قیمت ین فعلی برابر با 100 ین به ازای هر دلار باشد.

با این وجود ممکن است قیمت ین در برابر دلار آمریکا افزایش پیدا کند و در نتیجه هزینه دلاری این وارد کننده بیشتر شود. این وارد کننده از طریق وارد شدن به یک قرارداد فوروارد 90 روزه با یک بانک و با قیمت 97 ین به ازای هر دلار (که برابر با نرخ فوروارد فارکس است)، می­تواند این ریسک را از بین ببرد. قراردادهای فوروارد فارکس علاوه بر استفاده شدن برای هجینگ (همانطور که در این مثال نشان داده شد)، همچنین می­توانند برای تجارت­های سفته­بازی هم بکار گرفته شوند که از طریق سوداگری در مورد افزایش نرخ­های آینده فارکس، یک ریسک فارکسی را ایجاد می­کنند.

ریسک­های موجود در قراردادهای فوروارد فارکس

هر چند که قرارداد فوروارد فارکس دارای ماهیت هجینگ می­باشند و برای کاهش ریسک به کار گرفته می­شوند، ولی خود این قراردادها هم دارای یک سری ریسک­هایی هستند که اصلی­ترین آنها عبارت از موارد زیر می­باشند:

ریسک اعتباری

اصلی­ترین ریسک قرارداد فوروارد فارکس عبارت از ریسک اعتباری می­باشد. به دلیل اینکه این قراردادها دارای تسویه سریع نمی­باشند (برخلاف معامله­های بازار اسپات)، این ریسک به عنوان ریسک این بازار در نظر گرفته می­شود. در صورتیکه طرف مقابل موجود در این قرارداد قادر به اجرای کامل قراردادش در تاریخ سررسید نباشد، طرف اول هم یک بخشی از ارزش معامله یا کل ارزش آن را از دست خواهد داد.

ریسک نرخ مبادله و نرخ بهره

قرارداد فوروارد فارکس در یک نرخ تبادل قفل می­شود و ارزش اسپات در زمان سررسید مورد محاسبه قرار نمی­گیرد. این ریسک به عنوان ریسک نرخ بهره و ریسک نرخ مبادله در نظر گرفته می­شود. برای مثال در صورتیکه نرخ بهره در طول دوره قرارداد تغییر پیدا کند، این فرد نخواهد توانست از تغییر صورت گرفته در نرخهای مورد نظر منتفع شود. علاوه بر این در صورتیکه نرخ تبادل به صورت قابل توجهی تغییر پیدا کند، این فرد نخواهد توانست از تغییرات سودمند صورت گرفته در قیمت اسپات منتفع شود.

راهنمای استراتژی معاملاتی هدجینگ Zen8 در فارکس

هدجینگ

ممکن است شما چیزهای بسیار بدی در مورد هدجینگ شنیده باشید. اما در این مواقع باید بدانید که بین یک واقعیت و یک نظر، تفاوت هایی وجود دارد.

از خودتان بپرسید که آیا معامله گران مخالف هدجینگ، یک حقیقت را می گویند یا یک نظر شدید الحن را؟!

بنابراین یک ذهن باز داشته باشید و خودتان مفید بودن یا نبودن هدجینگ برای معاملاتتان را پیدا کنید.

حقیقت: هیچ کس نمی داند که دقیقاً چه اتفاقی در بازارها خواهد افتاد. بعضی از معامله گران در حدس زدن بسیار ماهر هستند. اما واقعیت این است که هیچ کس نمی تواند ۱۰۰٪ درست پیش بینی کند. Zen8 به جای اینکه دائماً شما را متوقف کند، به شما کمک می کند تا شرایط را بپذیرید و با آن کنار بیایید.

Hedging در بازارهای مالی عبارت است از بکاری گیری یک استراتژی با استفاده از ابزارهای خاص برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت.

بسیار خب، من هدجینگ Zen8 را دوست دارم چون:

  • این روش هدجینگ بسیار ساده است و هیچ قانون پیچیده ای وجود ندارد که لازم باشد آن را به خاطر بسپارید.
  • این استراتژی، با ثبات ترین و سودآورترین استراتژی برای من بوده است. البته هیچ چیز مفت و مجانی وجود ندارد، بنابراین بازده ماهیانه آن نسبتاً کم است. من شخصاً به دنبال حدود ۰.۵ تا ۲ درصد سود در ماه هستم.
  • نیازی به تصمیم دقیقاً درست من نیست. در واقع، ممکن است من در یک مورد کاملاً اشتباه کنم و همچنان سود کنم.
  • بسیار قابل تنظیم و شخصی سازی است. هدجینگ را می توانیم متناسب با دیدگاهمان از بازار تغییر دهیم. فقط نیاز به کمی تمرین است تا بفهمیم که چه چیزی برایمان بهتر است.
  • من می توانم از سود مثبت بهره مند شوم و تا مدت ها درآمد منفعل داشته باشم.

حالا جنبه های منفی آن:

  • از آنجایی که این روش انعطاف پذیری بسیار بالایی دارد، هیچ قانون سفت و سختی وجود ندارد. اگر شما یک برنامه معاملاتی بسیار سازمان یافته را ترجیح می دهید، پس احتمالاً این روش به درد شما نمی خورد.
  • من از توقف ضرر استفاده نمی کنم. بله درست خواندید. زیرا پوزیشن های من هج شده اند (پوشش ریسک)، اگر از یک طرف ضرر کنم، هدجینگ از طرف دیگر آن را جبران می کند.
  • اگر از راهنمایی های مربوط به ریسک پیروی نکنید، ممکن است در موقعیتی گیر بیفتید که نتوانید به راحتی از آن خلاص شوید. که واقعاً، واقعاً، واقعاً می تواند بد باشد. از دستورالعمل ها پیروی کنید آنگاه Zen8 می تواند بسیار سرگرم کننده باشد.

دیدگاه ها نسبت به روش Zen8

هدجینگ ممکن است وجهه بسیار بدی در دنیای معامله گری داشته باشد زیرا طرفداران هدجینگ ممکن است تعداد آیتم های خود را بیش از حد بالا ببرند و خود را در چاله ای بیندازند که نتوانند به سادگی از آن خارج شوند. من چندین بار دیده ام که این اتفاق برای معامله گران برجسته افتاده است.

من می خواستم از بروز این اتفاق جلوگیری کنم، بنابراین Zen8 را طراحی کردم تا یک تعادل منطقی بین موقعیت های معاملات فروش و خرید حفظ شود.

بله، این کار ممکن است سود شما را کاهش می دهد، اما در عین حال احتمال اینکه پوزیشن های شما تغییر رویه داده و به ضررتان تمام شوند را از بین می برد.

بهترین راه برای درک این مسئله، بررسی یک مثال است:

من دوست دارم همه چیز را ساده نگه دارم، بنابراین در درجه اول روی یک جفت ارز با یک اسپرد کم تمرکز می کنم. از آنجایی که نقد شونده ترین EURUSD جفت ارز موجود است، من آن را انتخاب می کنم.

در همین دستورالعمل که در حال نگارش آن هستم، طرف فروش به من سود می دهد و من برای داشتن پوزیشن خرید باید سود بپردازم. بنابراین ترجیح می دهم که به دنبال یک معامله خرید خوب باشم، اما فرصت های فروش خوب را هم رد نمی کنم. این به این دلیل است که من در طرف خرید بیشتر سود می کنم و مجبورم مدت بیشتری در معاملات فروش خود بمانم. اگر به همین منوال پیش برود، پوزیشن فروش بزرگتری نسبت به پوزیشن خرید به من داده و من سود می کنم. شما می توانید در هر دو طرف، معامله کنید، این به خود شما بستگی دارد.

شما می توانید از هر روش ورودی که به نفعتان است استفاده کنید، اما من حمایت و مقاومت ساده را دوست دارم.

حال بیایید دو حساب خود را تعیین کنیم، یکی خرید، یکی فروش. از آنجایی که در ایالات متحده هستم، نمی توانم خرید و فروش را در یک حساب واحد داشته باشم. حتی اگر در ایالات متحده نیستید، ممکن است بخواهید دو حساب جداگانه داشته باشید زیرا این کار ریسک شما را کاهش می دهد. اگر در یک حساب اشتباه کنید، ضرر فقط به یکی از حساب های شما وارد می شود.

در هنگام شروع کار باید از یک حساب آزمایشی استفاده کنید. من در این مورد بسیار قاطع هستم. درست است که این روش ساده است، اما باید چندین بار تمرین کنید و اشتباه کنید تا یاد بگیرید چگونه باید از پس آن بر بیایید.

بسیار خب، فرض کنید که من ۱۰۰۰ دلار برای معامله دارم. من با استفاده از یک حساب کوچک آزمایشی به شما نشان می دهم که این کار را می توان حتی در یک حساب کوچک نیز انجام داد. من پول خود را به طور مساوی بین دو حساب خرید و فروش تقسیم می کنم. به خاطر داشته باشید که هدف من این است که در سریع ترین زمان ممکن به یک وضعیت ثابت برسم.

موجودی حساب ها:

از آنجایی که من از طرف فروش سود می برم، ابتدا می خواهم تمرکز خود را روی پیدا کردن یک معامله فروش قرار دهم. شما می توانید از هر روش ورودی که می خواهید استفاده کنید، اما حمایت و مقاومت بهترین روش برای من است.

این مثال از سطحی است که من برای فروش انتخاب می کنم (خط نارنجی):

هدجینگ

بگذارید فرض کنیم که من یک فرصت خوب پیدا کردم و ۱۰۰۰ نانو لات فروختم. حالا باید آن معامله را در طرف خرید هج کنم.

شما می توانید ۱ به ۱ هج کنید، اما در این شرایط من ترجیح می دهم که هج را در حدود ۵۰٪ نگه دارم. این کار به من اجازه می دهد تا به نقطه سر به سر برسم. چند بار تمرین کنید تا بفهمید که چه چیزی برای شما بهتر است.

پوزیشن های من اکنون به این شکل است:

پوزیشن ها:

– خرید: ۵۰۰ نانو لات

– فروش: ۱۰۰۰ نانو لات

در اینجا می توانیم مزایای نانو لات ها را ببینیم. آنها به من این امکان را می دهند که ریسک خود را به طور دقیق هج کنم.

مدتی می گذرد و من متوجه می شوم که در مورد گزینه معامله فروش اشتباه کرده ام. پوزیشن ها اکنون به این شکل هستند.

پوزیشن ها:

– خرید: ۵۰۰ نانو لات همراه با ۳.۰۰ دلار (سود)

– فروش: ۱۰۰۰ نانو لات همراه با ۶.۰۰ دلار (ضرر)

در معاملات جهت دار عادی، در این مرحله ما هج (Hedging) در فارکس چیست؟ احتمالاً تمام معاملات را می بندیم و ضرر می کنیم. اما با Zen8 در واقع حتی می توانیم سود کسب کنیم.

من پوزیشن خریدی که ۳.۰۰ دلار سود کرده است را می بندم.

اما به جای اینکه معامله فروش را به طور کامل ببندم، فقط به اندازه ای آن را می بندم که ضرر آن به اندازه ۵۰٪ سودم باشد.

بنابراین در این مثال، من ۲۵۰ نانو لات را می بندم و فقط ۱.۵۰ دلار ضرر می کنم. به این ترتیب، من در نهایت با سود خالص ۱.۵۰ دلار معامله را تمام می کنم.

اکنون پوزیشن های من به این شکل هستند:

– خرید: بدون پوزیشن

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۴.۵۰ دلار (ضرر)

در مرحله بعد من باید پوزیشن فروش خود را هج کنم، بنابراین یک هج ۵۰٪ در حساب خرید قرار می دهم.

پوزیشن ها:

– خرید: ۳۷۵ نانو لات همراه با ۰ دلار (منهای اسپرد)

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۴.۵۰ دلار (ضرر)

توجه کنید که چگونه پوزیشن ها کوچکتر می شوند. طبع انسانی به شما می گوید که برای جبران ضررهای خود، از پوزیشن های بزرگتر استفاده کنید. اما این کار می تواند شما را خیلی سریع به دردسر بیندازد. زیبایی نانو لات ها در این است که به شما این امکان را می دهند تا پوزیشن های خود را به صورت دلخواه تنظیم کنید تا بتوانید ریسک و پاداش خود را به طور دقیق بسنجید و ریسک خود را کاهش دهید.

حال بیایید فرض کنیم که همانطور که من از همان ابتدا انتظار داشتم، قیمت در نهایت حرکت نزولی را شروع کند. بعد از یک پیشروی خوب، پوزیشن های من احتمالاً به این شکل هستند.

پوزیشن ها:

– خرید: ۳۷۵ نانو لات همراه با ۶.۷۵ دلار (ضرر)

– فروش: ۷۵۰ نانو لات همراه با ۹.۰۰ دلار (سود)

در این مرحله، من هر دو طرف را با سود ۲۵/۲ دلار می بندم. بنابراین کل سود در این مثال ۳.۷۵ دلار (۱.۵۰ دلار + ۲.۲۵ دلار) یا ۰.۳ درصد حساب ۱۰۰۰ دلاری است.

شاید شما با خودتان فکر کنید که این یک سود خیلی کم است.

درست است، اما هدف Zen8 دستیابی به سود ثابت است، نه سودهای بزرگ.

اگر بتوانید چند مورد از این معاملات را با هم ترکیب کنید، به راحتی می توانید به ۱٪ -۲٪ سود در ماه برسید.

بسیاری از مدیران صندوق دوست دارند این بازده را داشته باشند.

شما می توانید بدون تأکید بر توقف ضرر یا از دست دادن هدف سود خود، به این بازده برسید. اگر حساب بزرگتری دارید، فقط چند صفر به اعداد بالا اضافه کنید.

یک نکته دیگر، من در آخر ماه با انتقال پول بین حساب ها، موجودی آنها را با هم برابر می کنم. این کار تضمین می کند که من مارجین کافی برای معامله در هر حساب را دارم. این امر کمک می کند تا دو حساب خود را در یک کارگزار یکسان داشته باشید.

Zen8 پیشرفته

این یک نمونه بسیار ساده از روش استفاده از Zen8 برای درآمدزایی از طریق دو پوزیشن بود. اما این فقط یک نمونه کوچک از آن است.

تصور کنید که چگونه می توانید با پوزیشن های مختلف در هر دو جهت معامله کنید تا از حرکت های کوچک بازار سود ببرید. چند پوزیشن کوچک را در اوج های مهم نگه دارید و آنها را برای بعد ذخیره کنید یا یک پوزیشن برای کسب درآمد منفعل ایجاد کنید.

همچنین می توانید تا جایی که می توانید برای سودبری فوری خرید و فروش کنید. آیا می خواهید سریعاً ۱۰۰ دلار سود کنید؟ خب این کار را بکنید، می توانید یک معامله را بارها و بارها انجام دهید. تا زمانی که پوزیشن شما به درستی هج شود، بدست آوردن سود ناچیز جرم نیست.

همچنین برای بهره مندی از سطوح کلیدی در زمانی که از کامپیوتر خود دور هستید، از دستورهای توقف ضرر و دستورات ورود استفاده کنید.

تأکید می کنم که شما باید با یک حساب آزمایشی تمرین کنید تا قلق کار با آن دستتان بیاید. اما پس از اینکه کاملاً آن را درک کردید، متوجه خواهید شد که این روشی است که می تواند یک گزینه خوب برای افزودن به مجموعه سلاح های شما برای معامله گری باشد.

استراتژی دیگری که می توانید از قبل آن را تنظیم کنید، استراتژی استردل است. این زمانی است که معاملات خرید و فروش را در یک سطح تنظیم می کنید و یک هدف سود کوچک در هر طرف قرار می دهید. اگر این کار را در دوره های بی ثبات مثلاً زمان باز شدن بورس نیویورک انجام دهید، این می تواند راهی آسان برای سود کردن چند پیپ حتی در هنگام خواب باشد.

فرصت ها بی شمارند بنابراین از امتحان کردن چیزهای جدید نترسید.

معامله گری ایمن

هشدار: زمانی که شروع به معامله گری با این روش هدجینگ کردید، می توانید فوراً سوددهی را ببینید. حتی ممکن است خود را یک همه چیز دان بزرگ تصور کنید.

اما همین جا دست نگه دارید، چون ممکن است به خودتان مغرور شوید و گرفتار پوزیشنی شوید که ۱۰۰۰ پیپ یا بیشتر ضرر می کند. این شکنجه است.

پس متواضع باشید و نظم داشته باشید. همیشه به دنبال فرصت هایی باشید که ضررهای خود در یک پوزیشن را به سود خالص تبدیل کنید و معاملات فردی خود را نسبتاً کوچک نگه دارید.

قبل از اینکه یک پوزیشن جدید باز کنید، از خودتان بپرسید که اگر بازار ۱۰۰۰ پیپ علیه شما پیش برود، چه اتفاقی برای حساب های شما خواهد افتاد. اگر از نظر روحی یا مالی نتوانستید از پس آن برآیید، این به این معنی است که معاملات شما بیش از حد بزرگ است.

به خاطر داشته باشید که هدف شما در اینجا این است که همیشه به دنبال ثبات باشید یا اینکه هیچ پوزیشنی نداشته باشید. همچنین هج کردن خودتان را فراموش نکنید، فرقی نمی کند که حواس جدی شما به شما چه چیزی می گوید؛ در غیر این صورت اتفاقات بسیار بدی می تواند رخ دهد.

تمرین با یک یک حساب آزمایشی یا فارکس تستر را شروع کنید. در ابتدای کار به هیچ وجه به طور زنده با این روش هدجینگ معامله نکنید! همچنین با اندازه لات کوچکتر از چیزی که فکر می کنید ایمن است، شروع کنید. به من اعتماد کنید، همه چیز خیلی سریع می تواند از کنترل خارج شود.

وقتی به نقطه ای رسیدید که با مبالغ قابل توجه معامله می کنید، آنگاه باید ریسک کارگزار را نیز در نظر بگیرید. هرگز تمام وجوه خود را در یک کارگزار نگه ندارید. حتماً مقداری از سرمایه معاملاتی خود را در یک کارگزار دوم یا حتی سوم قرار دهید. اتفاقات غیر منتظره می توانند حتی معتبرترین کارگزاران را از پا در آورند.

اما اگر با سرمایه کم شروع کنید و بفهمید که چه چیزی برای شما مفید است، این روش می تواند یک روش فوق العاده سرگرم کننده برای معامله گری باشد.

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

دو راه برای معامله و خرید و فروش ارز دیجیتال وجود دارد، با استفاده از یک صرافی و یا استفاده از یک بروکر. این دو با هم تفاوت‌هایی دارند که برای عموم مردم واضح نیستند. در ادامه ابتدا به تعریف این دو مفهوم می‌پردازیم و سپس مواردی را که معامله‌گران باید در هنگام خرید ارز دیجیتال در یک صرافی و یا در یک پلتفرم معاملاتی آنلاین یک بروکر مد نظر قرار دهند را بررسی خواهیم کرد.

یکی از کاربران بخش استک وب‌سایت ارزدیجیتال در پاسخ به سوالی درباره تفاوت بروکر و صرافی می‌نویسد:

کارگزار کاملا با صرافی متفاوت هست.

شما در صرافی میتونید یه ارز بخرید یا ارزتون رو به ارز دیگه ای تبدیل کنید.صرافی های جدیدا امکاناتی مثل چارت قیمت و خرید های شرطی و یا اهرم هم اضافه کردند.هج (Hedging) در فارکس چیست؟

اما گارگزار مثل ویندزور یا آلپاری یا همه جاهایی که اسم کارگزار دارند، در بورس یا فارکس و یا غیره فعالیت میکنند.

کارشون خرید و فروش هر چیزی مثل سهام فلزات، کالاهای اساسی، ارزهای دیجیتال، انرژی مثل نفت و گاز و غیره هست.

شما به صورت مستقیم امکان خرید مثلا سهام اپل رو ندارید. باید در یک کارگزاری حساب باز کنید و درخواست خرید هر اون چیزی زو که اون کارگزار باهاش قرارداد داره رو براشون بفرستید که بسته به نوع خریدتون ممکنه سود یا زیان کنید. کارگزار های فارکس (بازار ارز خارجی مثل یورو وپوند و …) معمولا لورج یا اهرم میدن که میتونید چند برابر سرمایه‌تون خرید کنید.

جدیدا کارگزارهای فارکس با شرکت های تامین نقدینگی قرار داد خرید ارز دیجیتال میبندند. یعنی شما در واقع به کارگزار میگید که مثلا برای من مقداری از بیت کوین بخر یا بفروش. دقت کنید این قرارداده نه خود بیت کوین. در سمت مقابل شما همیشه یا یه قرارداد مخالف شما وجود داره یا خود شرکت تامین نقدینگی قرارداره. اگه سود کنید که معادل دلاری رو به شما میده یا بر عکس از شما میگیره. پس شما صاحب ارز دیجیتال نیستید. (یعنی بروکر برای سرمایه‌گذاری مناسب نیست و فقط برای خرید و فروش و معامله مناسب است.)

هشدار: مانند صرافی‌ها، در بروکرهای بین‌المللی هم خطر بلوکه شدن دارایی‌ها برای افراد ایرانی وجود دارد.

بروکر و یا کارگزار چیست؟

بروکر یا کارگزار (Broker) شخص یا شرکتی است که به عنوان واسط بین خریدار و فروشنده ایفای نقش می کند. بروکر تنها در بازار اقتصادی معنا ندارد بلکه در بازار املاک و مستغلات، بازار کالا، بازار هنر و… نیز وجود دارد.

اما در دنیای اقتصاد، بروکر یک نهاد مالی غیربانکی است که وظیفه اعلان نرخ دارایی‌های در بازار را به مشتریان برعهده دارد، کارگزاران، اوردرهای (سفارش‌های معاملاتی) مشتریان خود را از طریق تلفن، فکس و اینترنت دریافت کرده و از محل سپرده مشتری اقدام به اجرای دستورات (خرید یا فروش) می کنند و خود در کمیسیون انجام دستورات کسب درآمد می‌کند.

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

هر بروکر نرم افزاری خاص خود دارد که از طریق آن میتوان از قیمت‌ها مطلع شد و دستورات خرید و فروش را به بروکر منتقل نمود. یک کارگزار به طور معمول مجموعه‌ای از فعالیت‌های لازم بین خریدار و فروشنده را با توجه به مسئولیت قبلی که خریدار و فروشنده به او واگذار کرده‌اند انجام می‌دهد تا در شرایط مشخص و امن موضوع مورد معامله و هزینه‌های اصلی و جانبی آن تبادل گردد.

اما به طور خاص در حوزه ارز دیجیتال، با استفاده از یک بروکر، وجوه و سرمایه شما بر خلاف یک صرافی متمرکز، توسط یک شبکه معاملاتی خرید و فروش می‌شود و تحت عنوان بازار فرابورس (OTC) از آن یاد می‌شود.

بروکرها فروشنده‌ها و یا خریدارانی را که به تنهایی مقادیر خیلی زیادی ارز دیجیتال در اختیار دارند را پیدا می‌کند و آن‌ها را برای فروش جفت می‌کند. این فرآیند انعطاف‌پذیرتر، راحت‌تر و عموما سریع‌تر از صرافی اتفاق می‌افتد.

صرافی چیست؟

صرافی در لغت به معنای محلی برای داد و ستد انواع پول است. پیدایش آن به عنوان یک حرفه را می‌توان ناشی از نیاز مردم به تعین و صحت وزن و عیار مسکوکات گوناگونی دانست که در قرون پیشین رواج داشتند.

سیستم کاری صرافی‌های مرسوم ارز دیجیتال همانند بورس اوراق بهادار است که در آن خریداران و فروشندگان بر اساس قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال معاملات خود را انجام می‌دهند.

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی بر اساس خرید و فروش به دست می آید و اگر تقاضا برای خرید ارزی بیشتر باشد قیمت افزایش، و اگر تقاضا کم باشد قیمت کاهش می یابد.

صرافی‌ها معمولا برای هر تراکنش درصدی را به عنوان کارمزد خود برمی‌دارند. در صرافی‌ها ممکن است برخی افراد ارز فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنند و یا بالعکس، در حالی که برخی دیگر فقط ارزهای دیجیتال مختلف را با هم مبادله می‌کنند.

در ادامه به بررسی هج (Hedging) در فارکس چیست؟ تفاوت‌های این دو مفهوم در ابعاد مختلف می‌پردازیم.

افتتاح حساب کاربری و احراز هویت

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

صرافی

روند افتتاح حساب در صرافی‌ها به آسانی باز کردن یک حساب در سایر وب‌سایت‌ها است. تمام کاری که شما باید انجام دهید ارائه یک ایمیل و ساختن گذرواژه و تایید آدرس ایمیل ارائه شده است. پس از ثبت نام، برای این‌که بتوانید از حساب خود برداشت و یا در آن سپرده‌گذاری کنید، باید فرآیند احراز هویت را انجام دهید.

برای تایید و احراز هویت حساب کاربری خود باید تصویری از کارت شناسایی خود و یا تصویری از خود با کارت شناسایی در دستانتان را در وب‌سایت صرافی آپلود کنید. اصولا صرافی‌ها طی چند ساعت تا چند روز به درخواست تایید هویت شما پاسخ خواهند داد.

اما در این بین برخی صرافی‌ها نیازی به احراز هویت ندارند که از جمله آن می‌توان به صرافی بایننس، یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال در سراسر جهان اشاره کرد. در این صرافی به محض ثبت‌نام، شما می‌توانید از حساب خود برداشت کنید و یا در آن سپرده‌گذاری کنید و تنها محدودیت تراکنش تا سقف ۲ بیت کوین در روز وجود دارد.

بروکر

ثبت نام در بروکر نیز کار سختی نیست و مانند صرافی ساده است. با این‌حال برای سپرده‌گذاری و انجام معامله، تایید حساب کاربری اجباری و الزامی است. به عنوان یک قاعده و قانون باید یک یا دو نسخه مدرک اسکن شده ارائه دهید که اصولا کارت شناسایی و مدرکی برای اثبات آدرس شماست.

ممکن است برخی بروکر از شما مدارک دیگری درخواست کنند. فرآیند و پروسه‌ی احراز هویت بسیار سریع‌تر از صرافی صورت می‌گیرد و در عرض ۳۰ دقیقه تکمیل می‌شود. پس از این‌که حساب شما با موفقیت تایید شد و حساب معاملاتی شما باز شد، شما می‌توانید به راحتی سپرده‌گذاری کنید و خرید و فروش را آغاز کنید. در برخی بروکرها هم مانند صرافی‌ها نیاز به احراز هویت نیست.

سپرده‌گذاری و برداشت

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

صرافی

ارسال پول فیات به صرافی‌های ارز دیجیتال اغلب یک دردسر است. مثلا شما نمی‌توانید دلار و یا یورو را در بایننس به صورت سپرده نگه دارید و باید به جای آن از ارز دیجیتال استفاده کنید. این بدان معناست که شما باید پیش از آن مقداری ارز دیجیتال بخرید.

برای خریدن ارز دیجیتال راه‌های مختلفی وجود دارد، اما هج (Hedging) در فارکس چیست؟ این تراکنش‌ها معمولا با کارمزد و کمیسیون بالا همراه است. اگر قرار است که تراکنش‌های متعددی را هنگام واریز به حساب خود انجام دهید، به خاطر داشته باشید که که برای هر تراکنش باید کارمزد پرداخت کنید و به این ترتیب ممکن است ۱۵ درصد از سرمایه اولیه خود را از دست دهید.

برداشت سرمایه از صرافی به صورت ارز فیات هم بدون دردسر نیست. البته شما می‌توانید از کیف پول و یا صرافی آنلاین استفاده کنید، اما انتقال دارایی به آن‌ها هم دوباره شامل پرداخت کارمزد می‌شود. برداشت و هج (Hedging) در فارکس چیست؟ انتقال به یک حساب بانکی نیز خود یک مساله است، چرا که برخی بانک به دلیل مشخص نبودن منشا این پول‌ها و تراکنش‌های آن، از پذیرش پول از صرافی‌های ارز دیجیتال خودداری می‌کنند.

بروکر

شارژ حساب و برداشت در بروکرها معمولا به صورت دلاری یا یورو صورت می‌گیرد و شما نمی‌توانید برخلاف صرافی‌ها اقدام به واریز و برداشت با ارزهای دیجیتال کنید. البته ممکن است بروکرهایی وجود داشته باشند که امکان واریز و برداشت با ارزهای دیجیتال را فراهم کنند. سپرده‌گذاری با استفاده از بروکر به راحتی آب خوردن است البته نه برای کاربران ایرانی. مشتری بروکر روش‌های زیادی برای ایجاد سپرده در اختیار دارد؛ از جمله استفاده از کارت اعتباری، کیف پول‌های الکترونیکی معتبر و غیره. شما می‌توانید در سپرده خود دلار آمریکا، یورو و گاهی ارزهای دیگر را نگه دارید. این قابلیت کل فرآیند را بسیار ساده می‌کند و به عنوان یک قاعده، کارمزدی برای سپرده‌گذاری وجود ندارد. کاربران ایرانی معمولا از بروکرهایی استفاده می‌کنند که گزینه پرداخت با وبمانی دارد.

خرید و فروش

تفاوت بروکر و صرافی در ارزهای دیجیتال چیست؟

صرافی

معامله و خرید و فروش در صرافی نیاز به دانش خاصی ندارد. کافی است شما ابزار معاملاتی دلخواه خود را انتخاب کنید و بخش ترید را باز کنید و نمودار قیمت‌ها را تماشا کنید.

شما می‌توانید سفارشات خرید و فروش بگذارید و همچنین از قابلیت‌های استاپ لیمیت و لیمیت اوردر استفاده کنید. از این منظر ویژگی‌های صرافی‌ها در مقایسه با پلتفرم بروکر تا حدودی محدود است.

یکی از مزایای صرافی این است که شما بین تعداد زیادی ارز دیجیتال برای خرید و فروش حق انتخاب دارید. برای مثال، صرافی بایننس ۱۲۰ ارز دیجیتال برای معامله ارائه می‌دهد و شما به هنگام انتخاب استراتژی خرید و فروشتان، مجموعه‌ای عالی از گزینه‌های متنوع را پیش رو دارید.

بروکر

با استفاده از پلتفرم بروکر، مجموعه گسترده‌ای از ویژگی‌ها را در اختیار خواهید داشت که به شما کمک می‌کند تا استراتژی‌ها و ریسک‌هایتان را دقیق‌تر پیاده کنید. به این ترتیب که شما قادر خواهید بود اندیکاتورهای اضافی بر روی نمودار قرار دهید و از ابرازهای تحلیل درون‌ساخت استفاده کنید.

با این حال، پلتفرم بروکر برخلاف صرافی تعداد محدودی ارز دیجیتال به شما ارائه می‌کند. هر بروکر از ارزهای متفاوتی پشتیبانی می‌کند، اما به احتمال زیاد شما محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال را در هج (Hedging) در فارکس چیست؟ هج (Hedging) در فارکس چیست؟ آن‌جا پیدا خواهید کرد.

یکی دیگر از ویژگی‌های مثبت بروکر، اختلاف کم بین پایین‌ترین و بالاترین قیمت در سفارشات آن است. این اختلاف قیمت در بازار ارزهای دیجیتال ممکن است به چند صد دلار برسد، اما بر روی پلتفرم‌های خرید و فروش، ممکن است شما با کمترین اختلاف قیمت ممکن مواجه شوید.

پلتفرم بروکر امکانات خوب زیادی در اختیار شما قرار می‌دهد. بر خلاف صرافی، می‌توانید چندین نمودار را در پنجره خود قرار دهید، جریان قیمت‌ها و مظنه را دنبال کنید، از مجموعه اندیکاتورها و سایر افزونه‌ها استفاده کنید.

جمع‌بندی

در نتیجه باید بگوییم که ارزهای دیجیتال، دارایی بسیار نوسانی‌پذیر و پرریسکی هستند که می‌توانند هم سود و هم ضرری بزرگ را به ارمغان بیاورد. هنگام انتخاب روش معاملاتی برای ارزهای دیجیتال باید تمام جنبه‌های مثبت و منفی آن را به دقت مطالعه و بررسی کرد.

شما باید به درستی بدانید که می‌خواهید از کدام شرکت و یا صرافی‌ به عنوان پلتفرمی برای انجام معاملاتتان استفاده کنید. بروکر و صرافی هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند؛ بنابراین تصمیم نهایی شما به اهداف و اولویت‌های شخصی خودتان بستگی دارد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا