مفهوم هج در فارکس

مصدق ملكي يگانه 2021-11-15

0 878 3 دقایق

9:33

اطلاعات لازم درباره هج یا پوشش ریسک در فارکس

ممکن است بارها کلمه پوشش ریسک یا هج را شنیده باشید اما با مفهوم آن آشنا نباشید. از این رو پیشنهاد می کنیم این مقاله را دنبال کنید تا بتوانید اطلاعات مناسبی را در این زمینه بدست بیاورید.
فرض کنید که ماشین یا خانه ای خریده اید و می خواهید دارایی خود را از آسیب های احتمالی محفوظ نگه دارید.

یکی از ساده ترین راه های حفاظت از این دارایی ها ، بیمه کردن است که به ما این امکان را می دهد تا در صورت بروز وضعیت غیر منتظره ای، ضررهای احتمالی را کاهش دهیم.
در بازار معاملات نیز، هجینگ به طور مشابه کار می کند. این روش، صرفاً نوعی سرمایه گذاری برای جبران یا محافظت از وجوه ماست ، که می تواند خطر تغییرات قیمت را کاهش دهد.
به این ترتیب و به بیان ساده ، سرمایه گذاران یا معامله گران از هجینگ برای کاهش و کنترل مواجهه با خطر استفاده می کنند.

یک جنبه بسیار مهم در استفاده از استراتژی هجینگ این است که به دلیل رایگان نبودن پوشش ریسک، ضمن کم شدن پتانسیل ریسک، میزان درآمد بالقوه شما نیز کاهش پیدا می کند.
همچنین باید گفت که هجینگ بوسیله باز کردن یک پوزیشن با استفاده از دارایی دیگری که همبستگی منفی با دارایی آسیب پذیر ما داشته باشد، بدست می آید و به عنوان سرمایه گذاری به منظور پوشش ریسک در نظر گرفته می شود.

در بازار فارکس ، زمانی که 2 جفت ارز، همبستگی منفی بالا و بیشتر از 80 داشته باشند، در جهت مخالف یکدیگر حرکت می کنند.
به عنوان مثال، در بازار ارز، جفتهای EUR/USD و USD/CHF همبستگی منفی بالایی دارند.

مهم است که بدانید در آمریکا هجینگ مجاز نیست. دلیل این امر این است که بروکرهایی که در آن کشور فعالیت می کنند باید از قانون«عدم پوشش» معروف به First in، First out) FIFO ) و مربوط به NFA (انجمن ملی آینده) پیروی کنند. قانون «بدون پوشش» یا (no cover) فقط اجازه می دهد تا یک پوزیشن باز روی همان نماد وجود داشته باشد. برای مثال اگر، پوزیشن خرید را برای یک نماد باز کنیم و سپس پوزیشن فروش را برای همان نماد با همان اندازه باز کنیم، پوزیشن اول بسته می شود زیرا براساس قانون، یک سفارش، باعث بسته شدن سفارش دیگر می شود.
به دلیل این محدودیت ، معمولاً بروکرهایی که توسط NFA تنظیم می شوند شرکت های تابعه بین المللی را برای مشتریان خود در خارج از ایالات متحده دارند.

مزایا و معایب هجینگ

مانند هر استراتژی، هجینگ نیز دارای مزایا و معایبی است که استفاده از آن بسته به سیستم معاملاتی شما ممکن است منطقی و یا غیر منطقی باشد.
یکی از مهمترین مزایای استفاده از هجینگ، محدود کردن ضررها است اما همانطور که گفتیم استفاده از این استراتژی، بخشی از سود ما را نیز پاک می کند. این روش کاملاً محافظه کارانه است و تا حدی میزان زیان/سود شما را کاهش می دهد.

هجینگ، نقدینگی را در بازار افزایش می دهد زیرا شامل باز شدن عملیات کلرینگ جدید است. با این حال ، این موضوع برای یک معامله گر یک نکته منفی محسوب می شود زیرا باید کمیسیون بیشتری پرداخت کند.
هجینگ، نقدینگی را در بازار افزایش می دهد زیرا شامل عملیات کلرینگ است. این نکته را هیچگاه فراموش نکنید که نمی توان تمام خطرات احتمالی را از بین برد.

پوشش ریسک

انواع استراتژی های هجینگ در فارکس

استراتژی های هجینگ متنوع است، اگرچه همه آنها به دنبال کاهش خطرات و محدود کردن ضرر و زیان هستند ، اما هر یک از آنها از راه های مختلف به این هدف می رسند. رایج ترین استراتژی های معاملاتی مورد استفاده را بررسی کنیم:

پوشش دهی کامل یا Total Coverage

همان طور که از اسم آن مشخص است، زمانی که از پوشش ریسک کامل استفاده می شود پوزیشن های با حجم یکسان را در عملیات خرید و فروش را باز نگه می دارد.

این نوع پوشش ریسک باعث می شود که بالا یا پایین رفتن ارزش دارایی شما در حساب معاملاتی تان تأثیری نداشته باشد.
در استفاده از این استراتژی احتیاط کنید زیرا یک معامله با سود و ضرر ثابت می تواند به استاپ و تارگت سود مورد نظر شما برسد و بسته شود ( و می توانید معامله مخالف را با شناوری منفی و بدون هیچ پوششی باز نگه دارید)

پوشش جزیی یا Partial Coverage

با این استراتژی شما پوزیشن های باز خرید و فروش با حجم های مختلف دارید. در این نوع استراتژی تفاوت بین حجم یک پوزیشن و پوزیشن دیگر از همان دارایی باعث ایجاد ریسک می شود.

پوشش همبسته یا Correlated Coverage

این نوع از استراتژی یکی از بهترین استراتژی های شناخته شده در زمینه هجینگ است و شامل پوشش یک عملیات باز با عملیات دیگر در یک جفت ارز همبسته است.
همبستگی بین جفت ارز یا دارایی می تواند مثبت یا منفی باشد. در بازار فارکس ، ارزهای قوی در مقابل ارزهای ضعیف تر قرار می گیرند و فراز و فرود بازار تأثیر کمتری بر آنها خواهد داشت.
فرض کنید که می خواهید جفت ارز EUR/USD را به دلیل کاهش قیمت به فروش برسانید. باید گفت که جفت ارزهایی مانند AUD/USD و GBP/USD همبستگی بالایی با جفت EUR/USD دارند بنابراین قیمت آنها نیز ممکن است کاهش پیدا کند.

اگر پوزیشن فروش دیگری را با جفت AUD/USD یا GBP/USD باز کنید، به دلیل باز کردن پوزیشن فروش برای جفت EUR/USD بیشتر تحت تاثیر بازار قرار می گیرید.
در مورد جفت های ارزی با همبستگی منفی زیاد مانند EUR/USD و USD/CHF ، اگر یک پوزیشن فروش برای EUR/USD باز کنیم و برای جفت USD/CHF پوزیشن خرید باز کنیم، با خطر بیشتری رو به رو می شویم.

آنچه در این استراتژی باید به آن توجه کنیم این است که اگر همبستگی مثبت باشد، برای ایجاد پوشش باید در جهت مخالف معامله کنید (فروش – خرید یا خرید – فروش) و اگر همبستگی منفی باشد، باید در در یک جهت معاملات را انجام دهید (خرید – خرید یا فروش – فروش).

پوشش مستقیم یا Direct Coverage

شامل پوزیشن های باز در همان جفت ارز است. فرض کنید برای جفت EUR/USD در موقعیت خرید باشید و این جفت ارز تاکنون نتوانسته باشد شما را به سود برساند.
از طرفی دیگر، فرض کنید که میخواهید روی جفت های تاثیرگذاری بالا مانند NFP یا GDP سرمایه گذاری کنید تا بدون بستن پوزیشن قبلی، تا حدی درآمد هم داشته باشید. یکی از راه هایی که می توانید خود را در برابر تغییرات شدید این ارزها حفظ کنید این است که با وقوع نوسانات زیاد پوزیشن خریدی را با جفت نوسانی باز کنید و با کم شدن این نوسانات، پوزیشن هج شده را ببندید. به این ترتیب می توانید خطرات احتمالی را ناشی از نوسانات ایجاد شده را به حداقل برسانید.

از پوشش مستقیم نیز اغلب برای استفاده از حرکات اصلاحی در یک روند استفاده می شود.
با پیش بینی اصلاح قیمت احتمالی در یک روند صعودی ، می توانیم با باز کردن یک پوزیشن فروش یک پوزیشن خرید را پوشش دهیم.
اگر تصحیح انجام شود، در حالی که توانسته ایم پوزیشن خرید خود را حفظ کنیم، از پوزیشن فروش نیز سود بدست می آوریم.

پوشش با معاملات آتی

عملیات هجینگ با معاملات آتی ارز یکی از مواردی است که بیشتر توسط اپراتورهای بازار بزرگ مورد استفاده قرار می گیرد.

فرض کنید یک صندوق سرمایه گذاری، مستقر در ایالات متحده ، در یک شرکت ژاپنی سرمایه گذاری کرده و 1 میلیون ین سود تحقق نیافته تولید کرده است.
از آنجا که صندوق سرمایه گذاری به جای ین به دلار احتیاج دارد ، می تواند قراردادهای آتی USD/JPY را در ازای مبلغ کل ین مورد انتظار دریافتی (پوشش کل) یا درصدی از کل سود دریافتی (پوشش بخشی) را در بورس سهام خریداری کند. به این ترتیب صندوق نرخ ثابتی را برای ین خود تضمین می کند و از خود در برابر خطر مرتبط با نوسانات USD/JPY محافظت می کند.

من فکر می کنم که هر معامله گر باید بداند که چگونه استراتژی های مختلف هجینگ را ، خصوصاً در بازار بی ثبات بازار فارکس اعمال کند.
هدف ما از هجینگ، به حداقل رساندن ریسک حرکات بازار علیه خودمان است. باید به یاد داشته باشید که همیشه نباید به دنبال به حداکثر رساندن پتانسیل سود رسانی خود باشید بنابراین می توان گفت که استراتژی هجینگ نوعی استراتژی دفاعی است.

این استراتژی به ما اجازه می دهد که پوزیشن های باز خود را با آرامش بیشتری دنبال کنیم.

ربات های استفاده کننده از هجینگ

سیستم های زیادی وجود دارند که کار کردن با آنها جذاب به نظر می رسد ولی ریسک را با استفاده از تأخیر در ضرر و اضافه کردن پوزیشن های بیشتر کنترل می کنند. با این تفاسیر مطمئناً می توانید پایان این نوع از معاملات را حدس بزنید. حال ممکن است این سوال برای شما ایجاد شود که چگونه می توانید این سیستم ها را شناسایی کنید؟ جواب آن ساده است، ربات های فارکسی را که نمی دانید چگونه کار می کنند و شکل گرفته اند را خریداری نکنید.

در پایان باید بگویم که من به شخصه از هجینگ برای معاملات خود استفاده نمی کنم.
این سیستم ها به شما اجازه می دهند تا معاملات خود را بدون ضرر ببندید ولی من از شما می پرسم، چرا ضرر را متحمل نشوید در حالی که عملاً با پرداخت کمیسیون های بیشتر در هجینگ به نوعی ضرر می کنید؟

هجینگ می تواند در استراتژی های همراه با همبستگی دارایی های مختلف یا پورتفولیو سهام ما، از ضررها جلوگیری کند.
زمانی که سهام خود را براساس دلار بخرید اما اکانت معاملاتیتان براساس یورو تنظیم شده باشد، هجینگ می تواند گزینه مناسبی برای پوشش ریسک باشد اما نمی توان گفت که این ابزار برای سیستم های معاملاتی کارایی مناسبی نیز خواهد داشت.

هج در فارکس چیست؟ — نکات کاربردی هجینگ

در این مقاله به شما می گوییم هج در فارکس چیست و چه نکاتی را باید بدانید. هجینگ در فارکس یک استراتژی است که برای محافظت از موقعیت خود در یک جفت ارز که در برابر یک حرکت نامطلوب استفاده می‌شود. وقتی معامله‌گر نگران اخبار یا رویدادی است که باعث ایجاد بی‌ثباتی در بازارهای ارز می‌شود، می‌تواند نوعی حمایت کوتاه‌مدت باشد.

هج به معنای پیداکردن راهی برای محافظت از خود در برابر یک ضرر بزرگ است. به‌عنوان‌مثال، وقتی خودروی خود را بیمه می‌کنید، در واقع خود را در برابر امکان یک تصادف پرهزینه محافظت، یا به‌عبارت‌دیگر هج، کرده‌اید.

در Forex، هج مانند بیمه کردن معاملاتتان است. هج راهی برای کاهش و یا پوشش ضرر در صورت بروز یک پوزیشن پیش‌بینی‌نشده است.

هنگام صحبت در مورد حفاظت از جفت ارز فارکس به این روش، دو استراتژی مرتبط وجود دارد. یکی این است که با گرفتن موقعیت مخالف در یک جفت ارز، ریسک کنیم و روش دوم خرید گزینه‌های فارکس است.

هج در فارکس چیست؟

هج در فارکس چیست

استراتژی یک

یک معامله‌گر فارکس می‌تواند با محافظت از موقعیت فعلی در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز، با حفظ موقعیت کوتاه و بلند به طور هم‌زمان روی یک جفتِ ارزی، یک محافظ ایجاد کند. این نسخه از استراتژی ریسک به‌عنوان محافظ کامل نامیده می‌شود زیرا تمام ریسک (و در نتیجه تمام سود بالقوه) مربوط به تجارت را درحالی‌که محافظ فعال است از بین می‌برد.

ریسک در بازار فارکس فرایند محافظت از موقعیت در یک جفت ارز از خطر ضرر است.

دو استراتژی اصلی برای ریسک در بازار فارکس وجود دارد.

استراتژی اول این است که در مقابل یک جفت ارز موضع متقابل بگیرید، به‌عنوان‌مثال، اگر سرمایه‌گذار دارای یورو/دلار آمریکا باشد، با مبلغ یکسان یورو/دلار آمریکا را معامله می‌کند.

استراتژی دوم شامل استفاده از گزینه‌هایی است، مانند خرید در صورتی که سرمایه‌گذار در یک ارز دارای موقعیت طولانی باشد.

حفاظت از فارکس نوعی حفاظت کوتاه‌مدت است و هنگام استفاده از گزینه‌ها، فقط می‌تواند حفاظت محدودی ارائه دهد.

اگر هنوز متوجه نشده‌اید هج در فارکس چیست، به مثال زیر برای روشن شدن مطلب دقت کنید.

اگرچه فروش یک جفت ارز که مدت زیادی در دست دارید، ممکن است عجیب به نظر برسد زیرا دو موقعیت مخالف یکدیگر را جبران می‌کنند، اما بیشتر از آنچه فکر می‌کنید رایج است. اغلب این نوع محافظت هنگامی ایجاد می‌شود که یک معامله‌گر یک موقعیت بلند یا کوتاه را به‌عنوان یک معامله بلندمدت داشته باشد و به‌جای لغو آن، یک معامله متضاد را ایجاد کند تا در مقابل اخبار مهم یا یک خبر مهم، حفاظت کوتاه‌مدت ایجاد کند.

جالب اینجاست که فروشندگان فارکس در ایالات متحده اجازه این نوع ریسک را نمی‌دهند. در عوض، شرکت‌ها ملزم به حذف دو موقعیت هستند، با تجارت متضاد به‌عنوان یک دستور نزدیک رفتار کنند. بااین‌حال، نتیجه تجارت خالص شده و تجارت ریسک شده اساساً یکسان است.

استراتژی دو

یک معامله‌گر فارکس می‌تواند با استفاده از گزینه‌های فارکس تا حدی از موقعیت فعلی در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کند. از این استراتژی به‌عنوان محافظ ناقص یاد می‌شود زیرا موقعیت حاصله معمولاً تنها بخشی از ریسک (و بنابراین فقط بخشی از سود بالقوه) مربوط به تجارت را حذف می‌کند.

برای ایجاد یک پوشش ناقص، یک معامله‌گر که مدت طولانی یک جفت ارز را معامله می‌کند، می‌تواند قراردادهای اختیار معامله را خریداری کند تا ریسک نزولی را کاهش دهد، درحالی‌که معامله‌گر با جفت ارز کوتاه می‌تواند قراردادهای اختیار معامله خریداری کند تا ریسک ناشی از حرکت صعودی را کاهش دهد.

خطر نزولی پوشش ناکامل

قراردادهای اختیار معامله به خریدار حق می‌دهد، اما نه تعهد. در واقع برای فروش یک جفت ارز با قیمت مشخص (قیمت اعتصابی) در تاریخ قبل یا قبل از آن (تاریخ انقضا) به فروشنده اختیارات در ازای پرداخت مبلغ حق بیمه اولیه.

به مثال زیر توجه کنید تا بیشتر متوجه شوید که هج در معامله چیست و چه کاربردی دارد.

به‌عنوان‌مثال، تصور کنید یک معامله‌گر فارکس EUR/USD طولانی است و 1.2575 است، پیش‌بینی می‌کند که این جفت ارز صعودی خواهد بود، اما همچنین نگران است که جفت ارز در صورت نزولی بودن اعلام اقتصادی آینده، پایین‌تر حرکت کند. معامله‌گر می‌تواند با خرید یک قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتباری در جایی پایین‌تر از نرخ فعلی ارز، مانند 1.2550 و تاریخ انقضا زمانی پس از اعلام اقتصادی، ریسک را جبران کند.

اگر اعلان بیاید و برود و EUR/USD پایین نیاید، معامله‌گر می‌تواند تجارت طولانی EUR/USD را حفظ کند و به طور بالقوه سود بیشتری را هر چه بالاتر برود. به‌خاطر داشته باشید، پوشش کوتاه‌مدت حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله را در برمی‌گیرد.

اگر اعلان آمدورفت و EUR/USD شروع به حرکت پایین‌تر کرد، معامله‌گر نیازی به نگرانی چندانی در مورد حرکت نزولی ندارد زیرا قراردادن برخی از ریسک‌ها را محدود می‌کند. پس از بازشدن قرارداد طولانی، ریسک برابر است بافاصله بین ارزش جفت در زمان خرید قرارداد.

اختیار معامله و قیمت اعتباری اختیار معامله، یا 25 پیپ در این مورد (1.2575 – 1.2550 = 0.0025 = 1.2575) ، به‌علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله.

حتی اگر EUR/USD به 1.2450 کاهش یابد، حداکثر ضرر 25 پیپ، بعلاوه حق بیمه است، زیرا بدون توجه به قیمت بازار آن جفت مفهوم هج در فارکس در آن زمان می‌توان قیمت را با قیمت 1.2550 اعمال کرد.

هج در فارکس چیست

پوشش‌های خطر ناکامل وارونه

قراردادهای اختیار تماس به خریدار این حق را می‌دهد که خریدار یک جفت ارز را با قیمت اعتصابی یا قبل از تاریخ انقضا در ازای پرداخت حق بیمه اولیه خریداری کند.

به‌عنوان‌مثال، تصور کنید معامله‌گر فارکس GBP/USD کوتاه 1.4225 است و پیش‌بینی می‌کند که این جفت ارز پایین‌تر حرکت می‌کند، اما همچنین نگران است که اگر رأی پارلمانی آینده صعودی باشد، ممکن است جفت ارز بالاتر برود. معامله‌گر می‌تواند بخشی از ریسک را با خرید قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتصاب در جایی بالاتر از نرخ فعلی ارز، مانند 1.4275 و تاریخ انقضا زمانی پس از رأی‌گیری برنامه‌ریزی‌شده، محافظت کند.

همه کارگزاران فارکس معاملات اختیاری را در جفت فارکس ارائه نمی‌دهند و این قراردادها در بورس‌ها مانند قراردادهای اختیار معامله سهام معامله نمی‌شوند.

اگر رأی بیاید و برود و GBP/USD بالاتر نرود، معامله‌گر می‌تواند معاملات کوتاه GBP/USD را حفظ کند و سود را هر چه کمتر کند. هزینه‌های پوشش کوتاه‌مدت برابر با حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله است که اگر GBP/USD بالاتر از اعتصاب باقی بماند و تماس منقضی شود، از بین می‌رود.

اگر رأی آمدورفت و GBP/USD شروع به حرکت بیشتر کرد، معامله‌گر نیازی به نگرانی در مورد حرکت صعودی ندارد، زیرا به لطف گزینه تماس، ریسک به فاصله بین ارزش جفت در هنگام انتخاب محدود می‌شود.

خریداری شد و قیمت اعتباری اختیار معامله، یا 50 پیپ در این مورد (1.4275 – 1.4225 = 0.0050 = 1.4275) ، به‌علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله.

حتی اگر GBP/USD به 1.4375 صعود کند، حداکثر ریسک بیش از 50 پیپ نیست، بعلاوه حق بیمه، زیرا می‌توان با خرید این جفت ارز با قیمت اعتباری 1.4275 خرید و سپس بدون توجه به موقعیت کوتاه GBP/USD را پوشش داد. قیمت بازار آن جفت در آن زمان چقدر است.

قطعاً با خواندن این مقاله تا حد زیادی با مفهوم هجینگ آشنا شدید و متوجه شدید هج در فارکس چیست. اما برای آشنایی بهتر و دانستن مفهوم این که هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد، توصیه می‌کنیم با ثبت نام در بروکر آرون گروپس و با استفاده از حساب‌های آزمایشی، معامله و استراتژی‌های هجینگ را تمرین کنید تا در معاملات اصلی‌تان با استفاده از این تکنیک معاملاتی سودهای کلانی را به دست آورید.

مفهوم هج کردن در بازار فارکس چیست؟

مفهوم نرخ در فارکس . فارکسر