معاملات CFD در سهام چیست؟

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

معاملات CFD در سهام چیست؟

امروزه معامله گران فارکس در دنیا علاوه بر جفت ارز ، ابزار گسترده ای نیز دارند. خریداران CFD یا قراردادهای اختلاف ، سود حاصل از تغییر قیمت دارایی های زیرین را دارند. در اینجا اصول مبادله CFD روی سهام آورده شده است. این ابزار ارزشمند است ، هم به عنوان افزودنی به ارز و هم به خودی خود.

توضیح مفهوم

این ترتیبات که در مورد کالاها و شاخص ها نیز کاربرد دارد ، براساس قرارداد بین خریدار و فروشنده است. موضوع این توافقنامه حرکت قیمت است. این که آیا بازار رو به افزایش است یا در حال سقوط است ، می توانید در مورد دینامیک حدس بزنید و مهارت های مالی خود را به دست آورید.

چندین شباهت بین CFD در سهام و معاملات ارزی متعارف در فارکس وجود دارد. اگرچه دارایی های معامله شده متفاوت است ، منطق اساسی اساساً یکسان است. این ویژگی ها را در نظر بگیرید

دارایی فیزیکی ندارد

نه معاملات ارزی و نه CFD معاملات مبادله فیزیکی را شامل نمی شود. تمام عملیات از طریق MetaTrader بصورت آنلاین انجام می شود – یک سکوی لبه دار با ابزار تحلیلی قدرتمند. معامله گران ارز با پول نقد فیزیکی سر و کار ندارند ، در حالی که دارندگان CFD هیچ سهام واقعی ندارند. در هر دو حالت ، سود فقط براساس حرکات قیمت است.

هزینه های معاملات

در هر دو مورد ، هزینه معامله به “گسترش” گفته می شود. تفاوت بین ارزشهای “بپرسید” و “پیشنهاد” ، این کمیسیونی است که به کارگزار پرداخت می شود.

مواضع مختلف

هر دو معامله گر ارز و CFD ممکن است موقعیت “کوتاه” یا “طولانی” در دارایی های خود باز کنند. اگر انتظار می رود قیمت ها کاهش یابد ، یک بازیکن به سرعت فروخته می شود ، بنابراین حجم بیشتری از ارز یا سهام ممکن است بعداً خریداری شوند. از طرف دیگر انتظار تقدیر باعث می شود تا معامله‌گران هنگام خرید منتظر شرایط فروش مطلوب باشند.

نرم افزار های مشابه

پلتفرم MetaTrader ، که بهترین انتخاب برای تجارت فارکس است ، به همان اندازه برای استراتژی های CFD مناسب است. از این رو ، شما می توانید یک ابزار جدید به سبد خود اضافه کنید و آن را در یک محیط مجازی آشنا مدیریت کنید.

CFD در مقابل سهام

سهم هایی که شرکت ها در بازار جهانی می فروشند ممکن است به عنوان دارایی فیزیکی خریداری شوند. از طریق سرمایه گذاری ، هر سهامدار درصدی از شرکت را در اختیار دارد. این طرح مرسوم فرصت هایی را برای سودآوری فراهم می کند. اول ، سود سهام و دوم ، سود حاصل از فروش سهام پس از افزایش ارزش آن.

بروکر فارکس مانند FXTM به شما امکان می دهند بدون نیاز به مالکیت واقعی قیمت سهام را پیش بینی کنید. این یک سیستم ساده است که صرفاً مبتنی بر قیمت است. گذشته از دسترسی ، بخشی از درخواست تجدید نظر در شرایط اهرم نهفته است. در اینجا چند جنبه اساسی وجود دارد.

قدرت نفوذ

درست مانند تجارت ارز ، گزینه قدرت خرید شما را به حداکثر می رساند. به جای محدود کردن موجودی خود ، ممکن است تجارت خود را با وجوه وام گرفته شده تقویت کنید. در CFD ، رابطه بازده بالاتر و ضررهای بالاتر نیز به همان اندازه حیاتی است.

اسپرد

اسپرد برای حساب های مختلف متفاوت است. در FXTM ، آنها از 0.1 شروع می کنند.

زمان معامله

هیچ محدودیتی اعمال نمی شود. تا زمانی که بازار آزاد است (مثلاً 24 ساعت پنج روز در هفته با FXTM) ، می توانید CFD را تجارت کنید.

حجم معاملات

اندازه قطعه نیز توسط شما تعیین می شود.

یک کارگزار قابل اعتماد را انتخاب کنید

برخی از وب سایت های تبلیغاتی خدمات CFD جعلی هستند ، بنابراین محتاط باشید. فارکس مانند هر نوع سرمایه گذاری ، انواع مختلف کلاهبرداری را ایجاد کرده است. اطمینان حاصل کنید که ارائه دهنده مشمول مقررات توسط نهادهای کنترل معتبر است. به عنوان مثال ، FXTM توسط FCA در انگلیس ، FSC در موریس ، SEC در قبرس و FSCA در آفریقای جنوبی تحت نظارت قرار می گیرد.

معاملات cfd در فارکس

معاملات cfd یک قرارداد اختلاف(مابهالتفاوت) برگرفته از یک دارایی است.

در قرار دادهای مشتق هیچ کالا یا سهامی مبادله نمی شود بلکه قرارداد در برگیرنده یک سررسید شده و معامله گر با استفاده از اختلاف قیمت دارایی در هنگام خرید و فروش آن سود بدست می آورد.

محصولات مشتق مسیر قیمتی یک دارایی اساسی را ردیابی کرده تا معامله گران بر اساس آن در مورد افزایش و یا سقوط قیمت همان دارایی گمانه زنی کنند.

CFD یک قرارداد است، که معمولا بین یک ارائه دهنده CFD و یک معامله گر بسته می شود. در اینجا یک طرف تعهد میکند اختلاف بین ارزش اوراق را بین موقعیت باز و بستن معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

به عبارت دیگر، یک معاملات CFD در سهام چیست؟ قرارداد CFD اساسا یک شرط در مورد بالا رفتن یا پایین رفتن ارزش یک دارایی بخصوص است، قراردادی میان ارائه دهندگان CFD و معامله گران که ملزم می نماید که اگر روند قیمت با پیش بینی معامله گر یکی بود تفاوت قیمت دارایی مورد معامله از هنگام باز شدن قرارداد تا هنگام بستن آن را به معامله گر پرداخت نماید و بلعکس.

مبادلات CFD فارکس این امکان را به شما می دهند تا جفت ارزها را در هر دو سمت معامله کنید. شما می توانید هر کدام از پوزیشن های بلند(خرید) یا کوتاه(فروش) را داشته باشید.

cfd مخفف چیست

CFD یا قرارداد اختلاف کوتاه شده(contract for differences) بوده و بیان گر توافقی است که اختلاف بین قیمت باز و بسته شدن را به صورت نقدی تسویه نموده، در حالی که هیچ اوراق بهادار یا کالایی با استفاده از این بستر به شکل فیزیکی جابجا نمی شود.

قرارداد سهام cfd

CFD را می توان یک استراتژی تجاری پیشرفته توصیف کرد که توسط بازرگانان با تجربه استفاده می شود.

درک قرارداد cfd

CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در حرکت قیمت اوراق بهادار و مشتقات معامله کنند. مشتقات سرمایه های مالی هستند که از یک دارایی اساسی گرفته شده اند.

اساساً CFD توسط سرمایه گذاران برای شرط بندی در مورد افزایش یا سقوط قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده می شود.

معامله گران CFD ممکن است در بالا یا پایین رفتن قیمت شرط بندی کنند.

معامله گرانی که انتظار یک حرکت بالا روند یا صعودی را داشته CFD را خریداری می کنند، در حالی که کسانی که حرکت رو به پایین مخالف را مشاهده می کنند یک موقعیت باز را می فروشند.

CFD از طریق فرابورس(OTC)، یک شبکه ای از دلالان و کارگزاران كه قیمت ها را بر اساس عرضه و تقاضا در این بازار سازماندهی می کنند، معامله می شود.

به عبارت دیگر CFD در بورس های بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیویورک(NYSE) دادوستد نمی شود. این گونه معاملات و قرارداد ها در ایالات متحده مجاز به ارائه نیستند.

مزایای cfd

CFD تمام مزایا و خطرات یک اوراق بهادار را در اختیار معامله گران قرار می دهد بدون آنکه معامله گر مالکیت آن را داشته باشد یا مجبور به تحویل فیزیکی دارایی شود.

CFD ها معاملاتی بهمراه حاشیه(بودجه احتیاطی) هستند، به این معنی که کارگزار به معامله گر اجازه می دهد با استفاده از اهرم برای افزایش سود یا افزایش تعداد موقعیت های که می تواند داشته باشد، وام بگیرد.

کارگزاران پیش از اینکه اجازه این نوع معاملات را به معامله گر بدهند، آنها را ملزم به حفظ موجودی خاصی در حساب خود می کنند.

معامله با بودجه احتیاطی(مارجین) CFD، معمولا اهرم بالاتری نسبت به معاملات سنتی ارائه می دهد و نیازمند بودجه احتیاطی کمتر هستند.

نیازمند بودجه احتیاطی کمتر به این معنی است که معامله گر با استفاده از سرمایه کمتر می تواند بازده بیشتری داشته باشد.

معمولا قوانین و مقررات کمتری در مقایسه با صرافی های استاندارد بازار CFD را احاطه می کنند.

معایب cfd

اگر یک دارایی اساسی نوسانات شدید و تغییرات قیمتی را تجربه کند، قیمتهای پیشنهادی کارگزار(bid/ask) میتواند قابل توجه باشد. پرداخت کارمزد زیاد در ورود و خروج ها باعث شده تا تعداد معاملات شکست خورده در برابر معاملات برنده افزایش یابد.

از آنجا که صنعت CFD هیچ نظم و قانون شفافی ندارد، اعتبار کارگزاریها براساس شهرت و توانایی مالیشان سنجیده می شود. در نتیجه CFD در ایالات متحده فعال نیست.

اگرچه اهرم می تواند سود را افزایش دهد، اما همان اهرم نیز می تواند زیان را افزایش دهد و معامله گران را در خطر از دست دادن تمام سرمایه خود کند. همچنین اگر پولی از بروکر وام گرفته شود، از معامله گر یک مبلغی با نرخ سود روزانه کسر می شود.

معاملات سی اف دی CFD در بازار فارکس چیست؟

کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار فارکس شوند. تا از طریق سرمایه گذاری در این بازار به سود مطلوبی دست یابند. اما تنها افرادی می توانند در بازار فارکس به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به این بازار سپری کرده باشند. آشنایی با اصطلاحات فارکس از جمله معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت، یکی از مباحث مهمی است که ما قصد داریم در این مطلب به تفسیر آن بپردازیم.

معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت از جمله ابزارها و مشتقات تجاری و مالی هستند، که به کاربرانی که در فارکس معامله می کنند این امکان را می دهد که بدون مالیات یا تصاحب دارایی بتوان اقدام به کسب سود فوق العاده عالی نمایند. به طور کلی می توان از این معاملات هم در بازار فارکس و هم در بازارهای دیگری همچون بازار سهام، کالا و شاخص استفاده کرد.

کاربرانی که همواره به دنبال یافتن ابزارهای مالی مناسب برای سرمایه گذاری در فارکس هستند، غیر از معاملات CFD نمی توانند راه حل دیگری برای کسب سود از فارکس بیابند. این ابزار به دلیل داشتن چند قاعده ساده به راحتی قابلیت فراگیری داشته و کاربرانی که در این خصوص اطلاعات دارند بهتر می توانند در فارکس معامله انجام دهند.

هدف از قرارداد سی اف دی CFD یا مابه التفاوت چیست؟

قرارداد مابه التفاوت اساسا قراردادی بین معامله گر و کارگزاری است، که می توانیم آن را نوعی کپی از دارایی پایه به شمار آوریم. در اصل هدف معاملات CFD بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه در بازارهای مالی است بدون آن که نیاز به تحویل واقعی کالا باشد. سرمایه گذاران با این قرارداد، اقدام به سرمایه گذاری با قیمت فعلی می نمایند تا بعدا سرمایه گذاری خود را با تفاوت قیمت به فروش برسانند.

در اصل نیازی به خرید کالا یا فروش کالا در قراردادهای مابه التفاوت وجود ندارد. بلکه سرمایه گذاران می توانند بدون کسب فیزیکی یک کالا، با تغییر قیمت آن به سود خوبی در فارکس دست یابند. البته لازم به ذکر است که این سرمایه گذاری تنها مخصوص جفت ارزهای بازار فارکس نیست. بلکه افراد زیادی نیز وجود دارند که بر روی بازارهای دیگر همچون نفت، سهام و موارد معاملات CFD در سهام چیست؟ دیگر نیز این نوع معامله را انجام می دهند.

برای آنکه بهتر با هدف معاملات CFD آشنا شوید بهتر است به این مثال توجه کنید. اگر معامله گری با قرارداد مابه التفاوت اقدام به خرید سهام شرکت خاصی نماید، به هیچ عنوان جزو سهامداران آن شرکت شناخته نمی شود. اما می تواند از نوسان قیمت سهام سود دریافت کرده و با افزایش قیمت سهام اقدام به فروش آن نماید. یان کار عملا دریافت سود از دارایی پایه است.

انواع قرارداد های CFD کدامند؟

در حال حاضر کارگزاران زیادی در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، از قراردادهای مابه التفاوت پشتیبانی می کنند. به همین دلیل معاملات CFD نوعی ابزار کسب سود جهانی به شمار می روند و می توان از آنها در هر بازاری استفاده کرد. لازم است پیش از استفاده از این نوع قراردادها در بازارهای مالی مختلف، ابتدا با انواع قراردادهای CFD آشنا شوید.

از جمله محبوب ترین این نوع قراردادها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

• قرارداد CFD در سهام
• CFD شاخص ها
• قرارداد CFD برای مواد اولیه
• قرارداد CFD در بازار ارزهای دیجیتال
• CFD در بازار فارکس

مهمترین مزایای استفاده از معاملات CFD

یکی از مهمترین دلایلی محبوبیت قراردادهای مابه التفاوت در بازارهای مالی مختلف، مزایای این معاملات است. از جمله مزایایی که می توانیم برای معاملات CFD بیان کنیم، عبارتند از:

1. تنوع سرمایه گذاری و معامله در بازارهای مختلف از جمله بازار سهام، بازار کالا، ارزهای دیجیتال، فارکس و شاخص
2. داشتن قدرت نفوذ و در دسترس بودن برای کاربران و سرمایه گذاران جهت کسب سود در زمان کوتاه
3. عدم نیاز به پرداخت مالیات. از آنجایی که قراردادهای مابه التفاوت سرمایه گذاران را صاحب یک سهام یا محصول نمی کند، پس دلیلی برای پرداخت مالیات توسط آنها نیز وجود نخواهد داشت.
4. انعطاف پذیری معاملاتCFD، که به معامله گران اجازه می دهد در موقعیت های مختلف بازار وارد معامله شوند. مثلا سرمایه گذاران می توانند در زمان سقوط سهام، سریعا اقدام به فروش قرارداد خود نموده و سود به دست آورند.
5. پرداخت میزان کمیسیون کم برای انجام معامله. قرارداد CFD نسبت به دیگر قراردادهای مالی از کمیسیون کمتری برخوردار است.
6. بدون تاریخ انقضا بودن معاملاتCFD. سرمایه گذاران می توانند این قراردادها را تا هر زمان که بخواهند نزد خود نگه دارند.
7. دسترسی به بازارهای مختلف مالی در تمام شبانه روز از تمام کشورهای جهان
8. قابلیت معامله با مارجین که منجر می شود سرمایه گذاران معاملات CFD در سهام چیست؟ بتوانند سود بیشتری از این معامله به دست آورند.

معایب استفاده از قرارداد مابه التفاوت یا CFD

این نوع قرارداد با وجود مزایای زیادی که دارد، از برخی کمبود ها و معایب نیز برخوردار است. از جمله مهمترین معایبی که می توانیم برای معاملات CFD بیان کنیم، عبارتند از:

بازار CFD چیست؟

در این مقاله با شما خواهیم بود تا بگوییم بازار CFD چیست؟ کلمه CFD معنای معامله برای اختلاف را دارد و مخفف شده‌ی عبارت انگلیسی Contract for Difference به حساب می‌آید. این مارکت هم به بازار فیوچر شباهت دارد و یک فرق عمده و همچنین آپشن بیشتر نیز دارد!

بازار آتی فقط یک ایراد و اشکال دارد. تصور کنید تاجری هزار گونی گندم را با قیمت گونی‌ای پنج دلار برای شش ماه بعدی فروخته است. اکنون میبایست گونی‌ای هشت دلار خریداری کرده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه ما به التفاوت را، ضرر و زیان پرداخت کند.

با وجود اینکه میداند مظنه گندم ماه دیگر افت می کند و پایین می‌آید و میتواند سود کند، اما کاری از دستش بر نمی‌آید و مجبور است تن به زیان دهد. چون زمان سررسید قرارداد رسیده است. پس مشکل بازار فیوچر این است که در تاریخ و زمان سررسید، قرارداد فسخ می‌شود و هر دو طرف میبایست باهم تسویه حساب کنند.

آن شخصی که زیان می‌پردازد اگر مطلع باشد و اطمینان داشته باشد که دو ماه دیگر قیمت پایین می‌آید و سود میکند، برایش فسخ و اتمام این قرارداد به هیچ وجه خوشایند و رضایت بخش نیست. خُب چطور میتوان این مشکل را حل کرد؟ بنابراین سررسید قرارداد ها را برداشتند.

هر شخصی میتوانست تا هر موقع که میخواست معامله اش را نگه دارد و یا قراردادش را ببندد و سود خود را دریافت کند. از آن پس دریچه جدیدی رو به بازار های مالی و تجار باز شد. دیگر نیاز نبود اضطراب سررسید قراردادها را داشته باشند و تا هر موقع که میخواستند، می‌توانستند صبر کنند و دست نگه دارند.

محاسن بازار CFD

1. همانند بازار آتی امکان فروش وجود دارد
2. استفاده از اهرم یا لِوِرِیج
3. عدم سررسید قراردادها و امکان نگه داری قراردادها تا زمان دلخواه

تسویه قراردادها به چه شکل انجام می‌شود؟

قراردادها همه نقدی تسویه می‌شوند و دیگر خبری از دردسرهای تحویل نیست. در بازار CFD چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟ هر چیزی …

1. سهام شرکت های مختلف
2. تمامی اجناس و کالا ها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه
5. و هر چیز دیگری که تصورش را بکنید …

برای مثال: معامله گرِ ما اینطور فکر میکند که کمپانی گوگل در سال های آینده سیر نزولی خواهد داشت و قصد دارد از پایین آمدن قیمت کسب سود کند. خُب حالا باید چکار کرد؟ در بازار سنتی سهام که امکان انجام این کار را ندارد. به این دلیل که فقط باید سهام را خریداری و نگه داری کند و نمیتواند روی پایین آمدن قیمت سود کند.

در نتیجه در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری میگذارد، موقعی که بخواهد تسویه کند، ما به التفاوت و اختلاف قیمت روز قرارداد و روز تسویه را به بازار بپردازد یا از بازار بگیرد. معامله گر سهام گوگل را در قرارداد CFD در قیمت 150 دلار به ازای هر سهام میفروشد.اکنون قیمت سهام کاهش یافته و به 100 دلار رسیده است و روی هر سهام 50 دلار سود میکند و معامله را میبندد. به همین سادگی!

در حال حاضر بازار های CFD موقعیت مناسبی را برای معامله گران و صنعتگران مختلف فراهم کرده‌اند. انواع ابزار معاملاتی را به مشتریان عرضه میکنند که هم میتوانند ریسک خود را پوشش دهند و همچنین روی آنها معامله کنند و سود بسیاری به دست بیاورند.

نگاهی دیگر به بازار CFD

برای این که بتوانید درک بهتر و کامل تر از معاملات CFD پیدا کنید، بهتر است یک مثال بزنیم. فکر کنید یکی از قراردادهایی که برای بازار CFD انجام داده‌اید را به یاد آورید. شاید برای شما هم پیش آمده باشد که یک ماشین را از سایپا و ایران خودرو به صورت پیش فروش خریداری کرده باشید. در این صورت شما بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و برخی دیگر را هم به صورت اقساطی پرداخت خواهید کرد. این موضوع نشان می‌دهد که شما به عنوان مشتری با ایران خودرو به عنوان فروشنده به توافق رسیده‌اید.

اما نکته قابل توجه این است که در گذشته پیش فروش‌ها به حالت قطعی یا همان فیوچرز بوده است. یعنی به همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به مشتری تحویل دهد. اما با توجه به تحریم‌هایی که در سال‌های گذشته به وجود آمده است، شرکت‌های خودروساز سعی کرده‌اند تا ماشین‌های خود را به حالت بازار سهام CFD به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که همان خودروساز است با مشتری بر سر قیمت به توافق می‌رسند. اما تعهدی از مشتری گرفته می‌شود که هنگام تحویل خودرو با قیمت روز محاسبه شود. یعنی در صورتی که خودرو افزایش قیمت پیدا کند، خریدار باید این نظر را جبران نماید. البته اگر در آن زمان تحویل خودرو کاهش قیمت پیدا کند هم مابه تفاوت به مشتری پرداخت خواهد شد.

به طور کلی باید بدانید که معاملات CFD این روزها کاملا قابل درک است. تقریبا همه ما این نوع معاملات را تجربه کرده‌ایم. البته در بازارهای ایران معمولاً معاملات دوطرف تعریف خاصی دارد و نمی‌توان روی این معاملات حساب خاصی باز کرد. اما توجه داشته باشید زمانی که معاملات به صورت دو طرفه اتفاق می‌افتد تعادل بیشتری در بازار برقرار می شود. اما متاسفانه در کشور ایران ما شاهد معاملات دو طرفه نیستیم. در بیشتر مواقع سیستم تورم در بازار ایران مانع این گونه معاملات می‌شود.

امیدواریم که از مقاله بازار CFD چیست استفاده لازم را برده باشید و باعث افتخار ماست که نظرات خودتان را با مجموعه آموزش فارکس به اشتراک بگذارید.