جفت ارز ها

نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا

جدول زیر ضرایب همبستگی فعلی برای جفت ارزهای پر معامله را نشان می دهد.

جدول ضرایب همبستگی محاسبه شده از نوامبر 2012 تا سپتامبر 2018 را نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید ، جفت هایی که دارای ارز مشابه ارز پایه یا مقابله با ارز هستند ، معمولاً همبستگی های قوی تری دارند ، که جای تعجب نیست با توجه به اینکه همین مبانی بر این جفت ها تأثیر می گذارد . EUR / USD و EUR / CHF همبستگی مثبت بسیار قوی 0.91 دارند ، در حالی که GBP / JPY و EUR / GBP همبستگی منفی شدیدی از -0.85 نشان می دهند (زیرا پوند انگلیس ارز پایه در یک جفت است و ارز مقابل در جفت دوم) ، این جفت ها را به یکی از بهترین جفت های همبستگی فارکس تبدیل می کند. EUR / USD و AUD / USD نیز همبستگی مثبت و مثبت 0.91 را نشان می دهند. به این جدول همبستگی جفت فارکس ، ماتریس فارکس نیز گفته می شود. جداول همبستگی فارکس باید مرتباً جستجو شوند ، زیرا همبستگی ها می توانند با گذشت زمان تغییر کنند.همچنین برای بررسی همبستگی های فعلی جفت های فارکس می توانید از یک ماشین حساب همبستگی فارکس یا یک شاخص همبستگی جفت فارکس استفاده کنید.

همبستگی در بازار جهانی را چگونه تشخیص دهیم؟

همبستگی های مختلف نقش بسیار زیادی در حرکت بازار دارند.

رحمان امیرآبادی؛ بازار: افرادی که در بازار جهانی فعالیت دارند باید به مباحث همبستگی تسلط داشته باشند امروز تاثیر نفت بر دلار کانادا را بررسی خواهیم کرد:
جالب است بدانید که مردم عادی فکر میکنند تنها شرکت‌های بزرگ می‌توانند از طریق نفت خام درآمد کسب کنند اما این حرف اشتباه است. نفت انواع مختلفی دارد و اکثر آنها را می‌توان در بازار سهام معامله کرد. معروف‌ترین آنها نفت وست تگزاس، اینترمیدیت و نفت برنت( Brent) است.

توجه داشته باشید که قیمت نفت به طور کلی تحت تاثیر عرضه، تقاضا، عوامل ژئوپلوتیک و رویدادهای مهم و فورس ماژور (Force Majeure) است

دلار آمریکا پراستفاده‌ترین ارز در معاملات جهان است و اکثر ثروتمندان جهان سرمایه خود را به صورت دلار آمریکا نگه‌داری می‌کنند. در طرف دیگر دلار کانادا محبوبیت به مراتب کمتری دارد. این ارز یک ارز کالا محور است، به این معنی که واکنش فعالانه‌ای نسبت به قیمت کالاها به ویژه نفت و نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا طلا نشان می‌دهد.

تا زمانی که اقتصاد کانادا به تولید و فروش نفت وابسته باشد، این کرولیشن یا همبستگی نیز وجود خواهد داشت.

کرولیشن چیست ؟
درواقع کرولیشن ها نشان دهنده نوع ارتباط دارایی با همدیگر در یک دوره زمانی مشخص است و سه نوع کرولیشن وجود دارد که عبارت است از:

کرولیشن مثبت : که اگر یک دارایی در طی دوره زیاد یا کم شود دارایی دیگر نیز به تناسب افزایش یا کاهش خواهد یافت.

کرولیشن یا همبستگی منفی : به این معنی است که اگر یک دارایی در جهت خاصی حرکت کند، دارایی دیگر دقیقا در جهت عکس آن حرکت خواهد کرد.

کرولیشن صفر یا خنثی : به این معنی است که دو دارایی هیچ ارتباط مشخصی با یکدیگر ندارند.

*نکته مهم: هر زمان کشور کانادا نفت خود را با قیمت بالاتری می‌فروشد، دلار این کشور شروع به رشد می‌کند. پس افزایش قیمت نفت منجر به افزایش ارزش دلار کانادا می‌شود.

مردم نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا عادی فکر میکنند تنها شرکت‌های بزرگ می‌توانند از طریق نفت خام درآمد کسب کنند اما این حرف اشتباه است. نفت انواع مختلفی دارد و اکثر آنها را می‌توان در بازار سهام معامله کرد

در جفت ارز USDCAD دلار کانادا در مخرج کسر است، همبستگی میان قیمت نفت و این جفت ارز منفی خواهد بود به این معنا که با افزایش قیمت نفت، این جفت ارز کاهش خواهد یافت.

معامله گرها همیشه می پرسند چطور از کرولیشن در تریدها استفاده کنیم؟
توجه داشته باشید که قیمت نفت به طور کلی تحت تاثیر عرضه، تقاضا، عوامل ژئوپلوتیک و رویدادهای مهم و فورس ماژور (Force Majeure) است.

این جفت ارز از قیمت نفت تاثیرات یکسانی را تجربه می‌کند اما دلار آمریگا و دلار کانادا این تاثیرات را به طور جداگانه احساس می‌کنند. سپس نسبت به یکدیگر ارزیابی شده و در نهایت قیمت جفت ارز مشخص می‌شود. در ابتدا قیمت نفت نسبت به عوامل بیرونی واکنش نشان داده و شروع به افزایش یا کاهش می‌کند و مدتی بعد USDCAD نیز این تغییرات را دنبال می کند. در مجموع قیمت نفت سریع‌تر از جفت ارز حرکت می‌کند. با دانستن این همبستگی و الگو، حال می‌توانید استراتژی معاملاتی خود را که قیمت نفت و USDCAD نیز شامل آن می‌شود، طراحی کنید.

مثالی از ترید بر روی ( usdcad)
فکر کنیم قیمت WTI یک مقاومت را شکسته و رشد کرده است. در آن لحظه نمودار USDCAD وضعیتی معکوس را تجربه کند. قیمت به سرعت در حال کاهش است. در طول هشت کندل، قیمت نفت در حال رشد است سپس به سطح مقاومتی که پیشتر شکسته است باز می‌گردد. اما قیمت جفت ارز USDCAD همچنان در حال کاهش است. این اتفاق ممکن است بدان معنا باشد که کانادا در حال تقویت ارز خود در مقابل دلار آمریکا است. پس در صورتی که همچنان شاهد رشد قیمت نفت باشیم، USDCAD همچنان سقوط کرده و دلار کانادا تقویت خواهد شد.
این یک نمونه کلی از همبستگی بین قیمت نفت و پول ملی کانادا بود.


نکته : همبستگی واضحی بین نفت و جفت ارز USDCAD وجود دارد، اما این بدین معنی نیست که بدون استفاده از دیگر فیلترها به معامله این ابزارها بپردازید. بازار مملو از حرکات سریع جعلی است که صعود و سقوط‌های غیرقابل پیش‌بینی را به همراه دارد. اما دانستن این همبستگی می‌تواند به عنوان سیگنال مکملی برای پیدا کردن جهت قیمت، به شما کمک کند.

شیوه تخصیص یارانه ارزی به كالاهای اساسی، خوب یا بد؟

شیوه تخصیص یارانه ارزی به كالاهای اساسی، خوب یا بد؟

تهران- ایرنا- دولت با هدف حمایت از اقشار جامعه و جلوگیری از كوچك شدن سفره های مردم، از اوایل امسال تخصیص یارانه ارزی به كالاهای اساسی بویژه اقلام دارویی، خوراكی و نهاده های بخش كشاورزی را در دستور كار قرار داده است اما كارشناسان بر تغییر روش توزیع این یارانه تاكید دارند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی ایرنا، حدود 6 ماه از تغییر سیاست های ارزی دولت می گذرد؛ در این مدت بخشنامه ها و ابلاغیه های مختلفی برای نظام بخشیدن به تجارت خارجی كشور، مدیریت منابع ارزی و مقابله با تحریم ها وضع و ابلاغ شده اما آنچه ثابت بوده، تصمیم دولت برای حمایت از سبد غذایی و كالاهای اساسی مورد نیاز زندگی روزمره مردم بوده است.
با همین رویكرد در ابتدای تغییر سیاست های ارزی در 21 فروردین ماه، قرار شد این گروه كالاها با تخصیص 400 تومان یارانه دولتی به نرخ 3800 تومان وارد كشور شوند؛ در مصوبه 14 مردادماه كه بخشی از سیاست های ارزی دولت بار دیگر تغییر كرد، حمایت ارزی از واردات كالاهای اساسی همچنان در دستور كار ماند و به این ترتیب 25 ردیف كالای اساسی كه اغلب مواد غذایی، دارویی و نهاده های بخش كشاورزی هستند، با ارز 4200 تومانی تامین می شود در حالی كه نرخ برای دیگر كالاها شناور و بر مبنای بازار ارزی نیماست.
با این حال در ماه های اخیر كه به دلیل نوسان های ارزی، نرخ تورم دستخوش تغییر و تحول شده، این شاخص نه تنها در بخش اقلام خوراكی بیش از سایر گروه های اثرگذار در محاسبه نرخ تورم رشد داشته بلكه شدت آن نیز بیشتر بوده است و از این رو مردم تورم را زودتر از آنچه كه تصور می رفت، احساس كردند.
آمار بانك مركزی نشان می دهد نرخ تورم نقطه به نقطه در بخش خوراكی ها و آشامیدنی ها 25.51 درصد در محاسبه نرخ تورم اهمیت دارد؛ این شاخص از خرداد تا شهریورماه امسال به ترتیب 8.8، 4.4، 7.6 و 6.4 درصد محاسبه شده است.
هرچند هنوز مراجع آماری یعنی بانك مركزی و مركز آمار جزئیات نرخ تورم در گروه های اصلی را منتشر نكرده اند اما نگاهی به میزان تورم در زیربخش های مربوط به گروه خوراكی ها و آشامیدنی ها در ماه های اخیر نشان می دهد آهنگ تورم در آنها رو به رشد بوده است.
برای نمونه در گروه خوراكی ها طبق آمار بانك مركزی، تورم نقطه به نقطه در خردادماه 9 درصد، در تیرماه 4.4 درصد و در مرداد 7.6 درصد بوده و یا در گروه گوشت با اینكه تورم آن در دو ماه خرداد و تیرماه كمتر از 1.5 درصد بوده اما به یكباره در مردادماه جهش یافته و به 13 درصد رسیده است؛ نظیر این افزایش نرخ تورم نقطه به نقطه را می توان در كالاهایی چون لبنیات و تخم مرغ، قند و شكر، آشامیدنی ها، نان و غلات و حتی ماهی نیز مشاهده كرد.
این در حالی است كه نرخ تورم نقطه به نقطه در ماه های خرداد تا شهریور امسال به ترتیب 4.3 درصد، 3.4 درصد، 5.5 درصد و 6.1 درصد رشد كرده و می توان گفت نرخ تورم در برخی اقلام خوراكی حتی از متوسط نرخ تورم ماهانه نیز بیشتر بوده است.

** تغییر سالانه نرخ تورم
نكته قابل تامل دیگر، تغییر نرخ تورم سالیانه در فاصله ماه های خرداد تا شهریور امسال است؛ در ماه های یاد شده نرخ تورم سالیانه در مقایسه با ماه مشابه سال پیش به ترتیب 13.7 درصد، 18 درصد، 24.2 درصد و 31.4 درصد بوده است اما همین شاخص در گروه خوراكی ها و آشامیدنی ها از متوسط نرخ تورم پیشی گرفته و به ترتیب به 16.8 درصد، 25 درصد، 35.9 درصد و 46.5 درصد رسیده است.
این ارقام نشان می دهد برای نمونه در ماه شهریور كه متوسط نرخ تورم سالیانه در كشور 31.4 درصد بوده، اما در بخش خوراكی ها و آشامیدنی ها 46.5 درصد بوده است و برای همین مردم تورم را بیشتر احساس كردند.
«امیدعلی پارسا» رئیس مركز آمار ایران نیز برداشتی مشابه از این موضوع دارد و درباره اینكه «چرا ادراك عمومی از افزایش هزینه های زندگی و قیمت ها متفاوت از نرخ تورم رسمی است؟» چنین می نویسد: نرخ تورم، میانگینی موزون از تغییرات قیمت همه كالاها و خدمات است در حالی كه به طور معمول در محاسبات ذهنی مردم اقلامی كه بتازگی با افزایش قیمت شدیدی مواجه بوده اند، وزن زیادی دارند و عموماً افزایش قیمت این اقلام را به همه سبد تعمیم می دهند.

** مشكل كار كجاست؟
حتی اگر تورم پیش آمده در گروه خوراكی ها و آشامیدنی ها را ناشی از افزایش نرخ تورم تولید در یكسال گذشته بدانیم، بازهم واقعیت های اقتصادی به ما می گوید كه تورم كنونی در بخش كالاهای اساسی بیش از تورم مورد انتظار بوده است.
برپایه آمارهای بانك مركزی، نرخ تورم نقطه به نقطه تولید در بخش كشاورزی از ابتدای امسال تا پایان مردادماه به ترتیب 0.5 درصد، 2.2 درصد، منفی 0.2 درصد، 10.5 درصد و 7.1 درصد بوده است؛ این شاخص در ماه های یاد شده در مقایسه با ماه مشابه پارسال نیز به ترتیب 13.2 درصد، 16.2 درصد، 11.9 درصد، 21.2 درصد و 26.3 درصد رشد یافته است.
با توجه به اینكه تورم تولید بخش كشاورزی در سال 96 به طور متوسط 11.3 درصد رشد كرده بود و ضریب اهمیت آن در تعیین شاخص كل 20.1 درصد بود، می توان گفت كه با توجه به حمایت دولت از بخش كشاورزی چه در امر تولید چه در بازار مصرف، افزایش نهاده و هزینه های تولید در بخش كشاورزی تنها بازیگر افزایش نرخ تورم در بخش اقلام مصرفی خوراكی مردم نبوده است و باید به دنبال آثار روانی ناشی از تغییر نرخ ارز در این بخش باشیم.

** 14 میلیارد دلار صرف واردات كالاهای اساسی شد
«محمود واعظی» رئیس دفتر رئیس جمهوری هفتم مهرماه اعلام كرد: حدود 14 میلیارد دلار با قیمت 4200 تومان برای كالاهای اساسی و ارزاق عمومی مردم پرداخت می‌شود و 25 میلیارد دلار ارزی است كه نیازمندی‌های كشور از طریق سامانه نیما وارد می‌شود.
وی افزود: اگر سه مولفه «دولت، تولیدكننده و كسبه مردم» با هم همراهی كنند، مشكلات حل می‌شود؛ مردم مطمئن باشند ارزاق گران نمی‌شود و در حد نیاز كشور وجود دارد و آنچه نیاز دارند بخرند.
در این پیوند یك مقام آگاه در دولت كه خواست نامش ذكر نشود، به خبرنگار ایرنا گفت: اگر كالاهایی كه با ارز 4200 تومانی وارد شده بود، با سود عرفی آن یعنی در حدود 6 تا 7 هزار تومان به دست مصرف كننده نهایی می رسید، باید نرخ تورم در بخش كالاهای خوراكی حداكثر سه درصد رشد می كرد نه اینكه به بیش از 45 درصد در یك بازه زمانی یكساله برسد.
وی تاكید كرد: این حفره نشان می دهد كه نظام توزیع كالا در كشور ایراد دارد؛ شركت ها با دریافت ارز دولتی جنس مورد نظر را وارد می كنند اما واسطه ها با سودهای خود اجازه نمی دهند كالا در محدوده دلار هفت هزار تومانی به دست مصرف كننده برسد و نرخ ها را به سمت بازار آزاد ارز كه حدود 17 هزار تومان است هدایت می كنند؛ نتیجه این می شود كه نرخ تورم در بخش كالاهای اساسی بیشتر از متوسط شاخص كل تورم باشد.
این مقام مسئول، بخشی از این افزایش را ناشی از انتظارات تورمی در جامعه دانست كه سبب شده بویژه در بخش اقلام ضروری كه تهیه آنها اجتناب ناپذیر است، نرخ ها قابل كنترل نباشد.

** ضریب همبستگی كالاهای اساسی با بازار آزاد ارز بالای 50 درصد است
«علیرضا عبدالله زاده» كارشناس حوزه رفاه اجتماعی در این باره به خبرنگار ایرنا گفت: یارانه ای كه دولت در سال های اخیر در قالب ارز دولتی و ارزان به كالاهای اساسی داده، بر سر سفره های مردم نمود نداشته است و از نظر علمی می توان ادعا كرد همبستگی بین شاخص غذایی و ارز دولتی تخصیص یافته به این بخش سه درصد بوده در حالی كه همبستگی آن با قیمت ارزها در بازار آزاد 50 درصد است.
وی افزود: از آنجا كه كالای اساسی قابل تجارت است، با افزایش نرخ ارز، بهای آن افزایش می یابد و حتی اگر دولت بخواهد با ممنوعیت صادرات جلوی خروج این كالاها را بگیرد، باز كالا هم گران و هم نایاب می شود زیرا مزیت صادراتی پیدا كرده است.
این كارشناس اقتصادی تاكید كرد: اینكه گفته می شود برای بهبود شرایط باید نظام توزیع كالا را در كشور تغییر داد، حرفی بزرگ و در عین حال نشدنی است زیرا وقتی كالایی ارزش صادراتی پیدا می كند، نمی توان آن را به بازار عرضه كرد و انتظار داشت كه كمیاب هم نشود.
عبدالله زاده گفت: اختلاف قیمت كالاها در داخل با آن سوی مرزها همیشه عده ای را تحریك می كند كه ریسك قاچاق آن را بپذیرند كما اینكه در موضوع بنزین گفته می شود روزانه 20 میلیون لیتر از كشور قاچاق می شود.
وی افزود: اكنون بنزین در داخل ایران لیتری هزار تومان فروخته می شود در حالی كه در كشورهای همجوار حدود 65 سنت قیمت دارد كه با محاسبه ارز 17 هزار تومانی در صرافی ها یعنی حداقل 10هزار تومان می ارزد؛ یعنی در این شرایط به ازای 2 هزار لیتر قاچاق سوخت، فرد 20 میلیون تومان عایدی خواهد داشت.
این كارشناس اقتصادی گفت: وقتی نظام نرخ ها در بازار تغییر كرده است، نه تنها نمی توان با تزریق كالای ارزان، بازار را كنترل كرد بلكه تولیدكننده داخلی نیز قدرت رقابت با آن را نخواهد داشت و ورشكست می شود.
وی، خواستار تجدید نظر دولت در تخصیص یارانه ارزی برای واردات اقلام اساسی شد و گفت: با اینكه دولت یارانه بالایی بابت كالاهای اساسی در همین نیمه نخست امسال هزینه كرده اما حاضر نیست سیاست خود را تعدیل كند.
عبدالله زاده، تخصیص یارانه مستقیم برای واردات كالای ارزان را سیاست اشتباهی دانست و گفت: سیاست اشتباه تر از آن «ممنوعیت صادرات كالاهاست» در حالی شرایط طلایی برای توسعه صادرات ایران آن هم در آستانه تحریم های نفتی ایجاد شده است.

** دولت به دنبال یارانه غیر نقدی باشد
پرداخت یارانه غیرنقدی به جای تخصیص ارز ارزان از منابع ملی برای واردات كالاهای اساسی، موضوعی است كه بسیاری از كارشناسان اقتصادی، بخش خصوصی و حتی برخی دولتمردان بر آن تاكید دارند؛ «محمدرضا مودودی» معاون توسعه صادرات كالا و خدمات سازمان توسعه تجارت ایران چند روز پیش به ایرنا گفت: «ما در مدیریت منابع چندان موفق عمل نكرده ایم؛ هدف از اعطای ارز 4200 تومانی به كالاهای اساسی و حیاتی حمایت از اقشار كم درآمد است اما كل 80 میلیون نفر جمعیت از آن برخوردار می شوند؛ در شرایط كنونی، اگر مراقب مرزها نباشیم، كشورهای همسایه نیز از این یارانه برخوردار می شوند.»
وی پیشنهاد كرد: دولت باید این یارانه ها را از ارز 4200 تومانی حذف كند، به جای آن در قالب كوپن های الكترونیك، سالانه حدود 9 میلیون تومان به هر نفر اعطا شود.
معاون سازمان توسعه تجارت اضافه كرد: البته این یارانه نباید به صورت نقدی پرداخت شود، بلكه میزان یارانه برای هر كالا و خدمت اساسی مانند دارو، مواد غذایی و حمل و نقل مشخص شود تا افراد از طریق كارت های الكترونیكی بتوانند در طول سال نیاز خود را از این طریق تامین كنند.
عبدالله زاده كارشناس حوزه رفاه نیز با تایید این رویكرد اظهار داشت: در شرایط كنونی مردم تورم پیش آمده را احساس كرده اند اما باید زمینه ای فراهم شود كه تحمیل این حجم تورم برای آنها آسانتر شود.
وی افزود: كمك به سبد خانوار با «تخصیص منابع ارزی ارزان به واردات» راه اشتباهی است زیرا هم كالا به قیمت مورد نظر دست مصرف كننده نهایی نمی رسد و هم توان رقابت را از تولید داخل می گیرد.
این كارشناس اقتصادی تاكید كرد: اكنون دولت 14 میلیارد دلار ارز 4200 تومانی به واردات كالاهای اساسی داده اما مردم تورم 45 درصدی را در این بخش تحمل كرده اند یعنی این روش كارساز نبوده است؛ دولت باید با واقعیت های اقتصادی كنار بیاید و روش حمایت خود از اقشار جامعه را عوض كند.
عبدالله زاده افزود: یك روش این است كه یارانه غیرنقدی برای سبد كالایی مشخص تعریف كند و اگر توان پرداختن به همه اقشار جامعه را ندارد، از دهك های پایین درآمدی شروع كند.
گزارش از لیلا جودی
اقتصام*2025** 2023

استفاده از فراریت (Volatility) و همبستگی ارزها (Currency Correlation)

در بازار تبادلات ارزی (فارکس) مبنای جابجایی نرخ ها; میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند; عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد.

این بحث بدین لحاظ گفته شد تا بتوانیم میزان جابجایی هر جفت ارز را جدا از مسائل بنیادی تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا به لحاظ تکنیکی بررسی کنیم; شاخصی که میزان نوسان هر جفت ارز را در بازه زمانی خاصی اندازه گیری می کند با نام Volatility یا فراریت شناخته می شود.

فراریت مقدار میانگین نوسان هر جفت ارز; سهام یا کالا در بازه زمانی خاص می باشد; فراریت در بازار فارکس رابطه نزدیک و تنگاتنگی با ارزش ذاتی برابری نرخ آن جفت ارز دارد; اگر میزان عرضه و تقاضای یک جفت ارز را در دو بازه زمانی; برابر فرض کنیم میزان نوسان هر جفت ارز بسته به ارزش ذاتی نرخ برابری آن جفت ارز تعیین می شود.

عموما ارزها در بازار مبادلات ارز (بازار فارکس) در هر ۲۴ ساعت یا یک روز کاری بین ۰٫۵ تا ۱٫۵ درصد از ارزش ذاتی خود را به صورت میانگین نوسان دارند; بدین معنی که اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز پوند به فرانک سوییس در یک سال گذشته ۱٫۸۰۰۰ بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین ۱۸۰ پوینت که برابر یک درصد ارزش ذاتی این جفت ارز می باشد حرکت دارد.

نوشتن اکسپرت فارکس هات فارکس هات فارکس ایران هات فارکس بدون فیلتر هات فارکس چیست هات فارکس فارسی

یا به عنوان مثال اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک سال گذشته ۰٫۷۵ بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین ۷۵ پوینت نوسان داشته باشد.

ذکر دو مساله نباید فراموش شود; اول اینکه شاید روزهای بسیاری را داشته باشیم که مقدار میانگین نوسان هر ارز بیشتر از ۱٫۵ درصد از ارزش ذاتی باشد اما روزهایی قبل یا بعد مقدار نوسان کمتر باشد که میانگینشان به ۰٫۵ تا ۱٫۵ درصد ارزش ذاتی برسد و مساله دوم اینکه وقتی صحبت از فراریت می شود منظور بیشینه و کمینه قیمت(High و Low) می باشد.

این بحث بدین لحاظ حائز اهمیت است که انتظارات حرکتی یک جفت ارز را در یک بازه زمانی برای معامله گر مشخص می کند; زمانی که معامله گر روی دلار استرالیا به دلار آمریکا معامله می کند و حد سود یا ضررش حدود ۱۵۰ پوینت است .

نمی تواند انتظار داشته باشد که حداکثر در طول یک روز بازار به هدف های قیمتی اش برسد; حال آنکه عکس این حالت را نمی تواند برای جفت ارزی مانند پوند به ین که نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا میانگین نوساناتش حدود ۱۸۰ پوینت در روز است را برای دستورات حد ضرر و سودش انتظار داشته باشد.

هج فارکس هدج فارکس هک فارکس هود فارکس حساب معاملاتی پم حساب معاملاتی

از یاد نبریم این قانون نانوشته در بازار مبادلات ارز در اصل از قانون حداکثر میزان نوسانات بازار اوراق بهادار گرفته شده است اما ناخودآگاه; در بازار ارز حالتی به وجود آورده که برای هر بازه زمانی معامله گران انتظار نوسان خاصی را پیش بینی می کنند.

غیر از استفاده ای که از میزان فراریت برای حداکثر نوسانات هر روز می شود; با تشخیص این عامل که آیا در روزهای گذشته بازار کمتر از میزان میانگین نوساناتش; حرکت کمتر داشته; می توان متوجه شد که در روز یا روزهای آتی بازار حرکات بزرگتر و با دامنه بیشتری خواهد داشت.

در عین حال تا با این تکنیک یا تکنیک های مشابه آشنایی کامل پیدا نکرده اید پیشنهاد نمی شود با زیاد شدن نوسانات در روزهای خاص; حرکات کمتر را در روزهای پیش رو انتظار داشته باشید; همانطور که در شکل زیر دیده می شود پس از اینکه چندین روز میانگین نوسان بسیار کم بوده است روز یا روزهایی را شاهد هستیم که فراریت بیشتر شده است تا میانگین نوسانات فراریت بر اساس ارزش ذاتی درست باشد.

ریبیت بروکر اکسنس ریبیت ایکس ام ریبیت ایران روبو فارکس ریبیت فارکس تایم ریبیت ریبیت فارکس تایم الپری ریبیت ریبیت بروکر الپاری الباری آلپاری ریبیت آلباری

برای بازه نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا های زمانی بزرگتر; در بازه هفتگی فراریت یا اختلاف بیشینه و کمینه قیمت (High و Low) به صورت میانگین گرایش به ۲٫۸ ارزش ذاتی آن جفت ارز دارد و برای بازه ماهانه به صورت میانگین گرایش حرکت دامنه نوسان به ۷٫۵ درصد از ارزش ذاتی جفت ارز وجود دارد.

معمولا فراریت را با شاخص نمای تکنیکی سنجش انحراف معیار(Standard Deviation) می سنجند; به هر میزان انحراف معیار بالاتر باشد میزان فراریت بیشتر است; گرچه بدون استفاده از این شاخص نما نیز می توان میزان فراریت بازار را با نرم افزارهای آماری مورد سنجش قرار داد.

آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند; اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر; آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز; کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.

متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد; متحمل می شوند; در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.

(GBP/USD)* (USD/JPY)= GBP/JPY

( EUR/USD) / (GBP/USD) =EUR/GBP

مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر ۱٫۹۷۱۷ و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا ۱۱۸٫۸۵ می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟
۱٫۹۷۱۷*۱۱۸٫۸۵= ۲۳۴٫۳۳ قیمت جاری جفت ارز پوند به ین.

مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر ۱٫۸۸۶۴ و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا ۱٫۲۷۹۲ می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟
۱٫۲۷۹۲/۱٫۸۸۶۴= ۰٫۶۷۸۱ قیمت جاری بازار جفت ارز یورو به پوند.

مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر ۱٫۲۲۱۱ و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا ۱۱۸٫۵۹ می باشد قیمت جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟
۱۱۸٫۵۹/۱٫۲۲۱۱= ۹۷٫۱۱ قیمت جاری بازار جفت ارز فرانک به ین.

ریبیت فارکس;ریبیت forex بروکر فارکس;بروکر Forex ریبیت بروکر فارکس;ریبیت بروک forex کش بک ریبیت cashback rebate cash back forex reabte

بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل; قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود;
بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند; این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است.

از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز; یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند.

به عنوان نمونه تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد; بدین ترتیب می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی; معامله ای بر روی پوند به ین انجام داد.

در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود; در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

همبستگی ارزی در معاملات Forex چیست؟ نحوه کار در Exness

همبستگی ارزی در معاملات Forex چیست؟ نحوه کار در Exness

تکنیک های زیادی وجود دارد که معامله گران فارکس می توانند برای تجارت بازار و بهبود استراتژی تجارت خود استفاده کنند. یکی از تکنیک های بسیار قدرتمند و در عین حال غفلت شده ، معامله در ارتباط فارکس است. این امر به ویژه برای معامله گرانی که بیش از یک جفت ارزی معامله می کنند یا می خواهند سبدی از معاملات خود را ایجاد کنند بسیار مهم است ، در این حالت همبستگی فارکس می تواند به طور قابل توجهی سودآوری را افزایش دهد و ریسک بازار را کاهش دهد. در این مقاله ، ما تمام مواردی را که باید در مورد همبستگی بین جفت های فارکس بدانید را پوشش خواهیم داد و حتی با معرفی همبستگی ارزی در انتشار اخبار ، آن را به سطح بعدی می رسانیم. اگرچه در ابتدا ممکن است ارتباط فارکس پیچیده و ترسناک به نظر برسد ، من به شما اطمینان می دهم که به محض درک صحیح مفهوم ، وارد کردن آن در برنامه معاملات روزانه بسیار آسان است.


همبستگی چیست؟

قبل از اینکه وارد همبستگی فارکس شویم ، ابتدا باید معنای همبستگی را توضیح دهیم. همبستگی یک روش آماری است که وابستگی متقابل بین دو یا چند متغیر را اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، همبستگی نحوه رفتار یک متغیر را در تغییر متغیر دیگر اندازه گیری می کند.

همبستگی با ضریب همبستگی بیان می شود ، که می تواند مقداری بین 1 تا 1 را به خود اختصاص دهد. اساساً ، ضریب همبستگی -1 منعکس کننده یک همبستگی منفی کامل است ، به این معنی که اگر یک متغیر افزایش یابد ، متغیر دیگر نیز به همان اندازه سقوط می کند . ضریب همبستگی 1 یک همبستگی مثبت کامل است ، به این معنی که اگر یک متغیر افزایش یابد ، دیگری به همان اندازه دنبال خواهد کرد. سرانجام ، ضریب همبستگی 0 سیگنال می دهد که هیچ رابطه آماری معناداری بین دو متغیر وجود ندارد ، یعنی اینکه آنها به هیچ وجه همبستگی ندارند و کاملاً مستقل از یکدیگر حرکت می کنند.

همبستگی منفی و مثبت کامل بسیار نادر است. ضریب همبستگی معمولاً مقداری بالاتر از -1 و کمتر از 1+ را به خود اختصاص می دهد. به عنوان مثال ، مقدار 0.5 سیگنال نشان می دهد که دو متغیر با هم ارتباط مثبت دارند ، یعنی هر دو معمولاً در یک جهت حرکت می کنند. به طور مشابه ، ضریب همبستگی 5 / 0- سیگنال می دهد که دو متغیر با هم رابطه منفی دارند و معمولاً در جهت مخالف حرکت می کنند.

همبستگی ارزی در معاملات Forex چیست؟ نحوه کار در Exness

تصویر زیر نشان می دهد همبستگی مثبت و منفی چگونه است.

ضرایب همبستگی با استفاده از فرمول های ریاضی محاسبه می شود که فراتر از محدوده این مقاله است. در حال حاضر ، مهم است که شما مفهوم اساسی همبستگی ها و ضرایب همبستگی را درک کنید. به طور خلاصه این مقدمه کوتاه ، همبستگی وابستگی متقابل بین دو متغیر را اندازه گیری می کند ، با قدرت همبستگی بیان شده به صورت ضریب همبستگی (-1 = متغیرها در جهت مخالف حرکت می کنند ، 1+ = متغیرها در همان جهت حرکت می کنند ، 0 = هیچ رابطه معنی داری بین این دو متغیر وجود ندارد).


همبستگی ارزی چگونه کار می کند

اکنون که دانستید همبستگی چیست و چگونه اندازه گیری می شود ، وقت آن است که ببینیم چگونه می توان هنگام معاملات فارکس از آن استفاده کرد. در این حالت ، دو متغیری که برای وابستگی متقابل تجزیه و تحلیل می شوند ، نرخ ارز جفت ارز هستند. در یک همبستگی کامل با ضریب همبستگی 1+ ، دو جفت ارز همیشه در یک جهت و به همان اندازه حرکت می کنند. به طور مشابه ، یک همبستگی منفی کامل از 1 نشان می دهد که دو جفت ارز همیشه در جهت مخالف و به همان اندازه حرکت خواهند کرد ، یعنی اگر یک جفت 100 پیپ افزایش یابد ، جفت دیگر 100 پیپ سقوط خواهد کرد و بالعکس.

بدیهی است که مثالهای افراطی وجود دارد و همبستگیهای مثبت و منفی کامل به سادگی در فارکس یا هر بازار مالی دیگر وجود ندارد. با این حال ، برخی از جفت های ارزی می توانند به یک همبستگی کامل نزدیک شوند ، همانطور که بعدا خواهیم دید.

همانطور که مشاهده می کنید ، دانستن ضرایب همبستگی در بازار فارکس می تواند به شما در بهبود عملکرد معاملاتی و کاهش ریسک هنگام معامله کمک کند. اگر یک موقعیت طولانی را روی دو جفت ارزی باز کنید که با ضریب همبستگی بین 0.5 و 1.0 همبستگی مثبت دارند ، اساساً خطر خود را افزایش می دهید زیرا هر دو جفت در بیشتر مواقع در یک جهت حرکت می کنند.

در بازار فارکس می توان سه نوع همبستگی را شناسایی کرد:

1) همبستگی بین ارزهای جداگانه

2) همبستگی بین جفت ارزها

3) همبستگی براساس انتشارات اقتصاد کلان (اخبار)

در خطوط زیر ، هر سه نوع همبستگی فارکس را پوشش خواهیم داد.

همبستگی بین ارزها

یکی از اساسی ترین انواع همبستگی که هر تاجر فارکس باید درک کند بین ارزها است. دو ارز جداگانه به دلیل ویژگی های بنیادی خاص خود می توانند رابطه مشخصی از خود نشان دهند. برای توضیح همبستگی بین ارزهای جداگانه ، ابتدا نحوه رفتار آنها را در محیط های مختلف بازار بیان می کنیم.

همانطور که قبلاً می دانید ، هشت ارز عمده وجود دارد که در بازار فارکس معامله می شوند: دلار آمریکا ، پوند انگلیس ، یورو ، فرانک سوئیس ، دلار کانادا ، دلار استرالیا ، دلار نیوزلند و ین ژاپن. برخی از آنها تمایل دارند که همزمان حرکت کنند در حالی که برخی دیگر در جهت مخالف حرکت می کنند.

ارزهای پرخطر ، مانند دلار استرالیا ، دلار نیوزیلند و تا حدودی یورو ، در مواقع تلاطم اقتصادی و سیاسی جهانی ، همزمان سقوط می کنند. این امر خصوصاً در مورد دلار استرالیا و دلار نیوزلند صادق است. به همین ترتیب ، وقتی فعالان بازار اشتهای بیشتری برای ریسک نشان می دهند ، این ارزها گران می شوند. این ویژگی باعث می شود که ارزهای همبسته مثبت باشند.

در طرف مقابل ارزهای پرخطر ، ارزهای امن مانند ین ژاپن ، فرانک سوئیس و تا حدودی دلار آمریکا قرار دارند. این ارزها در زمان عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی تمایل نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا به افزایش دارند ، به همین دلیل به آنها پناهگاه امن می گویند. سرمایه گذاران در زمان استرس بازار ، سرمایه خود را به این ارزها منتقل می کنند و باعث افزایش ارزش آنها می شوند. باز هم می گویم ، ارزهای امن بیشتر ارزهای همبستگی مثبتی دارند. اما ، ارزهای امن در بیشتر مواقع رابطه معکوس (یا منفی) با ارزهای پرخطر دارند.

برای توضیح بیشتر این مفهوم ، برخی از ارزهای ذکر شده نیز با قیمت کالاها در ارتباط هستند ، مانند دلار کانادا ، دلار استرالیا و دلار نیوزلند. دلار کانادا به شدت با قیمت نفت ارتباط دارد ، زیرا کانادا یک تولید کننده عمده روغن است. وقتی نفت بالا می رود ، به احتمال زیاد دلار کانادا دنبال خواهد شد. دلار استرالیا با قیمت سنگ آهن و سایر منابع طبیعی که عمده صادرات استرالیا هستند ، مشابه دلار نیوزلند ارتباط دارد. این امر باعث می شود که این ارزها با کالاها ارتباط مثبت داشته باشند.


همبستگی بین جفت ارز

در حالی که درک همبستگی فارکس بین ارزها مهم است ، معامله گران فارکس اغلب از جداول ماتریس همبستگی فارکس برای تجزیه و تحلیل همبستگی های مختلف جفت ارزی استفاده می کنند. از آنجا که ارزها همیشه به صورت جفت ارز ارائه می شوند ، رعایت ضرایب همبستگی بین جفت ها برای معامله در بازار و استفاده از همبستگی آنها کاملاً منطقی است.

در این مرحله ، باید گفت که همبستگی ارزی به طور مداوم با گذشت زمان تغییر می کند. اگر یک جفت قبلاً همبستگی مثبتی داشته باشد ، به این معنی نیست که این جفت ارز در آینده همبستگی مثبتی را نشان می دهد. در حقیقت ، این همبستگی حتی می تواند با گذشت زمان از مثبت به منفی تغییر کند ، اگرچه این اتفاق خیلی کم رخ می دهد.

همچنین ، ضرایب همبستگی می توانند در بازه های زمانی مختلف تغییر کنند. اگرچه یک جفت می تواند در بازه زمانی 4 ساعته همبستگی مثبتی داشته باشد ، اما این همبستگی می تواند در بازه زمانی هفتگی یا ماهانه به طور قابل توجهی تقویت شود. به عنوان مثال ، جفت EUR / USD و USD / CHF ، در اوایل سال 2000 ، همبستگی مثبت استثنایی 0.95 داشتند. به عبارت دیگر ، این دو جفت تقریباً کاملاً با هم ارتباط مثبت داشتند ، و 95٪ تمام حرکات تقلید شده توسط جفت دیگر بود. از آن زمان ، این همبستگی بسیار مثبت تغییر کرده است اما جفت ها بیشتر اوقات در همان جهت حرکت می کنند.

مثال خوب دیگر جفت GBP / USD و EUR / USD است. جفت GBP / USD در بیشتر مواقع جهت جفت EUR / USD را ترسیم می کند. اگر جفت اول در حال افزایش باشد ، دوم به زودی دنبال خواهد شد و بالعکس.


کدام نمایشگاههای فارکس با هم ارتباط دارند؟

همبستگی ارزی در معاملات Forex چیست؟ نحوه کار در Exness

جدول زیر ضرایب نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا همبستگی فعلی برای جفت ارزهای پر معامله را نشان می دهد.

جدول ضرایب همبستگی محاسبه شده از نوامبر 2012 تا سپتامبر 2018 را نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید ، جفت هایی که دارای ارز مشابه ارز پایه یا مقابله با ارز هستند ، معمولاً همبستگی های قوی تری دارند ، که جای تعجب نیست با توجه به اینکه همین مبانی بر این جفت ها تأثیر می گذارد . EUR / USD و EUR / CHF همبستگی مثبت بسیار قوی 0.91 دارند ، در حالی که GBP / JPY و EUR / GBP همبستگی منفی شدیدی از -0.85 نشان می دهند (زیرا پوند انگلیس ارز پایه در یک جفت است و ارز مقابل در جفت دوم) ، این جفت ها را به یکی از بهترین جفت های همبستگی فارکس تبدیل می کند. EUR / USD و AUD / USD نیز همبستگی مثبت و مثبت 0.91 را نشان می دهند. به این جدول همبستگی جفت فارکس ، ماتریس فارکس نیز گفته می شود. جداول همبستگی فارکس باید مرتباً جستجو شوند ، زیرا همبستگی ها می توانند با گذشت زمان تغییر کنند.همچنین برای بررسی همبستگی های فعلی جفت های فارکس می توانید از یک ماشین حساب همبستگی فارکس یا یک شاخص همبستگی جفت فارکس استفاده کنید.

همبستگی فارکس براساس اخبار منتشر شده در اقتصاد کلان

همبستگی را می توان برای تأثیر انتشار اخبار بر ارزهای خاص محاسبه کرد. معامله گران فارکس که از استراتژی معاملات خبری استفاده می کنند می توانند از این مزایای بسیار بهره مند شوند. از آنجا که این همبستگی ها نشان می دهد که ارزهای خاص پس از انتشار یک انتشار مهم اقتصاد کلان (یا اخبار) چگونه رفتار می کنند. این یافته ها دوباره تحت تأثیر ویژگی های خاص ارزها قرار دارد. به عنوان مثال ، مناطق امن مانند فرانک سوئیس کمتر تحت تأثیر انتشارات اقتصاد کلان داخلی سوئیس قرار می گیرند ، که جای تعجب نیست اگر توجه داشته باشید که سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در فرانک سوئیس به دنبال استرس بازار در سایر نقاط جهان هستند. به همین دلیل فرانک سوئیس نسبتاً آزادانه ای با انتشار داخلی دارد.

از سوی دیگر ، پوند انگلیس قوی ترین همبستگی مثبت بین ارزهای اروپایی را بین انتشار اقتصاد کلان داخلی و ارزش پول داخلی نشان می دهد. دوباره ، یورو با انتشار شماره های اروپایی همبستگی های غیرقابل تأثیری دارد. این را می توان تا حدی با نحوه گزارش اخبار مهم یوروستات توضیح داد. معمولاً كشورهای منطقه یورو مانند آلمان و فرانسه گزارش های خود را قبل از یورواستات منتشر می كنند (كه ابتدا باید اطلاعات همه كشورهای منطقه یورو را جمع آوری كند) و نرخ ارز نیز قبلاً قبل از انتشار یك گزارش تلفیقی یوروستات برای منطقه یورو ، به صورت اعداد قیمت گذاری شده است.

در این تحقیق ، من از گزارش های متحرک بازار زیر استفاده کردم: جلسات سیاست های پولی در مورد نرخ بهره ، تغییر در تولید ناخالص داخلی ، تغییر در نرخ بیکاری و تغییر در نرخ تورم. اساساً ، این تحقیق بر اساس جمع آوری اعداد واقعی و پیش بینی شده برای انتشارهای ذکر شده طی 10 سال گذشته بود ، و پس از آن حرکات ارزی داخلی اندازه گیری شد. ارزهایی که بخشی از این تحقیق بودند پوند انگلیس ، فرانک سوئیس و یورو هستند.

استفاده از فراریت (Volatility) و همبستگی ارزها (Currency Correlation)

استفاده از فراریت (Volatility) و همبستگی ارزها (Currency Correlation)

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. […]

آشنایی با فراریت و استفاده از فراریت در بازار تبادلات ارزی

در بازار تبادلات ارزی مبنای جابجایی نرخ ها، میزان عرضه و تقاضای هر ارز می باشد و بدین لحاظ که ارزها همیشه با ارزی دیگر سنجیده می شوند. عرضه و تقاضای منفرد هر ارزی بر روی ارزش برابری ارز متقابل نیز تاثیر مستقیم دارد. این بحث بدین لحاظ گفته شد تا بتوانیم میزان جابجایی هر جفت ارز را جدا از مسائل بنیادی تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا به لحاظ تکنیکی بررسی کنیم. شاخصی که میزان نوسان هر جفت ارز را در بازه زمانی خاصی اندازه گیری می کند با نام Volatility یا فراریت شناخته می شود.

فراریت مقدار میانگین نوسان هر جفت ارز، سهام یا کالا در بازه زمانی خاص می باشد. فراریت در بازار مبادلات ارز رابطه نزدیک و تنگاتنگی با ارزش ذاتی برابری نرخ آن جفت ارز دارد. اگر میزان عرضه و تقاضای یک جفت ارز را در دو بازه زمانی، برابر فرض کنیم میزان نوسان هر جفت ارز بسته به ارزش ذاتی نرخ برابری آن جفت ارز تعیین می شود. عموما ارزها در بازار مبادلات ارز در هر 24 ساعت یا یک روز کاری بین 0.5 تا 1.5 درصد از ارزش ذاتی خود را به صورت میانگین نوسان دارند. بدین معنی که اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز پوند به فرانک سوییس در یک سال گذشته 1.8000 بوده است.

بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 180 پوینت که برابر یک درصد ارزش ذاتی این جفت ارز می باشد حرکت دارد. یا به عنوان مثال اگر نرخ برابری (ارزش ذاتی) جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا در یک سال گذشته 0.75 بوده است بنابراین می توانیم انتظار داشته باشیم این جفت ارز روزانه میانگین 75 پوینت نوسان داشته باشد.

ذکر دو مساله نباید فراموش شود. اول اینکه شاید روزهای بسیاری را داشته باشیم که مقدار میانگین نوسان هر ارز بیشتر از 1.5 درصد از ارزش ذاتی باشد اما روزهایی قبل یا بعد مقدار نوسان کمتر باشد که میانگینشان به 0.5 تا 1.5 درصد ارزش ذاتی برسد و مساله دوم اینکه وقتی صحبت از فراریت می شود منظور بیشینه و کمینه قیمت(High و Low) می باشد.

این بحث بدین لحاظ حائز اهمیت است که انتظارات حرکتی یک جفت ارز را در یک بازه زمانی برای معامله گر مشخص می کند. زمانی که معامله گر روی دلار استرالیا به دلار آمریکا معامله می کند و حد سود یا ضررش حدود 150 پوینت است نمی تواند انتظار داشته باشد که حداکثر در طول یک روز بازار به هدف های قیمتی اش برسد. حال آنکه عکس این حالت را نمی تواند برای جفت ارزی مانند پوند به ین که میانگین نوساناتش حدود 180 پوینت در روز است را برای دستورات حد ضرر و سودش انتظار داشته باشد.

از یاد نبریم این قانون نانوشته در بازار مبادلات ارز در اصل از قانون حداکثر میزان نوسانات بازار اوراق بهادار گرفته شده است اما ناخودآگاه، در بازار ارز حالتی به وجود آورده که برای هر بازه زمانی معامله گران انتظار نوسان خاصی را پیش بینی می کنند. غیر از استفاده ای که از میزان فراریت برای حداکثر نوسانات هر روز می شود. با تشخیص این عامل که آیا در روزهای گذشته بازار کمتر از میزان میانگین نوساناتش، حرکت کمتر داشته، می توان متوجه شد که در روز یا روزهای آتی بازار حرکات بزرگتر و با دامنه بیشتری خواهد داشت.

در عین حال تا با این تکنیک یا تکنیک های مشابه آشنایی کامل پیدا نکرده اید پیشنهاد نمی شود با زیاد شدن نوسانات در روزهای خاص، حرکات کمتر را در روزهای پیش رو انتظار داشته باشید. همانطور که در شکل زیر دیده می شود پس از اینکه چندین روز میانگین نوسان بسیار کم بوده است روز یا روزهایی را شاهد هستیم که فراریت بیشتر شده است تا میانگین نوسانات فراریت بر اساس ارزش ذاتی درست باشد.

برای بازه های زمانی بزرگتر، در بازه هفتگی فراریت یا اختلاف بیشینه و کمینه قیمت (High و Low) به صورت میانگین گرایش به 2.8 ارزش ذاتی آن جفت ارز دارد و برای بازه ماهانه به صورت میانگین گرایش حرکت دامنه نوسان به 7.5 درصد از ارزش ذاتی جفت ارز وجود دارد.

معمولا فراریت را با شاخص نمای تکنیکی سنجش انحراف معیار(Standard Deviation) می سنجند. به هر میزان انحراف معیار بالاتر باشد نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا میزان فراریت بیشتر است. گرچه بدون استفاده از این شاخص نما نیز می توان میزان فراریت بازار را با نرم افزارهای آماری مورد سنجش قرار داد.

آشنایی و استفاده از همبستگی ارزها (Currency Correlation)

معامله بر اساس جفت ارزهای متقاطع (Rates Cross) مبحثی می باشد که اغلب مورد توجه معامله گرانی است که از سیستم تریدینگ استفاده می کنند. اغلب معامله گران مبتدی از معامله بر روی جفت ارزهای متقاطع پرهیز می کنند دلایلی مانند اسپرد بالاتر، آشنا نبودن با رفتار آن جفت ارز، کمبود دانش و اطلاعات فاندامنتالی از جمله دلایل فعالیت کمتر معامله گران در این ارزها می باشد و اغلب معامله گرانی که بر روی جفت ارزهای متقاطع کار می کنند به دنبال ارزهایی هستند که فراریت (Volatility) بیشتری داشته باشند مانند جفت ارز پوند به ین ژاپن.

متاسفانه بسیاری از معامله گران بدون اطلاع از تاثیر پذیری جفت ارزها از یکدیگر بر روی جفت ارزهای متقاطع اقدام به معامله می کنند و اغلب ضررهایی بیش از حد، متحمل می شوند. در بازار تبادلات ارزی با داشتن قیمت دو جفت ارز نسبت به ارزی ثابت میتوان قیمت آن دو جفت ارز را نسبت به هم محاسبه نمود که یکی از سه حالت زیر برایشان وجود دارد.

A —– C C —– B AC*CB=A/B (GBP/USD)* (USD/JPY)= GBP/JPY

A —– C B —— C AC/BC=A/B ( EUR/USD) / (GBP/USD) =EUR/GBP

C —– A C —– B CB/CA=AB (USD/CHF)/(USD/JPY)= CHF/JPY مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.9717 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.85 می باشد قیمت جاری جفت ارز GBP/JPY چقدر می باشد؟ 1.9717*118.85= 234.33 قیمت جاری جفت ارز پوند به ین. مثال: قیمت جفت ارز GBP/USD در حال حاضر 1.8864 و قیمت جفت ارز EUR/USD حالا 1.2792 می باشد قیمت جاری جفت ارز EUR/GBP چقدر می باشد؟ 1.2792/1.8864= 0.6781 قیمت جاری بازار جفت ارز یورو به پوند. مثال: قیمت جفت ارز USD/CHF در حال حاضر 1.2211 و قیمت جفت ارز USD/JPY حالا 118.59 می باشد قیمت جاری جفت ارز CHF/JPY چقدر می باشد؟ 118.59/1.2211= 97.11 قیمت جاری بازار جفت ارز فرانک به ین. بدیهی است قیمت های بروکر ها به خاطر اسپرد و تاخیر زمانی ممکن است چند پیپ با قیمت های محاسباتی ما متفاوت باشند اما در کل، قیمت کراس ها به این صورت قابل محاسبه خواهند بود.

بدین ترتیب با وابستگی ارزش ذاتی ارز هر کشوری در مقابل سایر ارزها قابل استنباط است که همه ارزهای جهانی دارای ارزش ثابتی برای خود باشند و با کم شدن ارزش پول هر کشوری تمامی ارزهای جهانی در مقابل آن ارز با افزایش ارزش روبرو شده اند. این مساله در مورد قوی شدن پول کشور ها نیز صادق است. از همبستگی ارزها زمانی استفاده می شود که معامله گر رفتار متفاوتی را برای ارزهایی خاص در مقابل ارزی خاص انتظار دارند و می توانند به جای دو معامله بر روی دو جفت ارز، یک معامله بر روی جفت ارز متقاطع انجام دهند.

به عنوان نمونه

تحلیلی داریم از صعود قیمت در نمودار پوند به دلار و در عین حال تحلیل نمودار دلار به ین نیز از صعود حکایت دارد. بدین ترتیب می توان برای کاهش ریسک احتمالات در بازار و بالا بردن احتمال سود دهی، معامله ای بر روی پوند به نحوه معاملات همبستگی ارز و کالا ین انجام داد. در این صورت حتی اگر یکی از دو تحلیل پوند به دلار یا دلار به ین درست نباشد باز نمودار پوند به ین صعودی خواهد بود و ضرری متوجه حساب نمی شود. در عین حال حتی در صورتی که معامله ای بر روی جفت ارز متقاطع انجام نمی شود همیشه پیشنهاد می شود تحلیل بنیادی یا تکنیکی همبستگی هر ارز خاص را در مقابل ارزهای دیگر نیز انجام شود تا ریسک کمتری متوجه معاملات شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا