تکنیکهای مدیریت سرمایه

احسان والیان

مدیریت سرمایه در ترید

مدیریت سرمایه در ترید، کلید یک تریدر موفق است، هدف از معامله، رشد سرمایه یا تولید جریان نقدی است. به دنبال حفظ سرمایه خود باشید تا یاد بگیرید چگونه ریسک خود را به حداقل برسانید. سازماندهی و داشتن روال معاملاتی یکی از عناصر حیاتی نظم و انضباط معاملاتی است. معامله‌گران پیشرفته اغلب صبور هستند و مایلند تا برای معامله ایده آل منتظر بمانند، اما زمانی که فرصتی پیش می‌آید، اقدام سریع و قاطع انجام می‌دهند.
ثبت معاملات برنده و بازنده برای بررسی و بررسی درونی بهترین روش را تشکیل می‌دهد و اعتبار واقعی استراتژی‌های معاملاتی را ایجاد می‌کند. لیست‌های نظارتی زمانی که به طور موثر مورد استفاده قرار گیرند، به معامله‌گران کمک می‌کند تا به طور انتخابی بر معاملات بالقوه تمرکز کنند.
استفاده از یک استراتژی معاملاتی اغلب با اجازه دادن به عمل قیمت برای آشکار شدن و آشکار کردن تنظیمات تجارت ایده‌آل ساده می‌شود. به جای تعقیب قیمت‌ها این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌ها، خروج‌ها را به طور عینی آغاز کنند و برنامه‌های مدیریت سرمایه و ریسک خود را بی‌علاقه اجرا کنند.
جهت‌گیری هدف باعث ترویج نظم و انضباط می‌شود. بسیاری از معامله‌گران در صورت دستیابی به اهداف پولی هفتگی خود، منطقی و عینی باقی می مانند و از بازار خارج می شوند. برخی نیز قوانینی را در خود گنجانده‌اند که از آنها می‌خواهد در صورت تجاوز از تعداد معاملات بازنده از پیش تعیین شده، خارج از بازار بمانند.
علاوه بر یادگیری نحوه معاملات، توانایی تفکر مانند یک معامله‌گر استراتژیک گام مهمی برای ایجاد یک برنامه تاکتیکی و اجرای بی‌عیب و نقص آن است.

ترید مستلزم آن است که فرد دارای درجه بالایی از خودآگاهی باشد. یک ذهنیت آرام، بی‌علاقه و عینی یک نکته مثبت بزرگ است، یکی از راه‌های رسیدن به این هدف، داشتن اعتقاد به استراتژی معاملاتی است که به کار گرفته می‌شود و فقط در چارچوب پارامترهای آن معامله می‌شود. احساساتی شدن در مورد نتایج، چه برد و چه باخت، نامطلوب است، زیرا هر دوی آنها باید به عنوان بخشی از فرآیند یادگیری با هم تحلیل شوند.

مدیریت ریسک و سرمایه در ترید ارزهای دیجیتال

اولین مرحله مهم ترید، یادگیری نحوه سرمایه‌گذاری می‌باشد. شما باید استراتژی‌های خرید و فروش خاص خود را داشته باشید. شما باید عواملی را که به شدت مهم هستند را مدنظر قرار دهید که عبارتنداز:

1. شناخت بازار

با شناخت بازار دانستن اینکه کدام استراتژی‌ها مناسب هستند، درک اینکه کدام ابزار‌ها یا اندیکاتور‌ها را باید از جعبه ابزار فارکس بیرون بیاورید، کار بسیار ساده خواهد شد. به‌عنوان مثال، فیبیوناچی، خطوط روند در بازارهای روند‌دار مفید هستند در حالی که نقاط برگشتی، سطوح حمایت و مقاومت در هنگام بازارهای رنج مفید هستند. اگر بر این مفهوم مسلط شوید، و بدانید در حال حاضر در چه محیط بازاری یا در چه Context ‌ای هستید، ۷۰ درصد مهارت ترید را به دست خواهید آورد. در حال حاضر بازار ممکن است در محیط بازارهای زیر باشد:

• روند صعودی
• روند نزولی
• رنج یا سایدوی
• چاپی یا متلاتم

2. مدیریت سرمایه

داشتن مهارت و دانش کافی به منظور سرمایه‌گذاری با حداقل ریسک جهت کسب بشترین بازده می‌باشد.هدف اصلی در مدیریت سرمایه ابتدا حفظ و نگهداری دارایی اولیه و کنترل ریسک و سپس کسب سود است.
درحقیقت مدیریت سرمایه با زبان بی زبانی بیان می‌کند که سرمایه‌گذاری برای اینکه به سود مورد نظر خودش برسد باید یک مقدار ریسک کند، ولی برای اینکه در مقابل سود مورد انتظار بیش از حد ضرر نکند باید میزان ریسک منطقی و معقولی داشته باشد و بهتر است قبل از انجام هر نوع معامله‌ای از کالا تا ترید کردن ریسک و میزان بازده‌ای آن معامله را بررسی و تحلیل کند.
مدیریت سرمایه امریست کاملا شخصی و با توجه به شخصیت، روحیات و اهداف شخص می‌تواند متفاوت باشد. قبل از اینکه افراد به دنبال مدیریت سرمایه باشند بهتر است به خود شناسی کامل رسیده باشند. در کل باید موارد زیر را در نظر بگیرید:

• مدیریت سرمایه همان چیزی است که به شما امکان می‌دهد از سرمایه خود محافظت کنید و همچنین عملکرد معاملات خود را بهینه کنید.
• اگر مدیریت دقیق سرمایه را اعمال نکنید، نمی‌توانید در بازارهای مالی پیروز شوید.
• مدیریت سرمایه شامل مدیریت موقعیت‌ها، داشتن حد ضرر، برنامه معاملاتی و… است.
• مدیریت سرمایه به شما امکان می‌دهد بدون استرس ترید کنید.
• مدیریت ریسک چیزی است که بین معامله‌گر برنده و بازنده تفاوت ایجاد می‌کند.
• اگر تازه وارد بازارهای مالی هستید، هدف شما نباید کسب درآمد باشد، بلکه از دست ندادن پول هدف اصلی شماست.
• یادگیری مدیریت سرمایه در یک حساب آزمایشی انجام می‌شود.
• برای درک مکانیسم‌های اهرم و کار در بازارهای آتی وقت بگذارید.
• مهم است که این مدیریت ریسک را در همه معاملات خود اعمال کنید.
• تمام آنچه شما نیاز دارید یک برنامه خوب برای از دست ندادن کل سرمایه خود است.

3. روان شناسی بازار

روانشناسی دانشی است که به بررسی رفتار و برآیند‌های روانی می‌پردازد. از آنجا که هر دانشی به دنبال اهدافی است علم روانشناسی به دنبال پیشبینی و تعیین و توصیف حالات رفتاری و روانی افراد در موقعیت‌های مختلف است.
وقتی صحبت از روانشناسی بازار و ترید می‌شود پس ما به دنبال شناخت و پیشبینی رفتارهای احساسی و روانی خود در موقعیت‌های معاملاتی هستیم.

اهمیت روانشناسی ترید و بازار

گاها معامله‌گران با داشتن دانش تحلیل کافی و همچنین نقاط ورود به معامله خوب دچار ضرر می‌شوند و نمی‌توانند مشکل را بیابند. اما اگر خوب به بررسی داده‌ها و برنامه معاملاتی خود بپردازند متوجه می‌شوند که کاملا مشکل اصلی و بزرگ آن‌ها روان خودشان است و بسیاری از افراد با شناسایی این مشکلات، گاه نمی‌توانند از پس حل کردن آن‌ها بربیاییند چون آن‌ها در میان اخلاق و رفتار و تعصبات شما خود را پنهان کرده‌اند.
پس می‌توان گفت هرچقدر افراد بر روی احساسات خود مسلط‌تر شوند می‌توانند در هر جنبه‌ای به خصوص معامله‌گری، موفقیت‌های بیشتری کسب کنند.

4. تعیین قدرت تحمل ریسک

قدرت تحمل ریسک میزان پولی است که شما می‌توانید از دست بدهید، بدون اینکه بر معاملات آینده شما تأثیر بگذارد. به عنوان یک تریدر، فقط باید با پولی معامله کنید که تحمل از دست دادن آن را داشته باشید. اگر پول زیادی را در معرض خطر قرار دهید، ممکن است در صورت یک معامله بد، کل آن را از دست بدهید. عواملی هستند که هنگام تعیین سطح تحمل ریسک باید به آنها توجه زیادی داشته باشید عبارتنداز:

افق زمانی
سرمایه‌گذاری می‌تواند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد. به یاد داشته باشید، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت ریسک بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت دارند.
ظرفیت درآمد آینده شما
این معامله چگونه بر توانایی‌های مالی آینده شما تأثیر می‌گذارد؟
حضور سایر دارایی‌های پشتیبان
این دارایی‌ها شامل املاک، حقوق، ارث یا بیمه بازنشستگی هستند اما محدود به آن نمی‌شوند. هرچه دارایی‌های پشتیبان بیشتری داشته باشید، میزان تحمل ریسک شما بالاتر است.

تاثیر مدیریت ریسک بر مدیریت سرمایه در ترید

مدیریت ریسک، یکی از مهمترین مباحثی است که شما باید به آن توجه ویژه‌ای داشته باشید. مدیریت ریسک باعث می‌شود تا شما هیجانی عمل نکنید. در صورتی هم که مقداری از سرمایه خود را در اثر یک سرمایه‌گذاری نامناسب از دست دادید، با استفاده از تکنیک‌های مربوط به مدیریت ریسک می‌توانید آن‌ها را باز گردانید. جالب است بدانید که مدیریت ریسک باعث می‌شود تا شما فعالیت‌های خود را خیلی بهتر انجام دهید.
در نتیجه، مدیریت ریسک می‌تواند یک قدم مهم برای مدیریت سرمایه در ترید ارزهای دیجیتال باشد. همچنین، بهتر است که شما از صرافی‌های خوب و معتبر استفاده کنید. محدودیت‌های زیادی را برای خود اعمال کنید. این کار باعث می‌شود تا از سرمایه‌گذاری‌های بی‌مورد جلوگیری کنید. توجه داشته باشید که در مدیریت سرمایه در ترید ارزهای دیجیتال، قرار دادن پول بر روی شت کوین‌ها یک قمار است. یعنی ممکن است که شما به یکباره همه چیز را به طور کامل از دست بدهید. پس، هیچ‌گاه مقدار زیادی از سرمایه خود را به شت کوین‌ها اختصاص ندهید.

اعتماد به دانش های فنی

خیلی از افراد فکر می‌کنند هنگامی که دانش‌های فنی همچون دانش تحلیل تکنیکال را یاد گرفتند، دیگر به چیزی نیاز نداشته و می‌توانند فعالیت‌های خود را به طور کامل انجام دهند. ولی، این کار معمولا جواب نمی‌دهد. چرا که تحلیل تکنیکال فقط یک قسمت کوتاه از سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال به حساب می‌آید. شاید در بقیه بازارها فقط تحلیل تکنیکال پاسخگو باشد ولی، برای مدیریت سرمایه در ترید ارزهای دیجیتال شما حتما باید همه جوانب را بسنجید. البته، شما می‌توانید از ربات‌های مخصوص ترید هم استفاده کنید. این ربات‌ها وظیفه دارند تا دستورات شما را مو به مو انجام دهند. استفاده از این ربات‌ها می‌تواند بازدهی فوق العاده‌ای داشته باشد.

قانون ۲ درصد (۲% Rule)

این قانون یکی از قوانین مهم در مدیریت سرمایه در بازارهای مالی است که شما باید همیشه به عنوان یک معامله‌گر آن را بدانید و رعایت کنید. قانون ۲ درصد یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن معامله‌گر یا سرمایه‌گذار بیش از ۲% از کل سرمایه موجود خود را در هر معامله‌ای ریسک نمی‌کند. که به طور رایجی در بین معامله‌گران مورد پذیرش قرار گرفته است که مقدار بهینه برای سرمایه‌گذاری روی یک معامله نباید بیشتر از 2 درصدِ از سرمایه‌ی کلی شما باشد.
برای اجرای قانون ۲%، سرمایه‌گذار ابتدا باید ۲% از سرمایه تجاری موجود خود را محاسبه کند. به این سرمایه، سرمایه در معرض خطر (CaR) یا Capital at risk گفته می‌شود. فراموش نکنید که باید میزان کارمزد صرافی که در آن معامله می‌کنید را هم برای تعیین این سرمایه محاسبه و به آن اضافه کنید.

[مهم] مبانی مدیریت سرمایه

مطالب را با يك جمله مبهم آغاز مي كنیم كه مي خواهیم درستي آن را ثابت كنیم :

معاملات بازنده خود را سريع ببنديد و به معاملات برنده اجازه رشد دهید، اگر اين شیوه را پیش بگیريد و مديريت سرمایه را همراه آن كنید حتی اگر معاملات شما تصادفی باشند باز هم برايند شما مثبت خواهد بود.

در ادامه شما را به مطالعه 20 درس مبانی مدیریت سرمایه ارائه شده توسط یک دوست قدیمی جناب آقای حمید رضا حصارکی دعوت می کنم:

درس اول: امید رياضی

درس اول درک مفهوم امید رياضی می باشد كه بدون درک آن نمی توان در اين بازار موفق بود. امید رياضی به ما می گويد نیازی نیست كه همه معاملات شما و حتی نصف بیشتر معاملات شما مثبت باشد تا بتوانید سود كنید، و شايد همه سود شما از ۵ درصد معاملات موفق شما بدست آيد.

فرمول امید رياضی:

Mathematical Expectancy = [ 1 + (W/L) ] * P - 1

در اينجا W متوسط سود شما در هر معامله و L متوسط ضرر شما در هر معامله می باشد و P ( به درصد ) احتمال برد سیستم شما در معاملات است. يعنی اگر احتمال برنده بودن سیستم شما ٢٠ درصد باشد و میانگین سود شما در هر معامله ١٠ دلار باشد و میانگین ضرر شما در هر معامله ۵ دلار باشد امید رياضی سیستم شما منفی ٠٫۴ می باشد.

امید رياضی يک سیستم سود ده بايد از صفر بیشتر باشد. برای اين منظور يا بايد احتمال برد سیستم را افزايش داد، يا متوسط سود در هر معامله افزايش يابد و يا متوسط ضرر در هر معامله كاهش يابد.

برای اينكه بتوانیم امید رياضی يک سیستم را بدست آوريم می بايست تکنیکهای مدیریت سرمایه يک مجموعه از معاملات آن سیستم كه حداقل ١٠٠ معامله را داشته باشد انتخاب كنیم و متوسط سود و ضرر معاملات و تعداد معاملات برنده و بازنده را بدست آوريم و سپس در فرمول فوق قرار دهیم.

برای بدست آوردن احتمال برد سیستم بايد تعداد معاملات برنده را بر تعداد كل معاملات تقسیم كنیم. برای بدست آوردن متوسط سود بايد میزان سود كسب شده از پوزيشن های سودده را بر تعداد پوزيشن های سودده تقسیم كنیم. برای بدست آوردن متوسط ضرر بايد میزان ضرر كسب شده از پوزيشن های ضررده را بر تعداد پوزيشن های ضررده تقسیم كنیم.

درس دوم : نسبت اهرمی نامتقارن

در اين درس با مفهوم نسبت اهرمی نامتقارن آشنا می شويم. اين نسبت به ما می گويد که اگر چه مقدار ضرر بدهیم، می بايست چه مقدار سود كنیم تا آن ضرر جبران شود. در اينجا به اين موضوع پی خواهیم برد كه هر چه بیشتر ضرر كنیم جبران كردن آن مشكل تر و شايد غیر ممكن شود.

فرمول نسبت اهرمی نامتقارن :

Asymmetrical Leverage % = [ 1 / (1 - L %) ] - 1

در اينجا L درصد ضرر از سرمايه اولیه می باشد، مثلا اگر ٢۵ درصد ( ٠٫٢۵ ) ضرر كنیم نیاز به ٣٣ درصد سود (بر اساس سرمایه باقی مانده) برای جبران داريم و اگر ۵٠ درصد ضرر كنیم نیاز به ١٠٠ درصد سود و اگر ٩٠ درصد ضرر دهیم نیاز به ٩٠٠ درصد سود داريم.

همواره بايد بر روی ضررهای خود كنترل داشته باشیم و به آنها تا جایی اجازه رشد دهیم كه سیستم معاملاتی ما توانایی جبران آن را به راحتی داشته باشد. حال اينكه از كجا بفهمیم سیستم ما چقدر توانایی جبران دارد بايد نرخ سوددهی تکنیکهای مدیریت سرمایه سیستم خود را همواره حساب كنیم و ببینیم در هر معامله معمولا انتظار چند درصد سود را داريم و همینطور انتظار چند درصد ضرر در معامله محتمل است.

درس سوم : ضريب سودآوری

در اين درس با ضريب سودآوری آشنا می شويم. ضريب سودآوری معیاری است كه می توانیم روند سود دهی سیستم خود را ارزيابی كنیم، اين عدد می بايست همواره بزرگتر از ١ باشد.

فرمول محاسبه ضريب سودآوری :

Profit Factor = Gross Win / Gross Loss

در اينجا منظور از Gross Win سود ناخالص يا همان مجموع سود تمامی پوزيشن های سودده و Gross Loss ضرر ناخالص يا همان مجموع ضرر تمامی پوزيشن های ضررده می باشد.

پس بايد دقت داشته باشیم كه همواره مجموع سودهايمان بايد از مجموع ضررهايمان بیشتر باشد تا بتوانیم اين ضريب را بیشتر از يک نگاه داريم.

درس چهارم : تفاوت شرط بندی و گمانه زنی در معاملات

همانطور که می دانیم شرط بندی، قمار محسوب می شود و كاری ناپسند میباشد لذا بايد تفاوت آن را با گمانه زنی (تجارت صحیح ) درک كنیم تا بتوانیم به درک عمیق تری نسبت به ريسک در اين بازار برسیم. بین شرط بندی و گمانه زنی دو تفاوت اساسی وجود دارد:

1- شرط بندی ريسک غیر منطقی بوجود می آورد ولی در گمانه زنی ريسک ذاتی موجود توزيع می شود.

2- در شرط بندی علم آمار و احتمال ناديده گرفته می شود ولی در گمانه زنی از امتیاز اين علم استفاده می شود.

برای مثال يک قمارباز فكر می كند اگر چندين شكست پیاپی داشته باشد در دفعات بعد شانس برد او افزايش می يابد لذا ريسک خود را بیشتر می كند (تفاوت 1) ، در صورتی كه اين كار خطاست و ريسک هر معامله مستقل از معامله قبل است پس در اينجا علم آمار و احتمال توسط قمارباز ناديده انگاشته شده است (تفاوت 2)

درس پنجم : مفهوم دقیق مديريت سرمایه

مفهوم دقیق مديريت سرمايه محدود به اين تعريف است كه چه مقدار از حساب بايد در معامله آتی ريسک شود.

انتظارات ديگری كه از مديريت سرمايه داريم از قبیل اينكه چه موقع از پوزيشن سود ده و يا ضرر ده خارج شويم و كی به حجم معامله فعلی بیافزائیم يا آنرا كاهش دهیم و كجا وارد معامله شويم يا نشويم جزو ضمائم و فرعیات مديريت سرمايه می باشند.

درس ششم : تحلیل مونته كارلو

در اين درس با تحلیل مونته كارلو آشنا می شويم تا بتوانیم روش معاملاتی خودمان را به صورت صحیح تست نمائیم و از نتايج تست با اطمینان بالایی استفاده كنیم. تحلیل مونته كارلو يک تکنیک محاسباتی است كه داده های آماری يک مدل را با دقت قابل اطمینانی شبیه سازی می كند.

در اين تحلیل معمولا هر پارامتر هزار بار با نمونه های متفاوتی از داده های تکنیکهای مدیریت سرمایه آماری تست می شود و نتیجه ٩۵ درصد از اين هزار بار برای پارامتر مورد نظر لحاظ می شود.

مثلا اگر بخواهیم تاثیر ريسک ١٠ درصدی ثابت در هر معامله را در يک لیست ١٠٠ تایی از معاملات بررسی كنیم، هزار لیست مجزای ١٠٠ تایی از لیست اولیه بوجود می آوريم كه در آنها اعضای لیست به صورت تصادفی چیده شده اند، آنگاه تاثیر ريسک ١٠ درصدی را در هر لیست يادداشت می كنیم، اگر در ٩۵ درصد مواقع به ازای آن ريسک ١٠ درصدی نتیجه نهايی معاملات ۶٠ درصد زيان را به همراه آورد پس با اطمینان ٩۵ درصد در آينده نیز چنین خواهد شد.

در مثال فوق لیست ١٠٠ تایی داده های آماری ما و ريسک ١٠ درصدی ثابت پارامتر مورد بررسی ما می باشد. در تحلیل مونته كارلو از داده هایی استفاده می شود كه بوقوع پیوسته اند، يعنی نتايج بک تست يا فوروارد تست گذشته، بنابراين نقاط ورود و خروج در هر معامله مشخص می باشد.

مطمئنا برای شبیه سازی تحلیل مونته كارلو می بايست برنامه نوشت و از ماشین استفاده نمود، در همین جا از دوستان برنامه نويس علاقمند دعوت می كنم برای راحتی دوستان تحلیل مونته كارلو را فقط برای پارامتر ريسک كد كنند، يعنی در برنامه جایی برای ثبت داده های آماری (ورود و خروج از معامله)، جایی برای ثبت مقدار اولیه حساب، جایی برای ثبت مقدار ريسک در هر معامله تعبیه كنند و وقتی کلید شبیه سازی زده می شود برنامه بگويد در ٩۵ درصد از تست ها نتیجه چه می شود.

درس هفتم : تعیین اندازه حجم معامله

معامله با اهرم یا لوریج 100 در حساب با سرمایه هزار دلار يک اشتباه بزرگ می باشد، زيرا با چند ضرر متوالی بايد با حساب خداحافظی نمود، همین طور معامله بدون استفاده از اهرم در يک حساب ١٠٠ هزار دلاری باز هم اشتباه است زيرا مقدار بیشتر مارجین و سرمایه بی مصرف مانده است و در نهايت پرفورمنس را كاهش می دهد.

نقش كلیدی مديريت سرمايه تعیین دقیق حجم معامله می باشد تا كارائی حساب افزايش يابد.

روش های مطرح شده متفاوتی برای تعیین حجم وجود دارند كه به دو دسته كلی تقسیم بندی می شوند: 1- روش های مارتینگل 2- روش های آنتی مارتینگل

در روش های مارتینگل با افزايش ضرر به حجم معاملات افزوده می شود تا از يک برگشت سريع و كوتاه استفاده شود و تکنیکهای مدیریت سرمایه تکنیکهای مدیریت سرمایه همه ضررها پوشش داده شود، اين روش ها پايه علمی ندارند و در همه جا کاربرد ندارند و از نظر مديريت سرمايه صحیح مردود می باشند و فقط يک نوع خاص آن تحت عنوان "میانگین هزينه" می تواند مورد استفاده قرار گیرد. منظور از میانگین هزينه اين مي باشد كه حجم معامله طوری توزيع شود كه ریسک نهایی بیشتر از ريسک اولیه ای كه برای پوزيشن در نظر گرفته ايم نشود، در اين صورت می توان با فاصله هایی كه پوزيشن در ضرر رفته به حجم افزود، مثلا اگر برای پوزيشن با اهرم مناسب می توانیم در همان ابتدا 0.3 بیتکوین در نظر بگیريم و ريسک ما طوری است كه می توانیم استاپ 600 دلاری را برای آن تحمل كنیم، در ابتدا یک سوم از آن را استفاده می كنیم و 0.1 بیتکوین ورود می کنیم و اگر 300 دلار در ضرر رفتیم باز 0.1 ديگر ورود می كنیم و هیچ گاه برای پوزيشن مورد نظر از 0.3 بیتکوین بالاتر تکنیکهای مدیریت سرمایه نمی رويم.

در روش های آنتی مارتینگل سودها به صورت تصاعد هندسی افزايش می يابند، همین طور ضررها به صورت تصاعد هندسی كم میشوند، مهمترين ويژگی اين روش ها بكار بردن آنها در يک سیستم با امید رياضی مثبت می باشد و در غیر اين صورت نمی توان از آنها انتظار معجزه داشت.

مدیریت ریسک و سرمایه چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

یکی از شایع‌ترین و معروف‌ترین جملات در مدیریت ریسک و سرمایه گذاری این است که «تمام تخم مرغ‌های‌مان را در یک سبد نگذاریم.». این نکته مهم در مدیریت ریسک در سرمایه گذاری را می‌توان با انجام تنوع در سرمایه گذاری رعایت کرد.

در جهانی زندگی می‌کنیم که ریسک‌های بالقوه بسیاری را در خود جا داده است. از ساختن یک خانه که با ریسک زلزله تهدید می‌شود تا سرمایه‌ای که در یک بازار قرار می‌دهیم و خطر سقوط و نزول قیمت آن را تهدید می‌کند. هر کدام از ریسک‌ها درجات مختص به خود را دارند و هیچ کدام شبیه به دیگری نیست. بعضی از ریسک‌ها به تکنیکهای مدیریت سرمایه ندرت از حالت بالقوه به حالت بالفعل در می‌آیند و زیاد نگران‌شان نیستیم. اما ریسک‌هایی که همیشه به چشم می‌آیند و نیاز به مدیریت‌شان داریم بیش‌تر مربوط به سرمایه و وجه مالی زندگی‌مان می‌شود. مدیریت ریسک و سرمایه از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که یادگیری آن سن و سال نمی‌شناسد. شیوه‌هایی هست که بتوان با فراگیری‌شان به مدیریت ریسک و سرمایه پرداخت. اما قبل از یادگیری تکنیک‌ها یا به عبارتی روش‌ها بهتر است با مفاهیم ریسک و سرمایه و نقش هر کدام از آن‌ها در مسیر سرمایه گذاری آشنا شویم.

سرمایه چیست؟

از وجه نقد گرفته تا دارایی‌های دیگر را می‌توان سرمایه دانست. اما تفاوت پول به تنهایی با سرمایه در این است که پول را برای خریدها و خدمات استفاده می‌کنیم. اما آن وجه نقد یا دارایی برای افزایش ثروت و رسیدن به اهداف مالی که برای رسیدن‌شان نیازمند شکیبایی و طی کردن مسیر سرمایه گذاری هستیم را سرمایه می‌گویند. سرمایه سه نوع دارد؛ سرمایه ثبت شده یا حساب سرمایه 1 ، سرمایه استقراضی 2 و سرمایه در گردش 3 . هر کدام از این انواع تعریف مشخص خود را دارند. اما یک نقطه مشترک میان هر سه آن‌ها این است که برای رسیدن به اهداف مالی و افزایش ثروت مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنابراین باید اعتراف کرد که در تعریف سرمایه، جایی هم برای فعل زمان و ارزش آن باید در نظر گرفت. چرا که رشد دارایی به زمان نیاز دارد. به زبان ساده‌تر، از زمانی که وجه نقد یا یک دارایی را در یکی از بازارهای سرمایه قرار می‌دهیم و از طریق یک ابزار سرمایه گذاری اقدام به رشد آن وجه نقد یا دارایی می‌کنیم باید بازه زمانی را طی کنیم تا به نتیجه موردنظر از سرمایه گذاری‌مان برسیم.

1. سرمایه ثبت شده (Equity Capital)؛ حسابی که در سهام یا ترازنامه بخش حقوق صاحبان است را سرمایه ثبت شده یا حساب سرمایه هم می‌نامند.

2. سرمایه استقراضی؛ گاهی برای دریافت سرمایه موردنیاز اقدام به گرفتن وام می‌کنیم که به آن سرمایه استقراضی می‌گویند. استقراض در لغت به معنای «طلب قرض کردن» است. گاهی برای راه‌اندازی یک کسب و کار کوچک هم از دوست و خانواده پول قرض می‌گیریم که به آن هم سرمایه استقراضی می‌گویند.

3. سرمایه در گردش (Working Capital)؛ نقدشوندگی بالای یک شرکت نشان از سرمایه در گردش‌اش دارد. اگر نام دارایی‌های جاری به گوش‌تان آشنا هست، بدانید که سرمایه در گردش اشاره به همان دارایی‌ها دارد.

مفهوم ریسک

ریسک و خطر را می‌توان از اولین مفاهیمی دانست که از زمانی که بشر اولین قدم‌هایش را برای زندگی برداشت همراه‌اش بوده است. اصلا یکی از دلایل قبیله‌ای زندگی کردن ما که امروز به آن جامعه می‌گوییم به خاطر کم کردن هر چه بیش‌تر خطرات و ریسک‌های احتمالی در زندگی بوده است. خطر یا ریسک یعنی مواجهه با فرصتی که می‌تواند یا به نفع‌مان تمام شود یا به ضررمان. صحنه‌ای را تصور کنید که انسان‌های اولیه به دنبال شکار یک گاومیش رفته‌اند. در این موقعیت به خاطر تعداد بالای شکارچیان خطر، ریسک کمتری برای آسیب دیدن وجود دارد. اما باید در تکنیکهای مدیریت سرمایه نظر داشت که حجم گوشت شکاری گاومیش به همان میزان که ریسک کمی در شکار دارد برای عده شکارچیان کم است. حال تصور کنید که به جای گاومیش قرار بر شکار یک ماموت باشد. بی شک ریسک زیادی در این شکار وجود دارد. اما در عوض اگر شکار به خوبی انجام شود به همان میزان گوشت شکار بیش‌تری نصیب همگی می‌شود. به این معنی که هر چه ریسک بیش‌تر باشد به همان میزان می‌توان انتظار بازدهی داشت. در سرمایه گذاری هم اوضاع چنین است. به عنوان مثال اگر سرمایه گذاری در سهام را انتخاب کنیم می‌توان به همان اندازه که ریسک این بازار بیش‌‎تر است انتظار بازدهی داشت. اما زمانی که موضوع مدیریت ریسک و سرمایه به میان می‌آید باید گفت که هنوز تکنیک‌هایی هست که بتوان در این نوع سرمایه گذاری‌ها هم موفق عمل کرد و تا حد ممکن از ریسک سرمایه گذاری کم کرد.

تکنیک‌های مدیریت ریسک و سرمایه

یکی از شایع‌ترین و معروف‌ترین جملات در مدیریت ریسک و سرمایه گذاری این است که «تمام تخم مرغ‌های‌مان را در یک سبد نگذاریم.». این نکته مهم در مدیریت ریسک در سرمایه گذاری را می‌توان با انجام تنوع در سرمایه گذاری رعایت کرد. به عنوان مثال ابزار سرمایه گذاری مانند صندوق سرمایه گذاری سهامی با توجه به داشتن سبدی متشکل از سهام مختلف و البته کارشناسی شده می‌تواند تا حد بسیار زیادی به مدیریت ریسک و سرمایه ما بپردازد. البته باید گفت که نکته دیگری که در این ابزار می‌تواند از ریسک انتخاب‌های ما کم کند حضور کارشناسان و تحلیل‌گران بازار سهام در آن است. در صندوق‌های سرمایه گذاری حضور ارکان و متخصصین صندوق می‌تواند از انتخاب‌های کورکورانه ما در مسیر سرمایه گذاری جلوگیری کند. به عنوان مثال زمانی که انتخاب سهام را به عهده افراد باتجربه در صندوق می‌گذاریم می‌توانیم تا حد قابل توجه‌ای از ریسک بالقوه چنین بازارهای دارایی آسوده خاطر باشیم. اما یک نکته دیگر هم باید به این نتیجه‌گیری افزود. آن هم این است که برای بهتر کردن پیامدهای سرمایه‌گذاری بهتر است حتی گزینه‌ها را هم متنوع‌تر کرد. مثلا می‌توان از صندوق‌های طلا یا درآمد ثابت هم برای کاهش ریسک استفاده کرد.

نتیجه گیری

مدیریت ریسک و سرمایه در مسیر سرمایه گذاری از مهم‌ترین مهارت‌ها در هر فرد به حساب می‌آید. هر میزان که به بحث بازدهی اهمیت می‌دهیم باید به خطرات و ریسک‌ها و مدیریت آن نیز توجه کنیم تا بتوانیم بهترین نتایج را از مسیری که انتخاب کرده‌ایم و سرمایه‌مان را در آن قرار داده‌ایم به دست بیاوریم. در فرصتی که پیش آمد به بررسی مفاهیم ریسک و سرمایه و مدیریت این دو پرداختیم تا دست کم بتوانیم مفهومی کلی و البته کاربردی را برای بهتر قدم برداشتن در زمینه‌های سرمایه گذاری یاد بگیریم.

مدیریت معامله – نکات، ایده ها و تکنیکها برای معامله گران بازار سرمایه

در این کتاب به چگونگی و زمان انجام کارهای خود در معاملات ارائه شده که به خواننده برای تعیین برنامه معاملاتش کمک می کند.

• دسته بندی :

این یک محصول اورجینال ( اصل ) است.

این محصول 0 ستاره از 0 تعداد نقد و بررسی

• وضعیت انبار: موجود در انبار آماده ارسال از انبار فروشگاه

ارسال به تمامی نقاط کشور

جزییات محصول

هر معامله گر برای انجام معاملات خود نیاز به یک “برنامه معامله گری” دارد تا بتواند بخش های مختلف معامله را مدیریت کند از دید نویسنده کتاب، مدیریت معامله عبارت است از کارهایی که باید برای مدیریت فعالانه معامله انجام داد. در واقع، این فرایند پیش از فشاردادن دکمه خریدیافروش آغاز شده و تا زمانی که پوزیسن بسته نشود، ادامه خواهد داشت.

• پیش از معامله
• مدیریت معامله در مقابل مدیریت سرمایه
• نسبت ریوارد به ریسک و ارزش مورد انتظار
• تعیین حد ضرر اولیه
• محاسبه حجم معامله
• ریسک همبستگی
• مراحل اولیه معامله
• تغییر حد ضرر اولیه
• باورهای غلط درباره سبک مدیریت معامله “بر اساس حد سود”
• “منطقه هدف”
• مراحل نهایی معامله
• حدود ضرر متحرک و خروج پله ای
• نتیجه گیری
• واژه نامه

ارسال دیدگاه

قوانین ارسال دیدگاه در سایت

• چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد.
• چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.
• چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
• چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
• چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

.فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه(نظر) ارسال کنند.

با مدیریت سرمایه و 8 رکن اصلی آن آشنا شوید

در این مقاله ابتدا شما را با مفهوم مدیریت سرمایه آشنا خواهیم کرد و در ادامه 8 رکن اصلی و اساسی مدیریت سرمایه را که هر شخصی باید بداند را نام برده و توضیح خواهیم داد.

مدیریت سرمایه چیست؟

مدیریت سرمایه به فرآیندهای بودجه بندی، پس‌انداز، سرمایه‌گذاری، خرج کردن یا نظارت بر سرمایه یک فرد یا گروه اشاره دارد. این اصطلاح همچنین می‌تواند به طور محدودتری به مدیریت پول و مدیریت پورتفولیو (سبد سهام‌ها و اوراق بهادار شخص یا موسسه) اشاره کند.

استفاده از این عبارت در بازارهای مالی بدان معناست که یک متخصص سرمایه‌گذاری، تصمیمات سرمایه‌گذاری را برای مجموعه‌های بزرگی از صندوق‌ها و سازمان‌ها، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا طرح‌های بازنشستگی می‌گیرد. اما هر شخصی نیز به کمک آموزش صحیح و یادگیری روش‌های مدیریت سرمایه می‌تواند سرمایه خود را مدیریت کند.

در شرایط متلاطم و متغیر اقتصاد امروزی، مدیریت سرمایه یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که هر فردی برای ادامه حیات مالی خود باید یاد بگیرد تا ارزش دارایی خود را حفط کرده و برای تامین هزینه‌های روزانه خود با چالش مواجه نشود. از همه مهم‌تر، مدیریت سرمایه می‌تواند باعث کاهش ریسک، افزایش ثروت و کسب سود شود.

در ادامه مطلب، رکن‌های اصلی و اساسی مدیریت سرمایه که لازم است بدانید را شرح خواهیم داد:

1- امور مالی خود را مدیریت کنید

مدیریت و سازماندهی امور مالی، اولین قدم برای ایجاد ثروت است. کارت‌های اعتباری، حساب‌های بانکی، وام‌های شخصی، حساب‌های کارگزاری، وام مسکن، وام خودرو و حساب‌های بازنشستگی باید بررسی و ردیابی شوند.

2- کمتر از درآمد خود خرج کنید

مخارج شما و خانواده‌تان بایستی ردیابی و بودجه‌بندی شوند تا بتوانید برای دستیابی به اهداف بلند مدت مالی برنامه‌ریزی کرده و گام بردارید. اگر یاد بگیرید که امور مالی خود را پیگیری کنید و بدانید که بیشترین هزینه را در کجا و صرف انجام چه کاری می‌کنید، می‌توانید پول و سرمایه خود را کنترل کنید. موسسه مالی معتبر موریس می‌گوید: «بهترین راه برای اطمینان از غلبه بر بدهی یا اجتناب از آن در وهله اول این است که هرگز بیش از آنچه درآمد دارید خرج نکنید.»

3- پول خود را به کار بیندازید

از ارزش زمانی پولتان استفاده کنید. ارزش زمانی پول (Time Value Of Money) که به اختصار TVM نامیده می‌شود، یعنی پولی که الان در دست شماست نسبت به آینده ارزش بیش‌تری خواهد داشت (ارزش پول در طی زمان کاهش می‌یابد). زیرا پولی که هم‌اکنون در اختیار دارید به شما قدرت خرید و سرمایه‌گذاری می‌دهد؛ اما در آینده با توجه به تورم و پستی و بلندی‌ اقتصادها ممکن است این قدرت خرید کاهش یافته و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری فعلی را نیز از دست بدهید.

موریس مثال زیر را ارائه می‌دهد: “یک جوان 21 ساله که تا زمان بازنشستگی در سن 65 سالگی با متوسط سالانه 5 درصد بازگشت سرمایه 17.5 دلار در روز سرمایه‌گذاری می‌کند، می‌تواند یک میلیونر باشد. او می‌تواند در 30 سالگی، مقدار پس‌انداز روزانه موردنیاز خود را تقریبا دو برابر کند. در 40 سالگی این مقدار می‌تواند چهار برابر ‌شود. بنابراین هر چه زودتر و به طور پیوسته پس‌انداز کنید، حتی اگر مقدار آن کم باشد.

4- محدود کردن بدهی به دارایی‌های مولد درآمد

اگر برای خرید خودرو وام می‌گیرید، هر ریالی که برای بازپرداخت اقساط ماهانه پرداخت می‌کنید، پولی است که انگار آن را دور ریخته اید. همه مدل های خودرو بعد از یک مدت استفاده، قیمت‌شان افت می‌کند و علاوه بر این، هزینه تعمیر و نگهداری و بیمه نیز دارد. موریس توضیح می‌دهد: دریافت وام‌های با نرخ بهره بالا برای خرید کالاهای خانگی، خودرو و لباس‌هایی که سریعا کهنه و بی‌ارزش می‌شوند کار عاقلانه ای نیست. اگر مجبورید که پولی را قرض کنید یا اگر باید بدهکار باشید، پول خود را برای مواردی هزینه کنید که ارزش خود را در طول زمان حفظ می‌کنند، مانند املاک، مستغلات، آموزش دانش و مهارت‌های خود.

5- به طور مستمر آموزش ببینید

موریس توصیه می‌کند: «هر مجله مالی، کتاب و وبلاگی از نویسندگان مالی معتبر را که می‌توانید پیدا کنید، بخوانید. “درک این موضوع که چرا سرمایه‌گذاری می‌کنید، به شما کمک می‌کند تا به برنامه خود پایبند باشید. به صورت دوره‌ای، تحقیق کنید تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری عالی را از دست ندهید.”

6- از میزان ریسک خود‌ اطلاع داشته باشید

کلید درک بازگشت سرمایه این است که هر چه بیشتر ریسک کنید، بازدهی بهتری خواهید داشت. به این مساله رابطه یا توازن بین ریسک و بازده می‌گویند. سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام و اوراق بهادار که نرخ بازدهی بالاتری دارند، اغلب ریسک بالاتری برای از دست دادن اصل سرمایه‌ شما دارند. سرمایه گذاری‌هایی مانند گواهی سپرده و حساب‌های بازار مالی با نرخ بازده پایین‌تر، ریسک کمتری برای از دست دادن اصل سرمایه دارند. از آنجایی که هیچ کس آینده را نمی‌داند، نمی‌توانید صددرصد مطمئن باشید که هر سرمایه‌گذاری نتیجه خوبی خواهد داد. موریس توضیح می‌دهد: «اگر سرمایه‌گذاری‌های خود را متنوع کنید، در صورتی که یکی از مواردی که بر روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید ضعیف شود، تاثیر شدیدی بر سبد سرمایه گذاری کلی‌تان، نخواهد داشت.

7- تنوع داشتن، فقط برای سرمایه گذاری نیست

راه‌های خلاقانه‌ای برای تنوع بخشیدن به درآمد خود بیابید. هر کسی استعداد یا مهارت خاصی دارد. موریس می‌گوید: «استعدادهای خود را به فرصتی برای پول‌سازی تبدیل کنید. راه‌های کسب درآمد از خانه و راه‌اندازی کسب‌وکار خانگی را بررسی کنید. درآمد اضافی می‌تواند درآمد تمام وقت شما را تکمیل کند یا حتی منجر به یک تغییر هیجان‌انگیز در شغل شما شود. حتی یک بهبود جزئی در درآمد می‌تواند به طور چشمگیری اوضاع مالی شما را تغییر دهد.

8- برای موارد غیرمنتظره برنامه‌ریزی کنید

با وجود تمام تلاش‌هایتان، ممکن است شما با شرایط اضطراری پیش‌بینی نشده‌ای مواجه شوید. موریس با تاکید می‌گوید: «به اندازه کافی پول پس‌انداز کنید و بیمه داشته باشید تا بتوانید از بیکاری طولانی مدت، تصادفات، مراقبت‌های پزشکی، تعمیرات اساسی ماشین یا خانه و بلایای طبیعی عبور کنید.» افزایش مقدار پولی که در زمان‌های عادی و خوب زندگی، پس انداز می‌کنید می‌تواند به شما در مدیریت و تأثیر هزینه‌های محافظت در برابر مشکلات و پستی و بلندی‌های زندگی کمک کند. اطمینان حاصل کنید که قرار گرفتن در معرض شرایط مالی غیرمنتظره، اهداف بلندمدت و امنیت مالی شما و خانواده‌تان را از مسیر درست خارج نمی‌کند.

نظرات

لطفا کمکم کنید تو قسمت نظرات مشکلم راگفتم سوابق تراکنشهاوشارژهایم را ازسال1398بفرستید لطفا مهمه