چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟
هاوینگ بیت کوین چیست و چگونه در قیمت آن تاثیر می‌گذارد؟
هاوینگ یا نصف شدن پاداش، رویدادی است که هر ۴ سال یکبار اتفاق افتاده و پاداش ماینرها را بابت استخراج هر بلوک نصف می‌کند. به‌طوری‌که میزان پاداش ماینرها در سال ۲۰۰۹ در آغاز راه بیت کوین، ۵۰ بیت کوین بوده و حالا پس از گذشت ۱۱ سال این میزان به ۶.۲۵ بیت کوین کاهش پیداکرده است. اما این رویداد که حتی به‌عنوان مهم‌ترین رویداد شبکه بیت کوین شناخته می‌شود؛ تا چه اندازه می‌تواند بر شبکه بیت کوین و بازار آن تأثیرگذار باشد؟ در ادامه هاوینگ و تأثیرات آن را با یکدیگر مرور خواهیم کرد.
هاوینگ چیست؟
همان‌طور که میدانید تعداد کل بیت کوین‌ها به ۲۱ میلیون واحد محدودشده است. زمانی که آخرین بیت کوین درون بلوک‌ها آزاد شود و به‌عنوان پاداش به ماینرها تعلق بگیرد؛ دیگر هیچ بیت کوین جدیدی به وجود نخواهد آمد.
هر بیت کوین جدید طی فرایند استخراج به دست می‌آید. این فرایند بررسی و تائید بلوک‌های بیت کوین یا تائید دسته‌ای تراکنش‌هاست. به‌طور تقریبی هر ده دقیقه یک بلوک استخراج شده و تراکنش‌های موجود در آن تائید می‌شود. ماینری که موفق به استخراج این بلوک شده در ازای آن از سوی شبکه پاداش دریافت خواهد کرد. این پاداش بیت کوین است.
جالب است بدانید که استخراج ۵۰ درصد از کل بیت کوین‌های موجود، تنها چهار سال طول کشیده است. بااین‌وجود استخراج ۵۰ درصد باقیمانده تقریباً ۱۲۰ سال دیگر طول خواهد کشید. دلیل این امر رویداد نصف شدن پاداش یا هاوینگ بیت کوین است.
میزان پاداش (reward) بلوک برای استخراج‌کنندگان بیت کوین تقریباً هر چهار سال تغییر می‌کند یا به طور دقیق پس از استخراج هر ۲۱۰,۰۰۰ بلوک پاداش هر بلوک نصف می‌شود. این رویداد به هاوینگ بیت کوین معروف است. در حال حاضر ماینرها به ازای هر بلوک معتبر ۶.۲۵ واحد بیت کوین، پاداش دریافت خواهند کرد. از نظر تاریخی پس از هر بار هاوینگ بازار بیت کوین گاوی خواهد بود.
هاوینگ بر شبکه بیت کوین چه تأثیری خواهد داشت؟
هاوینگ تا به امروز در شبکه بیت کوین، سه بار رخ‌داده است. آخرین هاوینگ در تاریخ ۱۱ مه ۲۰۲۰ اتفاق افتاده است. بد نیست بدانید که با هر بار هاوینگ، قیمت بیت کوین با تغییرات قابل‌توجهی روبرو می‌شود.
هنگام راه‌اندازی بیت کوین در سال ۲۰۰۹، ماینرها ۵۰ بیت کوین به‌عنوان پاداش پردازش هر بلوک به دست می‌آوردند. پس از اولین هاوینگ، پاداش به ۲۵ بیت کوین و سپس به ۱۲.۵ بیت کوین و درنهایت به ۶.۲۵ بیت کوین کاهش یافت.
پاداش ماینرها حکم جریان ورودی و اضافه شدن بیت کوین‌های جدید در چرخه گردش را دارد. بنابراین وقتی این پاداش به نصف کاهش پیدا کند؛ جریان ورودی بیت کوین‌های جدید هم کاهش می‌یابد. دقیقاً همین‌جاست که بحث عرضه و تقاضا شروع می‌شود. درحالی‌که عرضه کاهش‌یافته است، تقاضا تغییر می‌کند (افزایش یا کاهش می‌یابد) و قیمت نیز متناسب با آن تغییر می‌کند.
هاوینگ همچنین نرخ تورم بیت کوین را کاهش می‌دهد. به کاهش قدرت خرید هر چیزی تورم می‌گویند و در اینجا منظور از قدرت خرید، قدرت خرید ارز موردنظر است. اما هسته و زیرساخت بیت کوین به‌گونه‌ای ساخته‌شده است تا یک دارایی تورم زدا باشد. برای اطمینان از این مسئله هاوینگ نقشی محوری ایفا می‌کند.
در سال ۲۰۱۱ ، نرخ تورم بیت کوین ۵۰ درصد بود اما پس از هاوینگ سال ۲۰۱۲، به ۱۲ درصد و در ۲۰۱۶ به چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ ۴-۵ درصد کاهش پیدا کرد تا جایی که امروز نرخ تورم فعلی بیت کوین ۱.۷۶ % است. این به این معنی است که ارزش بیت کوین پس از هر هاوینگ افزایش می‌یابد.
با توجه به داده‌های تاریخی، پس از هر هاوینگ، بیت کوین وارد یک بازار گاوی (صعودی) می‌شود. درواقع با کاهش عرضه، تقاضا افزایش پیدا می‌کند و درنتیجه قیمت افزایش می‌یابد. بااین‌حال، این روند صعودی فوری صورت نمی‌گیرد و با توجه به سه هاوینگ گذشته می‌توان در نظر گرفت که این موج صعودی، سه تا شش ماه پس از هاوینگ اتفاق می‌افتد.
در سال ۲۰۱۶ ، وقتی بیت کوین دومین هاوینگ خود را تجربه می‌کرد، تقریباً با قیمت ۶۵۰ دلار معامله می‌شد و در ماه‌های بعدی قیمت آن به اوج تازه‌ای یعنی ۲۰ هزار دلار رسید.
سخن آخر
هاوینگ یکی از چندین فاکتور تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین است. هاوینگ بر روی قیمت تأثیر بسزایی داشته و چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ بنابراین می‌توان آن را یکی از مهم‌ترین عوامل بر بیت کوین قلمداد کرد. از عوامل دیگری که بر قیمت بیت کوین تأثیرگذارند می‌توان به مؤسسات مالی، رشد نرخ استفاده افراد از بیت کوین، دستیابی به تحولات و نوآوری جدید در شبکه اشاره کرد.
تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین چگونه است؟
قیمت هر دارایی همیشه تحت تأثیر عوامل متعددی است. برخلاف دارایی‌های سنتی، قیمت بیت کوین تابعی از چندین عامل گوناگون است که هر کدام به شکلی می‌توانند در نمودار قیمت BTC نوسان ایجاد کنند. در این مطلب به بررسی عوامل کلیدی و تأثیر اخبار بر قیمت بیت کوین خواهیم پرداخت. شناخت این عوامل به ما در پیش‌بینی قیمت و افزایش درآمد کمک خواهد کرد.
چگونگی تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین
هر نقل قول یا مطلبی می‌تواند یک خبر باشد. افزایش حجم فروش، تصویب قوانین دولتی، انقلاب‌های مردمی، جنگ و … خبرهایی هستند که اقتصاد جهانی را تحت تأثیر قرار می‌دهند. امروزه بیت کوین نیز تحت تأثیر همین عوامل قرار می‌گیرد. حال سؤال اینجا است که اخبار چگونه می‌توانند قیمت یک رمزارز را دستخوش تغییر کنند؟
عرضه و تقاضا
یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین (BTC)، میزان عرضه و تقاضا است. بیت کوین عرضه مشخصی دارد. در همان ابتدا حجم کل عرضه بیت کوین ۲۱ میلیون واحد تعریف شده است که تا امروز حدود ۱۹ میلیون BTC عرضه شده است. این در حالی است که پول‌های فیات حجم عرضه مشخصی ندارند. برخی از دارایی‌ها مثل طلا نیز با وجود محدودیت منابع، اما حجم عرضه نامشخصی دارند.
همیشه چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ در بسترهای معاملاتی دنیای ارز دیجیتال تقاضا برای خرید بیت کوین وجود دارد. زمانی که حرف از حجم تقاضا برای بیت کوین می‌شود، باید به میزان پذیرش این رمزارز در جهان توجه کرد. پذیرش بیشتر منجر به افزایش تقاضا خواهد شد و رشد تقاضا یکی از عوامل صعود نمودار قیمت بیت کوین خواهد بود.
به عنوان مثال زمانی که شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ در اوایل سال 2021 خرید و ذخیره بیت کوین را آغاز کردند، قیمت این رمزارز به طور قابل توجهی افزایش یافت. در آن بازه زمانی حجم تقاضا از میزان توکن‌های موجود برای فروش در بازار پیشی چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ گرفت. در نتیجه کاهش حجم دارایی قابل فروش منجر به افزایش قیمت شد. چندی بعد که شاهد افزایش سفارش‌های فروش بودیم، بیت کوین دچار افت ارزش شد.
پذیرش BTC توسط نهادهای دولتی و خصوصی
یکی از عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین، پذیرش این رمزارز به عنوان یک دارایی معتبر توسط نهادهای دولتی و خصوصی است. با انتشار اخبار مربوط به خرید بیت کوین توسط نهادهای معتبر در سال ۲۰۲۱، شاهد افزایش ارزش بیت کوین بودیم. به عنوان مثال شرکت Grayscale Bitcoin Trust حدود ۶۵۰ هزار بیت کوین، معادل ۳۱ میلیارد دلار، ذخیره‌سازی کرده است.
قوانین حوزه رمزنگاری
همان طور که ذکر شد، تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین انکارناپذیر است؛ مخصوصاً اگر خبر پیرامون قوانین مالی و رمزنگاری باشد. این قوانین می‌توانند عاملی برای تشویق یا منع سرمایه‌گذاران نسبت به حضور در بازار کریپتو و خرید بیت کوین باشد. بنابراین اخبار مربوط به تدوین یا رد مقررات رمزنگاری باعث کاهش یا افزایش سفارش‌ها و در نتیجه نوسان قیمت خواهد شد. کافی است به نوسانات قیمت BTC در نمودار زیر نگاه کنید. به طور واضح مشخص است قوانین و اخبار مربوط به آنها افت و خیزهای زیادی را در نمودار BTC/USD به وجود آورده‌اند.
اخبار مرتبط با بیت کوین در سایر حوزه‌ها
اگر بخواهیم بررسی کاملی روی تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین داشته باشیم، باید اثرگذاری خبرهای غیرمستقیم را نیز مد نظر قرار دهیم. برای مثال در ابتدای ماه ژانویه 2022، اعتراضاتی در کشور قزاقستان آغاز شد. این اعتراضات به مدت یک هفته به طول انجامید و بازار ارزهای دیجیتال را نیز تحت تأثیر قرار داد. بسیاری در همان ابتدا تأثیر این اتفاق روی ارزهای دیجیتال را درک نکردند. در سال‌های اخیر قزاقستان دومین کشور از نظر نرخ هش استخراج بوده است. تا قبل از اتفاقات ژانویه، حدود ۱۸ درصد از نرخ جهانی هش به قزاقستان اختصاص داشت.
در پی اعتراضات قزاقستان، دولت دسترسی به اینترنت را محدود کرد. نتیجه این اتفاق، خاموشی اکثر ماینرها و افت شدید هش ریت شبکه بود. از ۲ تا ۸ ژانویه قیمت بیت کوین حدود ۱۳ درصد افت کرد.
بیت کوین هر روز بیشتر شبیه دارایی‌های سنتی می‌شود
بیت کوین با شعار تمرکززدایی شروع به کار کرد. بنابراین انتظار می‌رود این ارز دیجیتال تحت تأثیر اخبار سازمان‌های متمرکز، سیاست‌های بانکی و مالی دولت‌ها، بورس آمریکا و … قرار نگیرد. با این حال در سال‌های گذشته شاهد تأثیر قابل توجه شرایط دارایی‌های سنتی بر روند قیمت بیت کوین بوده‌ایم.
بر اساس تحقیقات بانک جهانی، احساسات جهانی تأثیر زیادی بر روند قیمتی بازار سهام دارد. این اثر در کوتاه‌مدت برگشت‌پذیر نیست. در حقیقت احساسات یکی از عوامل کلیدی در نوسانات قیمت هر دارایی محسوب می‌شود.
در نمودار زیر روند حرکتی شاخص احساسات روزانه اخبار توسط بانک فدرال سانفرانسیسکو ترسیم شده است. برای محاسبه این شاخص از تجزیه و تحلیل مقالات خبری و بازخوردهای خوانندگان و کاربران استفاده شده است.
اگرچه بیت کوین یک دارایی سنتی محسوب نمی‌شود اما به نظر می‌رسد که احساسات عمومی روی ارزش این رمزارز اثرگذاری بالایی دارد. بررسی تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین نشان می‌دهد که شایعات و احساسات می‌توانند سرنوشت کریپتو را در مقاطع کوتاه‌مدت تغییر دهند.
در نمودار زیر قیمت بیت کوین با شاخص احساسات خبری ترکیب شده است. داده‌های حاصل از این نمودار نشان می‌دهد که طی هفته‌های گذشته قیمت مهم‌ترین رمزارز جهان به شاخص اصلی سهام وابستگی زیادی داشته است.
در سال‌های گذشته ارزهای دیجیتال همبستگی زیادی با شاخص‌های اصلی بازار سهام نداشتند. با این حال، آخرین بررسی‌های مؤسسه Coinmetrics نشان می‌دهد که در ۲۸ ژانویه همبستگی روزانه بین بیت کوین و شاخص S&P 500 (سهام ۵۰۰ شرکت برتر آمریکا) به 0.47 رسیده است.
با رشد بازار کریپتو، روندهای جدیدی در حال ظهور است که قبلاً مشاهده نشده بودند. بیت کوین که در ابتدا یک دارایی کم‌اهمیت بود، اکنون به طور فزاینده‌ای مانند یک دارایی سنتی رفتار می‌کند. در ماه‌های گذشته نمودار قیمت بیت کوین به همان شاخص‌ها و متغیرهایی واکنش نشان داده است که بازارهای سنتی از آنها تأثیر می‌پذیرند. با بررسی عوامل موثر بر قیمت بیت کوین در ماه‌های گذشته به این نتیجه می‌رسیم که امروزه این ارز دیجیتال رفتاری متفاوت با سال‌های گذشته دارد.
سخن پایانی
تاثیر اخبار بر قیمت بیت کوین را دیگر نمی‌توان انکار کرد. این رمزارز که قرار بود یک دارایی برای مبارزه با تمرکزگرایی و وابستگی باشد، حالا به یک حلقه از زنجیره بزرگ اقتصاد جهانی تبدیل شده است. برخی از کارشناسان معتقدند ورود نهادهای دولتی و خصوصی علت اصلی این اتفاق است. برخی دیگر نیز اعتقاد دارند تأثیرپذیری از بازارهای جهانی برای یک دارایی مهم اجتناب‌ناپذیر است. باید دید در سال‌های آینده بیت کوین چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ می‌تواند وابستگی خودش را به بازارهای جهانی کاهش دهد یا این ارز دیجیتال هم به تکه‌ای دیگر از پازل سرمایه‌داری تبدیل خواهد شد!
مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت بیت کوین
دلایل متعددی برای سابقه قیمت نوسانی بیت‌کوین وجود دارد زیرا تحت تاثیر عرضه و تقاضا، احساسات سرمایه‌گذاران و کاربران، مقررات دولتی و تبلیغات رسانه‌ای است که در ذیل به برخی از این موارد اشاره شده است.
ارزش بازار بیت‌کوین تحت تاثیر چیست؟
عرضه و تقاضا بیش از هر عامل دیگری بر قیمت تاثیر می‌گذارد. ارزش بازار بیت‌کوین در درجه اول تحت تاثیر تعداد کوین‌های در گردش و تمایل افراد برای پرداخت است. براساس طراحی، این ارز دیجیتال به ۲۱ میلیون سکه (کوین) محدود شده است و هر چه عرضه در گردش به این حد نزدیکتر شود، احتمالا قیمت‌ها افزایش می‌یابد. پیش‌بینی اینکه با رسیدن به حد مجاز چه اتفاقی برای قیمت‌ها می‌افتد آسان نیست. قیمت بیت‌کوین در پاسخ به رقابتی که بزرگان مالی برای مالکیت در یک محیط کاهش عرضه دارند، نوسان خواهد کرد.
تقاضا برای بیت‌کوین به‌عنوان مهم‌ترین ارز دیجیتال، افزایش می‌یابد زیرا عرضه محدودتر می‌شود. در بلندمدت، سرمایه‌گذاران ثروتمند بیت‌کوین‌های خود را نگه می‌دارند و مانع از آن می‌شوند که افراد با دارایی‌های کمتر در معرض دید قرار گیرند.
طبق اعلام دفتر ملی تحقیقات اقتصادی، یک سوم کل بیت‌کوین‌ها در پایان سال ۲۰۲۰ در اختیار ۱۰ هزار سرمایه‌گذار برتر قرار داشت و نوسانات بیت‌کوین نیز تا حدی توسط این سرمایه‌گذاران هدایت می‌شود. اکثر صرافی‌ها محدودیت‌هایی در میزان نقدینگی حدود ۵۰ هزار دلار در یک روز دارند.
نوسانات بیت‌کوین تا حدی ناشی از اعتقاد متفاوت به سودمندی آن به‌عنوان ذخیره ارزش و روش انتقال ارزش است. بسیاری از سرمایه‌گذاران بر این باورند که بیت‌کوین ارزش خود را حفظ می‌کند و به رشد خود ادامه می‌دهد.
تاثیر تغییر مقررات بر قیمت بیت‌کوین بر بازار
برخی اخبار می‌تواند در نوسانات قیمت تاثیرگذار باشد برای مثال افراد با شنیدن اینکه ارزش این ارز به زودی به ۱۰۰ هزار دلار خواهد رسید به شدت در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند و یا برخی به دنبال ارزهای دیجیتال تازه وارد هستند و همین می‌تواند سهم بازار را از بیت‌کوین بگیرد.
شایعات در مورد مقررات بر قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت تاثیر می‌گذارد اما اهمیت تاثیرات آن هنوز در حال تجزیه و تحلیل و بحث است. دیدگاه‌های آژانس دولتی در مورد ارز دیجیتال نیز می‌تواند بر قیمت بیت‌کوین تاثیر بگذارد.
پیش بینی قیمت بیت‌کوین
مدت‌هاست که طلا به‌عنوان وسیله مبادله مورد استفاده قرار گرفته و یک کالای نسبتا پایدار است اما بیت‌کوین مدت کوتاهی ارائه شده و هنوز در مرحله کشف قیمت است. به این معنی که قیمت‌ها با تلاش سرمایه‌گذاران، کاربران و دولت‌ها از طریق مشکلات و نگرانی‌های رو به رشد اولیه تا زمانی که قیمت‌ها تثبیت شوند به تغییر ادامه خواهند داد.
کارشناسان درباره اینکه قیمت بیت‌کوین چقدر می‌تواند بالا برود، گفتند: متاسفانه، مشخص نیست که قیمت این ارز دیجیتال چقدر بالا یا پایین خواهد رفت و آیا خرید بیت‌کوین بی‌خطر است یا خیر.
سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بسیار پرخطر است اما در این بررسی توصیه‌ای برای سرمایه‌گذاری یا عدم آن ارائه نشده است. از آنجایی که موقعیت هر فرد منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم‌گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت کند.
مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۲.۲۲ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۰.۸۱ درصد بیشتر شده است.
در حال حاضر ۳۹.۲۹ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت کوین است.
حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۱۰۳.۹۹ میلیارد دلار است که ۳.۰۸ درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۳۲.۳۲ میلیارد دلار است که ۳۱.۰۸ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۶۸.۱۸ میلیارد دلار است که ۶۵.۵۷ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.
علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟
با وجود ریزش ارزش دلاری بیت کوین، عده‌ای از کارشناسان این بازار این اتفاق را روند اصلاحی دانسته و آن را به عنوان فرصتی برای خرید در کف‌های قیمتی مطرح می‌کنند.
به گزارش خبرنگار ایمنا، سال ۲۰۰۹ بود که معاملات اولیه بیت کوین آغاز شد و تا جایی پیش رفت که در سال ۲۰۱۷ در کمتر از یک سال ارزش آن از ۹۰۰ دلار به تقریباً ۲۰۰۰۰ دلار رسید. پس از آن، آوازه این ارز دیجیتالی تقریباً ناشناخته به جایی رسید که اکنون بیت کوین ۴۳ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی را در اختیار گرفته است، اما در رابطه با این رمز ارزها باید به دو نکته قابل تأمل توجه کرد که به همان اندازه که رشد سریع آن معروف است ورود در آن نیز بسیار پر ریسک خواهد بود چراکه نوسان‌ها و ریزش‌هایی وجود دارد و در موارد مختلفی شاهد افت شدید آن هستیم.
این گونه که بیت کوین در جمعه گذشته از ۵۷ هزار دلار تا ۵۲ هزار دلار سقوط کرد. بسیاری از تحلیلگران حمایت ۵۲ هزار دلار را محدوده بسیار مهمی در جهت روند صعودی بیت کوین می‌دیدند، اما پس از مدت کوتاهی بیت کوین به راحتی کانال ۵۲ هزار دلار را نیز از دست داد و با ریزش تقریباً ۱۲ هزار دلاری، در برخی صرافی‌ها وارد محدوده ۴۰ هزار دلار نیز شد. در همین مدت مشابه، اتریوم، دومین رمز ارز بزرگ بازار بر اساس ارزش بازار، با افت ۱۱۰۰ دلاری مواجه شد و حتی در محدوده ۳۵۰۰ دلار نیز ورود یافت.
دلایل ریزش ارزهای دیجیتال
اما دلایل ورود ارزهای دیجیتال به این کانال سراشیبی چیست؟ تا مدتی قبل بسیاری از تحلیلگران، سیاست‌های تورمی جهانی به ویژه آمریکا را که حاصل شیوع جهانی ویروس کرونا بود مهم‌ترین عامل رشد بازارها به ویژه رمز ارزها می‌دانستند، اما اخیراً چنین به نظر می‌آید که با تغییراتی در سیاست‌های اقتصادی آمریکا شرایط ارزهای دیجیتال هم متفاوت شده است. چنانچه فدرال رزرو سرعت چاپ پول، خود را کاهش دهد، دلار در برابر دیگر ارزها قدرتمندتر خواهد شد. اتفاقی که می‌تواند در نهایت باعث افزایش قیمت دلار در بازارهای جهانی و به دنبال آن کاهش قیمت بیت کوین و دیگر دارایی‌های پرخطر شود.
از طرفی هم به احتمال خیلی زیاد در کوتاه‌مدت، آمریکا برنامه افزایش نرخ بهره را در پیش داشته باشد که در راستای افزایش تمایل مردم به مصرف کمتر و پس‌انداز بیشتر در بانک‌ها است و از طریق کاهش تقاضا سطح عمومی قیمت‌ها پایین می‌آید. همین قضیه می‌تواند ریسک بازارهای مالی به خصوص رمز ارزها را افزایش دهد. گفتنی است که هنوز در این‌باره تصمیم‌گیری انجام نگرفته، اما بعد از اتمام جلسه مربوط به آن سقوط بیت کوین و دیگر رمز ارزها آرام آرام شروع شد.
مورد تأثیرگذار دیگر، سویه جدید کرونا (امیکرون) ترس جدید جهانی از آن است به همین دلیل ایجاد چنین بحران‌هایی باعث می‌شود مردم دارایی خود را به جای سرمایه‌گذاری در بازارهای پرریسک مانند بیت کوین به طرف بازارهایی با ریسک کمتر وارد کنند. بر این اساس در همین چند روز نرخ طلا افزایشی و نرخ بیت کوین کاهشی بوده است، اما دلیل دیگری که برخی از منابع خبری آن را عامل ریزش ارزهای دیجیتال می‌دانند مقاومت چین در برابر رشد این بازار است. گفته می‌شود دولت چین به دنبال سرکوب بیشتر فعالیت‌های مرتبط با رمز ارزها است. یکی از مدیران ارشد بانک مرکزی این کشور اخیراً گفته است که دولت برخورد با نسل جدید ارزهای دیجیتالی نظیر متاورس‌ها را تشدید خواهد کرد. این اولین باری نیست که چین مخالفت خود را در این حوزه ابراز می‌کند؛ آخرین بار حدود چند ماه پیش مایینگ را در این کشور ممنوع کرد که سبب شد بازار مدتی درگیر همین شوک شود.
«عباس آشتیانی» مدیرعامل انجمن بلاک چین ایراننیز در رابطه با دلایل ریزش رمز ارزها می‌گوید : نرخ بیکاری آمریکا روند نزولی خود را آغاز کرده و به اثبات رسانده و آغاز فعالیت صنعتی و رشد GDP در کشورهای توسعه یافته، همان‌طور که در سال ۲۰۱۸ پیش‌بینی کرده بودند، دلایلی خواهد بود که رشد بدون پشتوانه مقدار دلار جهانی و چاپ بی‌رویه پول روند کاهشی پیدا کرده و پشتوانه دلار آمریکا که بخشی از آن GDP و رشد اقتصادی آمریکاست، با افزایش GDP و کاهش نرخ بیکاری در ایالات‌متحده، منجر به افزایش ارزش دلار و کاهش بی‌رویه چاپ دلار شود که هر دو موضوع روی تمامی بازارها تأثیر منفی خواهد گذاشت و ارزش کالاها و سطح عمومی قیمت‌ها را دچار کاهش خواهد کرد.
به اعتقاد وی، تمامی این عوامل در کنار عامل سوم که برمی‌گردد به تحلیل تکنیکال بازارهای دیجیتال، منجر به سقوط شده است. دو پارامتر فعالیت کیف پول‌هایی که از قدیم دارای دارایی‌های دیجیتال بالای بیت کوین بودند و جابه‌جا کردن این دارایی‌ها نشانه‌ای از افزایش عرضه بود، دقیقه در زمانی که حجم مبادلات بیت کوین به عنوان شاخص دارایی‌های دیجیتال به حداقل خودش در دو هفته اخیر رسیده و بازار را در شرایط حساسی قرار داده بود. بنابراین بازار از این جهت با کوچک‌ترین عرضه سنگین می‌توانست دچار این ریزش شود که این اتفاق افتاد.
بیت کوین برای بازگشت به صعود، نیاز به تثبیت نرخ دارد
«بهنام سلطانی» کارشناس ارزهای دیجیتال در این باره به ایمنا می‌گوید: علت ریزش ارزهای دیجیتال در این چند روز گذشته را می‌توان در وهله نخست مخالفت چین و مخالفت کنگره آمریکا جست و جو کرد همچنین سویه امیکرون نیز عامل بسیار مهمی برای ترس مردم و خروج سرمایه‌ها از این بازار بوده است.
وی توضیح می‌دهد: چین از حدود یک سال قبل، مخالفت خود را با ارزهای دیجیتال اعلام کرده بود و چون این کشور در زمینهٔ این ارزها پیشگام است، اخبار منفی که از سوی آن نسبت به ارزهای دیجیتال، منتشر می‌شود قطعاً در شرایط بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار بوده و هست.
این کارشناس در ارتباط با تأثیر گرانی دلار بر ریزش رمز ارزها تصریح می‌کند: به هر حال ارزهای دیجیتال با دلار سنجیده می‌شود به این ترتیب یک سوی این نوع از ارزها مرتبط با دلار است همچنین شاخص جهانی دلار مطرح می‌شود که در زمان نوسان داشتن بر قیمت همه کالاها مؤثر است و طبیعتاً بر نرخ ارزهای دیجیتال هم تأثیر می‌گذارد البته نباید چنین تصور کرد که دلار تأثیر مستقیم بر ارز رمزها دارد به عبارتی نمی‌توان شاخص دلار را دلیل مهمی برای تعیین نرخ ارز دیجیتال دانست بلکه بیشتر نوسان ارزش ارزهای دیجیتال بر این مقوله تأثیرگذار است.
سلطانی در رابطه با آینده ارزهای دیجیتال می‌گوید: احتمالاً چند هفته‌ای در همین شرایط خواهیم بود و بدون تردید، بیت کوین برای بازگشت به شرایط صعودی باید بعضی قیمت‌ها را تثبیت کند. اولین قیمت تثبیت ۴۸ هزار دلار است و سپس اگر در حدود ۴۲ هزار دلار خود را در حدود یک هفته تثبیت کند می‌توان به این بازار خوش‌بین بود در صورتی که قیمت آن تثبیت شود و اخبار منفی و اتفاق دیگری نیافتد بیت کوین به روند صعودی باز می‌گردد. دیگر آلت کوین‌ها نیز که مدتی است از بازار عقب‌مانده مستعد افزایش قیمت‌های خوبی است.
فرصتی برای خریداران
همچنین «سعید یزدانی» کارشناس مالی در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا با بیان اینکه جمعه یکی از تلخ‌ترین روزهای بیت کوین بود، اظهار می‌کند: روند نزولی بیت کوین در این روز تا ۵۲ هزار دلار هم رسید و روز بعد دوباره ۱۰ هزار دلار دیگر افت داشت و البته مجدداً به ۴۷ هزار دلار بازگشت و اکنون هم در محدوده ۴۹ هزار دلار است.
وی می‌گوید: فعلاً بیت کوین به عنوان اولین و مشهورترین ارز دیجیتال و بعد از آن اتریوم به عنوان دومین ارز مشهور در روند ریزشی قرار گرفته و دیگر ارزهای دیجیتال هم به تبعیت از آنها در مسیر اصلاحی قرار دارند به نظر می‌رسد در حال حاضر مهم‌ترین دلیل برای ریزش ناگهانی، خروج سرمایه‌ها از این بخش است زیرا با وجود اخباری مبنی بر مخالفت بر کشورها با ارزهای دیجیتال و شیوع سویه جدید کرونا عده‌ای ترجیح می‌دهند در بازار پرریسک سرمایه‌گذاری نکنند و اگر هم سرمایه‌ای دارند تا دیرتر نشده است آن را خارج کنند.
این کارشناس مالی می‌افزاید: به همین دلیل ارزهای دیجیتال به ویژه دو مورد اشاره شده که طرفداران بیشتری دارد به یک باره با افت روبرو شدند، گفتنی است که این شرایط برای حرفه‌ای‌های این نوع بازارها که ریسک‌پذیر بوده و سرمایه‌ای هم دارند فرصت خوبی است که خریدهای بیشتری را در اوج ارزانی انجام دهند به هر حال ورود سرمایه به این گونه بازارها پر ریسک بوده و بارها نسبت به این موضوع هشدار داده شده است.
یزدانی تأکید می‌کند: به هیچ وجه نمی‌توان عملکرد و پیشینه خوب یک بازار را الگویی برای آینده آن دانست چه بسا سرمایه‌ای را وارد بازار ارزهای دیجیتال کرده‌اید و سود آوری خوبی هم داشته است، اما نمی‌توان این انتظار را داشت که این سودآوری دائمی باشد با یک ریزش، ممکن است بخش زیادی از سودهای پیشین به زیان تبدیل شود که در این شرایط آگاهی و صبوری سرمایه‌گذار ضروری است.
صعودی شدن بیت کوین و 5 مورد از موثرترین عوامل بال های پرواز آن
بیت کوین مشهورترین و بهترین ارز دیجیتال موجود در بازار ارزهای دیجیتال است که بسیاری از تحلیگران آن را به عنوان طلای مجازی می‌شناسند. به علت دامیننس یا سلطه زیاد بیت کوین در بازار رمز ارزها، با رشد قیمت آن، روند قیمتی سایر رمز ارزهای نیز صعودی می‌شود. از این رو همواره تحلیل قیمت بیت کوین قبل از انجام هر معامله ای الزامیست. در این مقاله قصد داریم عواملی که باعث صعودی شدن روند بیت کوین می‌شوند را مورد بررسی قرار دهیم تا بتوانیم با رصد آنها، ریسک معاملاتمان را کاهش دهیم.
عوامل موثر در صعودی شدن روند بیت کوین
در این بخش مهم ترین عواملی که باعث رشد قیمت بیت کوین می‌شوند را مورد بررسی قرار می‌دهیم. دقت داشته باشید که بسته به شرایط و جو کلی بازار ممکن است گاهی اوقات از وقوع همزمان چند اتفاق، و گاهی اوقات تنها با رخ دادن یکی از علت هایی که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم، نوساناتی در قیمت بیت کوین ایجاد شود. بنابراین سعی کنید همواره قبل از باز کردن پوزیشن های معاملاتی، شرایط سنتیمنتالی بازار را مورد بررسی قرار دهید.
مهم ترین عواملی که باعث رشد قیمت بیت کوین می‌شوند عبارت اند از:
غلبه چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ خریداران بر فروشندگان در بیت کوین
تاریخی ترین نبردی که از ابتدای به وجود آمدن بازار های مالی ، همواره اتفاق می‌افتد ، جنگ میان خریداران و فروشندگان است. هر گاه تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر شود ، بازار حالت صعودی یا اصطلاحا گاوی پیدا می‌کند ؛ در نتیجه ارزش دارایی های سرمایه‌گذاران و معامله‌گران افزایش می‌یابد. به همین دلیل همیشه ، غلبه خریداران به فروشندگان یکی از ریشه ای ترین دلایل رشد قیمت هر دارایی محسوب می‌شود.
نصف شدن پاداش استخراج (Halving)
واژه هَوینگ به نصف شدن پاداش استخراج گفته می شود. در سال 2009 پاداش اولین بلاک تولید شده 50 بیت کوین بود که این پاداش هر 4 سال یکبار به نصف کاهش می یابد. آخرین هَوینگ بیت کوین در سال 2020 انجام گرفت. پس از هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک در بیت کوین، پاداش بلاک نصف می گردد.
معمولا بعد از هوینگ به سرعت قیمت بیت کوین رشد نمی‌کند. زیرا اکثر ماینر دارایی های خود را به فروش می رسانند. تا با نصف شدن پاداش استخراج، از ریسک و ضرر احتمالی جلوگیری کنند. اما بر اساس تجربه و رفتار قیمتی بیت کوین در گذشته، تقریبا بعد از یک سال از هوینگ شاهد رشد قیمت بیت چه عواملی روی قیمت بیت‌کوین تاثیر دارند؟ کوین بودیم.
ورود سرمایه‌گذاران حقوقی یا اصطلاحا نهنگ ها به بازار و بیت کوین
سرمایه‌گذاران حقوقی مانند موسسات و شرکت های بزرگ به علت اینکه با سرمایه زیادی (چند صد میلیون دلاری) وارد معاملات می‌شوند، می‌توانند تاثیرات بسیار عمیقی در بازار بگذارند. به عنوان مثال شرکت مایکرو استراتژی (Microstrategy) در زمینه فناوری اطلاعات و هوشمندی کسب و کار ها فعالیت می‌کند. در نیمه دوم سال 2020، چند صد میلیون دلار بیت کوین خریداری کرد و تاثیر زیادی در صعودی شدن روند بیت کوین در آن سال داشت.
برخی از معامله‌گران فعال در بازار رمز ارز ها، به نحوه معاملات نهنگ های بازار دقت زیادی می‌کنند. متناسب با آنها، پوزیشن های معاملاتی خود را باز می‌کنند. این کار از این نظر که رفتار و اعمال افراد تاثیرگذار در بازار را زیر نظر می‌گیرند، بسیار مفید است. ولی لزوما باعث برای موفقیت آمیز بودن معاملات این افراد نمی‌شود. زیرا در اکثر اوقات سرمایه‌گذاران حقوقی برای طولانی مدت، سرمایه گذاری می‌کنند. این امر ممکن است با استراتژی معاملاتی برخی از معامله‌گران همخوانی نداشته باشد.
شاخص ترس و طمع
شاخص ترس و طمع، عددی از یک تا صد را نمایش می‌دهد. اگر این عدد بالای 50 باشد نشان دهنده طمع سرمایه‌گذاران و تمایل شان به خرید رمز ارزها است. بالعکس زمانی که این عدد کمتر از 50 باشد نشان دهنده ترس شدید سرمایه‌گذاران از ریزش قیمت رمز ارزها است.
بررسی روزانه این شاخص، ذهنیتی کلی از رفتار و تصمیمات معامله‌گران به شما می‌دهد. در نتیجه با بررسی پارامتر های دیگری می‌توانید رشد و ریزش های احتمالی قیمت بیت کوین را پیش بینی کنید.
وضعیت فعلی این شاخص را از طریق این لینک ( https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/ ) می‌توانید مشاهده کنید.
پذیرش بیت کوین به عنوان روش پرداختی
یکی از عواملی که اغلب رشد های قابل توجهی را در روند قیمتی بیت کوین به وجود می‌آورد، پذیرش این رمز ارز به عنوان یک روش پرداختی توسط فروشگاه ها و شرکت های خدماتی است. به عنوان مثالی اخیرا شرکت آمازون اعلام کرده است قصد دارد بیت کوین را به عنوان روش پرداختی برای مشتریان خود فراهم کند. به محض انتشار این خبر شاهد رشد چند درصدی بیت کوین بودیم.
فورک های هارد و سافت
هاردفورک‌ها در واقع تغییرات مهم در پروتکل رمزارزها هستند. به طوری که آن ها را به 2 ارز متفاوت تبدیل می کند. در هاردفورک، نسخه جدید با نسخه‌های قبلی سازگاری ندارند.
هاردفورک زمانی اتفاق می افتد که بعضی ماینرها (استخراج کننده‌ها) تصمیم می گیرند قوانین جدیدی را برای ارز مورد نظر ایجاد کنند.
در سافت‌فورک یک تغییر کوچک در پروتکل رمز ارز ایجاد می شود که با نسخه‌های قبلی هم سازگاری دارد.
به دلیل عواملی ، از قبیل پیشرفته نبودن ساختار بیت کوین و غیر متمرکز بودن این رمز ارز، به ندرت در بیت کوین شاهد فورک ها هستیم. اما اگر به هر نحوی در آینده، اخباری درباره یک هاردفورک یا سافت‌فورک در بیت کوین منتشر شود، می‌تواند باعث رشد قیمت این ارز دیجیتال شود.
سخن پایانی
در این مقاله به تفصیل عواملی که باعث رشد قیمت بیت کوین می‌شوند را مورد بررسی قرار دادیم. همچنین اهمیت ویژه تغییرات قیمت این رمز ارز را به علت دامیننس بالای آن بیان کردیم.
معامله گر های حرفه‌ای فعال در بازارهای مالی، در تیم آکادمی آینده با برگزاری دوره‌های صفر تا صد آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیرحضوری)، سعی در آگاه کردن علاقه‌مندان برای فعالیت در بازار های مالی را دارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سر فصل های دوره آموزشی می‌توانید اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید تا در اسرع وقت با شما تماس گرفته شود.
