دوره ی فارکس در ایران

مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

اصلاً نگران نباشید. بعد از اینکه تمام مباحث مدرسه فارکس میهن چارت را گذراندید، شما هم درست «مثل ما» یک شخص باهوش خواهید بود.

آشنایی با تحلیل تکنیکال بورس

در سال‌های نه‌ چندان دور، افراد برای تحلیل بازار از تجربه‌ی خود کمک می‌گرفتند؛ بسیاری از کاسبان سرشناس در بازار با استفاده از تجربیات خود و پدرانشان می‌توانستند با تحلیل درست، سود بسیار خوبی کسب نمایند. اما با وسعت و رقابتی شدن شدید بازار و حضور فضای مجازی در بازار دیگر تجربه به تنهایی کافی نبود و باید تحلیل‌ها با کمک علم، شکل واقعی‌تری به خود می‌گرفتند. افراد حاضر در بورس نام تحلیل تکنیکال را زیاد شنیده‌اند ما در این مقاله سعی می‌کنیم شما را با این تحلیل آشنا نماییم. اگر شما هم مایل هستید تحلیل تکنیکال بورس را بیاموزید، پس تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

در هر بازار مالی که داد و ستد جریان دارد، اشخاص تلاش می‌کنند تا به سود بیشتری دست پیدا کنند. به‌دست آوردن این سود نیاز به شناسایی فرصت‌ها دارد. منظور از فرصت، بهترین زمان برای خریدن کالای سرمایه‌ای با کمترین قیمت و فروش کالا با بالاترین قیمت است. برای این کار فعالان در بازار سرمایه همیشه در حال تحلیل بازار هستند.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

درباره‌ی شروع تحلیل تکنیکال اختلاف نظر‌هایی وجود دارد؛ بعضی از نوشته‌ها آن را به یک تاجر برنج ژاپنی به نام سوکیوهونما نسبت می‌دهند و برخی دیگر استفاده از تحلیل تکنیکال را مربوط به قرن هجدهم و اروپایی‌ها می‌دانند. با این حال به نظر می‌رسد باید چارلز داو که یک روزنامه‌نگار آمریکایی است را به عنوان آغازگر تحلیل تکنیکال مدرن بشناسیم.

چارلز داو به همراه دوست خود ادوارد جونز شرکتی در کنار دفتر بورس داشت که نام آن را داو جونز گذاشته بودند؛ کار این شرکت تهیه‌ی بولتن‌های بورسی بود. شرکت داو جونز اولین بولتن شاخص‌های سهام را منتشر کرد. در این بولتن داو تحلیلی از محاسبه‌ی مبنای وزنی قیمت سهام منتشر می‌کرد. به تدریج نظریاتی که او هر هفته درباره‌ی شاخص بورس ارائه می‌نمود به نظریه داو شهرت پیدا کرد. نظریات داو سبب شد فعالان بورس متوجه شوند در زمان‌های خاصی قیمت‌ها و صعود و نزول ارزش سهام تکرار می‌شوند. آن‌ها این بالا و پایین شدن قیمت‌ها را بر روی نمودارهایی بردند و به صورت الگوهایی تکرار پذیر رسم کردند.

ریچارد وایکاف بر اساس نظریات داو آموزش‌های تحلیل تکنیکال در کشور آمریکا برگزار نمود. در سال ۱۹۴۸ اولین‌کتاب‌های تحلیل تکنیکال در آمریکا چاپ شد. در سال ۱۹۵۰ تحلیل‌های ریاضی نیز وارد تحلیل تکنیکال شد با گستردگی بورس و پذیرش این نوع از تحلیل بین فعالان بورسی، تحلیل تکنیکال در جهان رواج پیدا کرد.

تعریف تحلیل تکنیکال

بهترین کانال تحلیل بورس

تعاریف زیادی برای تحلیل تکنیکال عنوان شده است که ما در این قسمت به تعدادی از آن‌ها می‌پردازیم.

تحلیل تکنیکال، علم بررسی نمودار قیمت‌-زمان سهام است.

تحلیل تکنیکال، بررسی گذشته‌ی نمودار سهام، پیش‌بینی آینده‌ی سهام و سرانجام اتخاذ بهترین تصمیم در حال حاضر است. این تصمیم می‌تواند یکی از موارد خرید، فروش، نگهداری، و یا خروج از بازار سهام باشد.

به عبارتی، تحلیل تکنیکال به معنی جستجو و کشف قوانین ریاضی، الگوها و اشکال هندسی است که اغلب بر روی نمودار قیمت ظاهر می‌شوند و می‌توان بر مبنای آن‌ها انتظار وقوع رفتارهای مشخص را از جانب قیمت داشت.

اصول اساسی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر روی سه اصل برقرار است که به اصول اولیه معروف‌اند و نخستین بار توسط چارلز داو بیان شدند:

همه چیز در قیمت نهفته است.

طبق این نظریه اشخاص می‌توانند با در نظر داشتن قیمت سهام، تحلیل خود را بر ارزش آینده‌ی سهام پیش‌بینی نمایند. به این نظریه اصطلاح اصل کفایت اطلاعات نیز گفته می‌شود.

آینده شبیه به گذشته است.

‌اصلی وجود دارد که نشان می‌دهد رخدادهای گذشته، دوباره به شیوه‌ای یکسان تکرار می‌شوند. این اصل در ریاضی به استقرای ریاضی معروف است. بنابراین تحلیل‌گران با این در نظر گرفتن این اصل به دنبال الگویی تکرار شونده در روند ارزش سهام می‌گردند.

قیمت تمایل به حفظ روند جاری دارد.

در زمان‌هایی که بازارها بر یک روند قیمتی پیش می‌روند، مشاهده می‌شود که تا زمانی که یک شوک به بازار وارد نشود، بازار روند خود را حفظ می‌کند. مثلا زمانی که بازار یک روند صعودی را از خود نشان می‌دهد، اکثر معامله‌گران تمایل دارند بازار بر همین روند فعالیت خود را ادامه دهد و فعالان نسبت به اخبار مثبت بازار واکنش نشان داده و بازار روند صعودی خود را حفظ کند؛ اما زمانی که بازار در اثر یک شوک روند نزولی پیدا کند اخبار منفی بیشتر داغ شده و بازار روند نزولی طی خواهد کرد.

البته این اصول تحلیل تکنیکال همیشگی نیستند و همیشه امکان نقض آن‌‌ها وجود دارد.

مباحث اصلی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال در مرور زمان بر اساس نظریات گوناگونی که به آن اضافه شده، شاخ و برگ زیادی پیدا کرده است. بر همین اساس امروز فعلان بازار با کمک آن می‌توانند به تحلیل‌های مناسبی دست پیدا کنند. در ادامه تعدادی از این الگوها را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

الگوی کندال یا شمع‌های ژاپنی

تحلیل تکنیکال سهام

این الگو اولین بار توسط برنج‌ فروشان ‌ژاپنی شکل گرفت و به آن شمع‌های ژاپنی گفته می‌شد؛ اما در زبان انگلیسی به Candlestickشمعدان گفته می‌شود. این نوع نمودارها علی‌رغم سادگی، یکی از کارآمدترین تحلیل‌ها هستند. هر کندل استک بر یک بازه زمانی خاص تعریف می‌گردد که این بازه‌ی زمانی، بستگی به تایم فریم انتخابی برای نمودار دارد. هر کندال از یک بدنه مستطیلی شکل و دو پاره خط در بالا و پایین آن تشکیل می‌شود. به قسمت مستطیلی اصطلاحاً بدنه کندل و به پاره‌ خط‌های بالایی و پایینی اصطلاحاً شاخ و دم و یا فتیله‌های شمع و یا سایه (shadow) می‌گوییم. رنگ بدنه‌ی کندل می‌تواند صعودی یا نزولی بودن آن را مشخص نماید.مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

الگوها و پترن‌های تکنیکال

در این روش به جستجوی اشکال هندسی آشنا بر روی نمودار می‌گردیم. هر یک از این اشکال می‌تواند موقعیت‌های بسیار سودآوری را در اختیارمعامله‌گر قرار دهد. برخی از مهم‌ترین ‌پترن‌های کلاسیک عبارتند از: خطوط افقی (سطح حمایت و مقاومت)، خطوط مورب (خطوط روند و کانال صعودی و نزولی)، الگوهای سقف و کف دوقلو، الگوهای سرشانه مستقیم و معکوس، انواع مثلث متقارن، کنج‌های صعودی و نزولی، الگوی پرچم و… .

اندیکاتورها و سیستم‌های معاملاتی اندیکاتوری

اندیکاتورها مجموعه‌ای از فرمول‌های ریاضی هستند که بصورت یک ابزار قدرتمند در اختیار شما قرار می‌‌گیرند تا روند جاری را بهتر تشخیص دهید. همچنین به شما کمک می‌کنند تا بهترین نقاط را برای ورود و خروج بهینه و به‌موقع پیدا کنید. اندیکاتورها علی‌رغم آن‌که هیچ‌گونه ادعایی مبنی بر دارا بودن قابلیت پیش‌بینی آینده ندارند اما برمبنای خاصیت ریاضی‌گونه و روباتیک‌شان می‌توانند شما را از دام بزرگترین آفت معامله‌گری که همان شک، تردید و دودلی است نجات دهند. در واقع اندیکاتورها می‌توانند نقش بهترین مشاور مالی را برای شما ایفا نمایند.

ابزار فیبوناچی

برای تشخیص درست تحلیل بازگشت و یا ادامه‌ی روند در بازار مالی، از ابزار فیبوناچی استفاده می‌کنیم. این ابزار در بین کاربران تکنکیال بورس بسیار محبوب است. ابزارهای فیبوناچی طیف گسترده‌ای دارند اما در میان این طیف سه مدل آن از سایر موارد اهمیت بیشتری دارد:

  • فیبوناچی اصلاحی: برای این‌که بدانیم یک حرکت اصلاحی چه زمانی به پایان خود نزدیک می‌شود از این ابزار استفاده می‌نماییم.
  • فیبوناچی گسترشی: از این ابزار بیشتر کاربران برای تعیین اهداف قیمتی استفاده می‌کنند. البته از فیبوناچی گسترشی برای پیدا کردن نقاط ورود نیز استفاده می‌شود.
  • فیبوناچی بازتاب‌دهنده: به این ابزار فیبوناچی پروجکشن نیز می‌گویند. برای این که نقاط متقارن را در تحلیل پیدا کنیم، ابزار فیبوناتچی بازتاب‌دهنده کاربرد بسیاری دارد.

امواج الیوت

یکی از عجیب‌‌ترین مباحث نوین در تحلیل تکنیکال، امواج الیوت است. امواج الیوت جزء معدود تحلیل‌های تکنیکال به حساب می‌آید که هواداران آن ادعای پیش‌بینی بازار را دارند. نظریه‌‌ی امواج الیوت سعی می‌کند به نمودار قیمت به‌عنوان مجموعه‌ای از امواج نگاه کند و تلاش می‌کند بر مبنای نحوه‌ی چیدمان در کنار یکدیگر بتواند روند آتی بازار را حدس بزند. در تئوری الیوت، امواج الیوت در یکی از دو گروه اصلی امواج ایمپالسیو و اصلاحی طبقه‌بندی می‌شوند. امواج ایمپالسیو امواجی هستند که قیمت را به جلو پیش می‌برند و امواج اصلاحی در مواقعی رخ می‌دهند که قیمت ناچار به توقف، تنفس و تجدید قوا می‌شود.

نتیجه‌گیری

بسیاری از افراد حاضر در بورس برای آن‌که بتوانند سرمایه‌ی خود را اضافه نمایند در این بازار حضور پیدا می‌کنند. با این حال، پس از مدتی به دلیل این‌که در سرمایه‌گذاری خود اشتباه کرده‌اند دچار ضرر و زیان شده و همه‌ی سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. یکی از دلایل بروز چنین اتفاقی، این است که آن‌ها در بورس به‌گونه‌ای علمی حضور ندارند و بیشتر بر‌اساس شایعات و نقل‌قول‌ها اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند. این در حالیست که بورس یک فعالیت کاملا علمی است و باید بر‌اساس علم و دانش اقدام به خرید و فروش سهام نمود. تحلیل تکنیکال یکی از این روش‌ها است که می‌تواند در خرید و فروش سهام به شما کمک کند. آن‌چه نگارش شد قطره‌ای از یک دریای بیکران بود که باید برای دانستن این دانش در بازار سهام کاملا تحلیل تکینکال را آموخت.

اگر شما هم در مسیر یادگیری بورس هستید، ما در اکسپرت شو، پیشنهاد می‌کنیم سایر مطالب ما در زمینه آموزش بورس را از دست ندهید.

مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

  • فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال توسط رضا خسروی
  • فیلم آموزشی پرایس اکشن توسط مرتضی شاهیان
  • فیلم آموزشی فارکس و تحلیل تکنیکال توسط عرفان پاکدامن
  • آموزش فاندامنتال ، سنتیمنت و تحلیل بین بازاری در بازارهای جهانی
  • آموزش روانشناسی معامله گر توسط ایوان بایجی با زیر نویس فارسی
  • آموزش تحلیل تکنیکال بر اساس کتاب جان مرفی توسط حسین عرفانی
  • فیلم آموزشی از تحلیل تا معامله گری توسط محمود حسینی
  • ستاپ معاملاتی پرایس اکشنی کوازیمودو (QM) با زیرنویس فارسی
  • فیلم آموزشی پرایس اکشن و جریان سفارشات توسط عیسی غریبلو
  • فیلم آموزشی پرایس اکشن با متد سم سیدن توسط رایکا اسماعیلی

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه لاتین توضیحات
روند Trend روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند Trend line خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است)
روند نزولی Down trend به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی Up trend به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند.
کانال Channel محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت Chart نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد.
ضرر Loss
حد ضرر Stop Loss به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف Target به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود Take Profit به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید Long به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش Short به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید Buy به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش Sell به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید Overbought به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش Oversold به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر) Trigger به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت Support به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت Resistance به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت Pivot پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ Swing در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو Lowو High به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند Supply & Demand سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین Pivot line خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا
نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله Trade معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر Trader تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک Pullback پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی Bear Market اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش Bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی Bull Market اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش Bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون Break Out اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

راهنمای مقدماتی تحلیل بورس به زبان ساده

راهنمای مقدماتی تحلیل بورس به زبان ساده

آیا شما هم جزو افرادی هستید که این روزها به تازگی وارد بورس شده­اند؟ حتی اگر اطلاعاتتان در مورد بورس کم باشد، حتما روش های تحلیل بورس به گوشتان خورده است.

آیا می‌دانید تحلیل بورس چیست؟ انواع تحلیل بورس چیست؟ در دو مقاله قبلی، راجع به مفاهیم اولیه بورس صحبت کردیم و اپلیکیشن‌های مربوط به بورس را معرفی نمودیم.

در این مقاله قصد داریم مفهموم تحلیل در بازار بورس را برایتان تشریح کرده و در نهایت انواع تحلیل‌ها را به صورت مختصر توضیح دهیم. برای مطالعه­ی این مقاله با ما همراه باشید.

با توجه به اهمیت بورس و بازار اوراق بهادار در ایران و دنیا، یک دسته بندی از وب سایت زینسی، به معرفی اپلیکیشن‌های بورس،اختصاص یافته است و شما با کلیک کردن روی این لینک می‌توانید به نرم‌افزارها (شامل اپلیکیشن‌ها و وب سایت‌ها) دسترسی داشته و همچنین از طریق ابزار مقایسه زینسی به مقایسه اپلیکیشن‌های بورس دسترسی داشته باشید.

ما در زینسی برخی از نرم افزارهای اطلاع رسانی، مدیریت و خرید و فروش سهام بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار را رصد کرده‌ایم. برای اشنایی بیشتر با امکاناتشان روی لینک‌ها کلیک کنید:
همراه تریدر
کاپا
رایان همراه
تحلیل گر بورس
سیگنال
سامان تریدر
آساتریدر
فست بورس
اسکناس
آموزش بورس و برنامه ریزی پولدارشدن
نبض بورس تحلیل تکنیکال

مفهوم تحلیل در بورس چیست؟

مفهوم تحلیل در بورس چیست

تحلیل بورس یکی از ارکان اساسی و حساس این حوزه است

برای موفق شدن در بازار بورس باید خرید و فروش درستی انجام دهید. در واقع شما باید سهمی با سود بالا را خریداری نمایید و در زمان مناسب آن را بفروشید. به نظر شما خرید و فروش موفق بر چه اساس باید انجام گیرد؟ برای خرید و فروش ابتدا باید از بازار سرمایه آگاهی کاملی داشته باشید، سپس با علم تحلیل بورس آشنا شوید.

تحلیل بورس دو نوع است:

  1. تحلیل تکنیکال
  2. تحلیل بنیادی

در ادامه این مطلب هر دو تحلیل را بررسی کرده و تفاوت‌هایشان را مطرح خواهیم کرد.

1-تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی، تغییرات قیمت موجود در بازار را بررسی کرده و هدف از این تحلیل، کاهش ریسک و آینده‌نگری و همچنین پیش بینی قیمت‌ها می‌باشد. در واقع تحلیل‌گر تکنیکال تلاش می‌کند که مراحل تغییر قیمت (رفتارهای بازار) را مشاهده کرده و پیش بینی نسبتا دقیقی از ادامه روند قیمت بازار داشته باشد. سپس بر اساس همان پیش بینی، تصمیم جدیدی برای ادامه روند خود در بازار بورس اتخاذ می‌کند.

تمامی ابزارهای کمکی در این تحلیل (نظیر اندیکاتورها)، بر اساس ریاضیات، آمار و احتمالات انجام می­گردد. به عبارتی، در این تحلیل از احتمالات کمک می‌گیریم. با همین احتمال می‌توانید نسبت به آینده روند هر سهم، پیش بینی لازم را انجام دهید.

2-تحلیل فاندامنتال یا بنیادی

در تحلیل بنیادی، بر روی آمار و ارقام شرکت اعم از ترازنامه شرکت ، وضعیت درآمد و جریان نقدی و … بررسی و تحلیل انجام می‌شود. همچنین در این تحلیل، به جنبه‌های نامشهودی مانند کیفیت مدیریت و سهم بازار نیز توجه خاصی وجود دارد. به طور کلی برای تحلیل بلند مدت باید مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس آمار و ارقام شرکت‌ها را مورد بررسی قرار داد. لازم به ذکر است، کسی که این تحلیل را انجام می‌دهد می­بایست به طور کامل بر بازار سرمایه و سهام مسلط باشد.

کدام تحلیل بورس بهتر است؟

کدام تحلیل بورس بهتر است؟ تکنیکال یا فاندامنتال؟

تحلیل تکنیکال یا بنیادی؟ یا هر دو

یکی از چالش‌های مهم پیش رو در مورد بورس، انتخاب بین دو نوع تحلیل است. هر تحلیل، طرفداران مخصوص خود را دارد که به شدت روی تحلیل خود تعصب داشته و آن را بهترین تحلیل در مورد بورس می‌دانند.

برای جواب دادن به این سوال بهتر است معنی دو مفهوم معامله و سرمایه گذاری را جدا کنیم. اگر بخواهیم به زبان ساده تفاوت این دو را بیان کنیم، باید بگوییم: معنی معامله این است که شما یک دارایی را به قیمت کم بخرید و پس از مدتی با قیمت بیشتر بفروشید. در مقابل معنی سرمایه گذاری این است که با بررسی‌های دقیق مانند: بررسی نقاط قوت و ضعف شرکت و … تصمیم بگیرید که مالک کدام سهام شوید و یا چه زمانی مالکیت آن را واگذار کنید.

برای کسی که به «بازار سهام» به عنوان بازار معامله می‌اندیشد، تحلیل تکنیکال می‌تواند بسیار مفید و اثربخش باشد. اما برای کسی که این بازار را بازار سرمایه‌گذاری می‌داند، تحلیل فاندامنتال، امنیت ذهنی و شفافیت تصمیم‌گیری بیشتری را به همراه خواهد داشت. (منبع:متمم)

پس برای تصمیم گیری در مورد این که کدام تحلیل بورس بهتر است، ابتدا باید استراتژی خود را در مورد دیدگاه معامله یا سرمایه گذاری مشخص کنید.

معیار بعدی در مورد تصمیم گیری روش تحلیل بورس، توجه به افق زمانی است. اگر افق زمانی طولانی مدت دارید، تحلیل بنیادی بهتر است؛ ولی اگر افق زمانی کوتاه مدت دارید، تحلیل تکنیکال برایتان مناسب‌تر خواهد بود.

سومین نکته در مورد انتخاب بهترین روش تحلیل بورس توجه مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس به جو روانی موجود در بازار است. بعد از توجه به این مورد باید به این سوال جواب دهید ” در این بازه زمانی معامله بهتر است یا سرمایه گذاری؟”

اگر اخیرا وارد بورس شده‌اید، بهتر است چند هفته‌ای را به بررسی و یادگیری بپردازید و ریسک نکنید. اگر طبق توصیه‌های عمومی مردم سهام بخرید و بفروشید، مطمئنا شکست خواهید خورد. پس بهترین روش برای خرید و فروش، یادگیری مباحث تئوری بورس و به کارگیری آن‌ها می‌باشد.

معرفی اپلیکیشن‌های بورس

کدام اپلیکیشن بورس بهتر است؟

راهنمای انتخاب اپلیکیشن بورس مناسب

با توجه به اهمیت بورس و بازار اوراق بهادار در ایران و دنیا، یک دسته بندی از وب سایت زینسی، به معرفی اپلیکیشن‌های بورس،اختصاص یافته است و شما با کلیک کردن روی این لینک می‌توانید به نرم‌افزارها (شامل اپلیکیشن‌ها و وب سایت‌ها) دسترسی داشته و همچنین از طریق ابزار مقایسه زینسی به مقایسه اپلیکیشن‌های بورس دسترسی داشته باشید.

با دانلود اپلیکیشن‌های زیر مراحل بورس را راحت‌تر طی کرده و سریع‌تر می‌توانید به انجام معامله و سرمایه گذاری بپردازید.

بر روی لینک مربوط به هر کدام کلیک کرده و مشخصات کلی هر اپلیکیشن را مطالعه نمایید.

قطعا با وجودِ اپلیکیشن‌ها و نرم افزارهای مختلف در این حوزه، خیلی سریع‌تر می‌توانید تکنیک‌های بورس را یاد گرفته و خرید و فروش سهم انجام دهید، ولی یادتان باشد تا جایی که امکان دارد، بدون تحلیل ریسک نکنید و با در نظر داشتن ارزندگی سهم و حد سود و ضرر مشخص شده برای هر سهم دست به خرید سهم جدید و یا فروش سهم پرتفو خود بزنید.

این مقاله به صورت اختصاصی برای شما در زینسی گردآوری شده است. ممنون که همراه ما هستید. لطفا نظرات و پیشنهادات خود را مطرح کنید. در صورتی که از اپلیکیشن‌های معرفی شده استفاده کرده اید، لطفا با مراجعه به بخش نظرات از تجربه خود برای سایر کاربران بگویید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی (technical analysis) بستری است که در آن تریدر حرکات قیمت را در آن بررسی می‌کند.

از نظر تئوری، به این معنی است که یک شخص به گذشته قیمت بازار و حرکاتش نگاه می‌کند و حرکات و پتانسیل حرکت در آینده را تعیین (پیشبینی) می‌کند.

به شخصی که از تحلیل تکنیکال استفاد می‌کند، تکنیکالیست یا تحلیلگر تکنیکال میگویند. به تریدرهایی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، تکنیکال تریدر (technical trader) می‌گویند.

مدرک و دلیل اصلی برای استفاده از تحلیل تکنیکال این است که از لحاظ تئوریک، تمام اطلاعات بازار در قیمت آن هویداست و در آن نمایان است.

تریدرهای تکنیکال، یک عقیده عمومی مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس دارند و آن این است: «همه چیز در چارت است»

تحلیل تکنیکال

این به معنی این است که تمام اطلاعات فاندامنتالی نیز در قیمت فعلی بازار وجود دارد.

اگر قیمت بازتابی از تمام اطلاعات موجود باشد، پس پرایس اکشن (سبکی از تحلیل تکنیکال) تمام چیزی است که شما برای ترید نیاز دارید.

تحلیل تکنیکال به ریتم، جریان و روند حرکات قیمت توجه می‌کند.

حال، آیا شما این جمله را شنیده‌اید: «تاریخ علاقه دارد دوباره تکرار شود»

خب، این پایه و اساس تحلیل تکنیکال یا فنی است.

اگر قیمت در گذشته در یک قیمت با حمایت یا مقاومت همراه بوده، تریدرها انتظار دارند در اطراف همان قیمت وارد معامله شوند.

تحلیل‌گر تکنیکال به دنبال الگوهای مشابه می‌گردد که در گذشته شکل گرفته و بر اساس همان انتظار دارد در آینده همان اتفاق بیفتد.

تحلیل تکنیکی پیشبینی نیست و بیشتر بحث احتمالات است.

تحلیل تکنیکال مطالعه حرکات قیمت در گذشته برای شناسایی الگوها و تعیین احتمالات جهت حرکت در آینده است.

تحلیل تکنیکال

خب حالا شاید بپرسید، چطور باید پرایس اکشن را بررسی کرد؟

در دنیای ترید، وقتی شخصی می‌گوید تحلیل تکنیکال، اولین چیزی که به ذهن می‌آید، چارت است.

تحلیلگر تکنیکال از چارت‌ها استفاده می‌کند زیرا راحت‌ترین راه برای بررسی داده تصویری گذشته است.

تحلیلگر تکنیکال با چارت زندگی می‌کند، غذا می‌خورد و نفس می‌کشد، شاید به همین دلیل به آن‌ها «چارتیست» هم می‌گویند.

شما می‌توانید به داده گذشته نگاه کنید که به شما کمک می‌کند الگو‌ها و روند‌ها را تشخیص دهید که می‌تواند به شما برای پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی عالی کمک کند.

چیزی که جالب است این است که، این الگوهای قیمتی و سیگنالهای اندیکاتوری یا پرایس اکشنی با تمام تکنیکالیست‌های جهان به صورت خود به خودی ایجاد می‌شوند(یعنی هرچه تعداد تکنیکالیست‌ها بیشتر شود، الگوها منظم‌تر و صحیح‌تر مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس شکل می‌گیرند)

هرچه تریدر بیشتری در یک قیمت خاص و در یک الگوی چارت خاص دنبال ورود به معامله باشند، احتمال شکل‌گیری آن الگو در بازار بیشتر است.

البته این نکته هم بدانید که آنالیز تکنیکال بسیار ذهنی (subjective) است.

فقط به دلیل اینکه محمد و مهدی به یک قیمت و یک اندیکاتور نگاه می‌کنند، دلیل نمی‌شود که به یک ایده برای حرکت قیمت برسند.

نکته مهم این است که شما مفاهیم technical analysis را بیاموزید تا وقتی شخصی در مورد «فیبوناچی»، «باندهای بولینگر» یا «نقاط پیووت» صحبت کرد، خون دماغ نشوید!!

حالا میدانیم که به خود می‌گویید، خدایا این افراد خیلی باهوشند، آن‌ها از کلماتی مثل «فیبوناچی» و «باند بولینگر» استفاده می‌کنند. من هیچ وقت نمی‌توانم این چیز‌ها را یاد بگیرم.

تحلیل تکنیکال

اصلاً نگران نباشید. بعد از اینکه تمام مباحث مدرسه فارکس میهن چارت را گذراندید، شما هم درست «مثل ما» یک شخص باهوش خواهید بود.

آموزش تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی

تحلیل تکنیکال چیست

حتما درباره تحلیل نمودارهای قیمت یا به اصطلاح تحلیل تکنیکال – Technical Analysis چیزهایی شنیده‌اید. در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای آموزشی کالج تی بورس تهیه گردیده قصد داریم در مورد آموزش تحلیل تکنیکال، آشنایی با آن و تفاوت آن با تحلیل بنیادی (فاندامنتتال)، مطالب جامع‌تری ارائه دهیم و مزایای آن را نیز بررسی کنیم.

اگر بخواهیم تعریف تحلیل تکنیکال (یا تکنیکی) را در یک جمله و بصورت خلاصه بیان کنیم؛ اینکار یا بررسی تغییرات قیمتی بازار با استفاده از نمودارها و با هدف کاهش ریسک و آینده‌نگری و پیش بینی قیمت ها می‌باشد.

technical analysis

اصولاً رفتارهای بازار شامل ۳ اصل بسیار مهم می‌باشد

تحلیل تکنیکال – technical analysis تشخیص زمان تغییر روند قیمت ها در نخستین مراحل تغییر قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمت هاست. تا زمانی که شواهد جدید نشان دهد که روند جدیدتری در حال شکل‌گیری است. و تحلیلگر تکنیکال، قبل از اینکه تمام بازار، متوجه تغییر روند شود، تصمیم های سرمایه گذاری جدید را اتخاذ کند. این تحلیل در کنار تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) از اصلی ترین ابزار آنالیز بازارهای مالی و سهام بورس می‌باشند.

رفتار قیمتی سهم انعکاسی از عملکرد شرکت ها در بازه زمانی بلند مدت است. ولی قیمت لحظه‌ای و روزانه سهام تحت تاثیر عرضه و تقاضا، اخبار، رفتار سهامداران حقیقی و حقوقی و بسیار از پارامترهای دیگر است که برای معامله و سود آوری در بازه زمانی کوتاه‌تر ما را نیازمند به علم تکنیکال می‌کند.

تحلیل تکنیکال چیست

سه مبحث ابتدایی به عنوان پایه‌های مباحث فلسفی و منطقی تحلیل تکنیکال به شرح ذیل می‌باشند:

  • همه چیز در قیمت لحاظ شده است.
  • قیمت ها روندها را دنبال می‌کنند.
  • الگوها به تکرار تمایل دارند.

همه چیز در قیمت سهام لحاظ شده است

این جمله بدان معنیست که هر پارامتر، هر خبر و هر شاخصه تاثیرگذار در اقتصاد و به خصوص بازارهای مالی نظیر بورس، اثر خود را در قیمت آن کالا یا سهام خلاصه می‌کند. با درک واقعی این مفهوم از سوی معامله گر، وی را از تعقیب اخبار و بمباران های خبری بی وقفه و استرس ناشی از آن مصون می‌دارد.

همه تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست. چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد. و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت.

اکثر تحلیل گران تکنیکال معتقدند که نیرویی که فشارهای خرید و فروش به عبارت دیگر متقاضیان خرید و یا فروش عوض می‌کند، برآیند تغییرات بنیاد، عملکرد شرکت و همچنین مربوط به اقتصاد بازار می‌باشد. همین نیرو بر قیمت ها تاثیر می‌گذارد. نمودارها در برگیرنده علت‌های رشد و سقوط قیمت سهم نیستند. بلکه نشان‌دهنده تاثیر آن‌ها بر ارزش سهام شرکت ها هستند.

پس معامله گر و تحلیلگر تکنیکال در بازار بورس و هر بازار مالی دیگری فقط تمرکز خود را بر نمودار قیمتی سهم معطوف داشته. روندها را شناسایی می‌کند و با سوار شدن بر موج‌ها از آن سود دریافت می‌کند.

تحلیل تکنیکال در بورس سهامقیمت ها، روندها را دنبال می‌کنند

نظریه‌ی ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت ها براساس روندها حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت دهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره‌ی حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت سهم به روند فعلی خود ادامه می‌دهد تا زمانی که عوامل بازدارنده‌ی حرکت، آن را متوقف کند. این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل گران می‌باشد. آن‌ها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تاثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.

الگوها به تکرار تمایل دارند

تجربه در بازار بورس سهام و بررسی تعداد کثیری از سهام و نمودارهای آن‌ها حاوی پیام تکرار الگوهای خاص هستند. که شاخه شناخت الگوها یا همان چارت پترن را اهمیت می‌بخشد. سابقه الگوها و نتایج آن‌ها ضامن میزان تکرار پذیری و میزان قطعیت آن‌ها را مشخص می‌کند. پایه و اساس این شاخه از علم تکنیکال اصول روانشناسی انسان‌هاست؛ که بازیگران مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس اصلی بحث معامله گری در بورس سهام هستند. این امر باعث می‌شود که الگوها را به عنوان اصول ثابت بپذیریم و بتوانیم به آنها اعتماد کنیم.

با نگاهی به نمودارهای سهام و کسب اطلاعاتی در مورد قیمت و اندازه‌ی سهام در گذشته می‌توان به تغییراتی که در آینده رخ خواهند داد، پی برد. پس با این رویکرد می‌توان سقوط و اوج گرفتن سهام را پیش‌بینی کرد. به‌عبارت دیگر فرض کنید در بررسی سهمی خاص، یک رفتار تغییر قیمتی در چند بازه زمانی رفتار مشابهی داشته باشد، اگر قیمت حال آن سهم در الگویی مانند سابقه قرار دارد، می‌توان منتظر رفتار مشابه سابقه آن بود. این الگو بدون تغییر و شکست، در طی زمان تکرار می‌شود. بر اساس همین تحلیل‌های تکنیکال می‌توان روند را پیش‌گویی کرد.

اهمیت استفاده از تحلیل تکنیکال در بازار بورس سهام

استفاده از علم ریاضیات

تحلیل تکنیکال بر اساس ریاضیات و آمار و احتمالات بنا شده است، یعنی این تحلیل از احتمالات کمک می‌گیرد. به کمک احتمال می‌توان وضعیت بازار سهام را پیش‌بینی کرد، با این نوع تحلیل دید خوبی نسبت به آینده و روندها به‌دست می‌آید و برآورد تغییر قیمت‌ها منعکس می‌شود. سرعت و دقت این روش در کوتاه مدت بسیار بیشتر از تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) است.

لازم به ذکر است تمامی ابزارهای کمکی نظیر اندیکاتورها (نوسانگر نماها، روندها و حجم‌ها) جملگی بر مبنای فرمول‌های ریاضیات و آمار استوار هستند. نموداری که به ما نمایش می‌دهند مفهوم تحلیل تکنیکال در بورس حاصل انجام معادلاتی روی نمودار قیمتی سهم هستند.

تعریف روندهای کوتاه مدت و میان مدت در تحلیل تکنیکال سهام

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای آن دسته از سرمایه گذاران که دید بلند مدت دارند کاملا مفید و کافی است. این دسته از فعالان بازار و سرمایه گذاران سود خود را از صبر و چشم پوشی از نوسانات کوتاه مدت دریافت می‌کنند، ولی “زمان” در تحلیل تکنیکال مطرح نیست. موفقیت هر سهم به سودآوری شرکت وابسته است. بنابراین برای سرمایه‌گذاری بلندمدت نمی‌توان به این موضوع اکتفا کرد؛ چون در این نوع تحلیل، سودسازی کوتاه مدت مد نظر است.

تحلیل تکنیکال در خرید و فروش سهام

اما تحلیل تکنیکال فقط برای کوتاه مدت نیست، حتی می‌توان برای میان‌مدت از آن بهره برد. مثلا اگر شرکتی بخش جدیدی به کسب و کار خود اضافه کند و این بخش شروع به درآمدزایی و سودآوری کند، قیمت سهام آن شرکت افزایش می‌یابد. اما با مطالعه‌ی گذشته و سوابق این شرکت نمی‌توان به سودی که از بابت افزودن خدمت و یا محصول بدست می‌آید، بهره مند شد. به‌عبارت دیگر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) تنها بخشی از تأثیرات قیمت را نشان می‌دهد. همین بخش جدیدی که در شرکت فرضی بحث کردیم، نمی‌تواند یک‌باره و در طی چند روز به رشد و تولید برسد و این تغییرات نیازمند زمان است. در چنین شرایطی تحلیل تکنیکال تصویری واضح به شما می‌دهد و ۳ تا ۶ ماه آینده را برای‌تان پیش‌بینی می‌کند. پس در واقع نگاه خُرد و کلان در technical analysis و بنیادی در کنار هم مکمل یکدیگرند.

نشانه‌هایی از خطرات در کمین بورس سهام

گاهی اوقات خطر سقوطی که یک سهم را تهدید می‌کند، از گزارشات مالی فصلی قابل برداشت نیست. تحلیل بنیادی معمولا نمی‌تواند این گونه خطرها را به موقع نمایان سازد. اما با مطالعه سوابق و همزمان استفاده از تحلیل تکنیکال این گونه رفتارهای ناگهانی قابل پیش‌بینی است. اینکار علت سقوط را شناسایی نمی‌کند. اما وقوع آن را به شما گوشزد خواهد کرد. مثلا قبل از بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ میلادی، همه چیز در بازار سهام آمریکا به‌خوبی پیش می‌رفت. هیچ‌کس نمی‌توانست بفهمد که سقوط در راه است. اما تحلیل تکنیکال پیش‌گویی کرده بود که بازار در آستانه‌ی سقوط شدید است.

برای یادگیری technical analysis، می‌توانید با شرکت در کلاس آموزش بورس سهام و دوره های آموزشی تحلیلگری بازار سرمایه به صورت حرفه ای تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید. ما در بلاگ آموزشی تی بورس، مقالات و فیلم های رایگان آموزش تحلیل تکنیکال را ارائه کرده‌ایم که با کمک آنها می‌توانید technical analysis را آموزش ببینید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا